แม้จะมีการซื้อขายลดลง 3 วันทำการ แต่ตลาดหุ้นก็ยังคงมีการซื้อขายเชิงบวก โดยมีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 2 วันทำการ รวมมากกว่า 30 จุด ขณะที่การปรับตัวลดลงอยู่ในกรอบแคบๆ ที่น่าสังเกตคือ ดัชนี VN-Index เพิ่มขึ้นมากกว่า 18 จุดในช่วงปลายสัปดาห์ ซึ่งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้หารือกับ FTSE Russell และ Morgan Stanley เพื่อยกระดับตลาด
สิ้นสัปดาห์ ดัชนี VN-Index เพิ่มขึ้น 21.49 จุด หรือ 1.7% ปิดที่ 1,276.6 จุด ดัชนี HNX เพิ่มขึ้น 1.66 จุด หรือ 0.7% ปิดที่ 241.34 จุด และดัชนี UPCOM เพิ่มขึ้น 0.6% ปิดที่ 90.21 จุด
สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี GAS ลดลง 1.5%, VNM ลดลง 1.8% และ VCB ลดลง 0.3% กดดันดัชนีโดยรวม ในทางกลับกัน ดัชนี BID เพิ่มขึ้น 6.4%, CTG เพิ่มขึ้น 8.1% และ TCB เพิ่มขึ้น 4.9% ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนการเติบโตของตลาด
นักลงทุนยังคงระมัดระวังและดำเนินการเชิงรุกเพื่อสังเกตการณ์สถานการณ์โดยรวม ส่งผลให้กระแสเงินสดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยบน HoSE อยู่ที่ 16,260 พันล้านดองต่อการซื้อขาย ลดลงเกือบ 32% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายทำกำไรอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีการซื้อสุทธิบ้างในช่วงสัปดาห์ แต่มูลค่าก็ไม่ได้สูงมากนัก โดยรวมแล้ว นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,000 พันล้านดอง หลังจาก 5 ช่วงการซื้อขายในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ในสัปดาห์หน้า นายเหงียน อันห์ ควาย หัวหน้าแผนกวิเคราะห์และวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ อะกรีเซโค และนายบุย วัน ฮุย ผู้อำนวยการสาขา บริษัทหลักทรัพย์ ดีเอสซี ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการตัดสินใจลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มดี เช่น ธนาคาร หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรม และเหล็กกล้า
ผลการดำเนินงานของ VN-Index สัปดาห์ที่ผ่านมา (ที่มา: TradingView)
Nguoi Dua Tin (NDT): ในความคิดของคุณ ตลาดจะดำเนินไปอย่างไรในสัปดาห์หน้า?
นายเหงียน อันห์ กัว: ในสถานการณ์เชิงบวกที่หุ้นขนาดใหญ่ยังคงเป็นผู้นำ ดัชนี VN อาจกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น และจะปรับตัวขึ้นสู่โซน 1,290 (+-5) จุดในสัปดาห์หน้า ในทางกลับกัน หากความต้องการเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดัชนี VN น่าจะปรับตัวลดลงสู่โซน 1,250 และต่อเนื่องไปที่ 1,235 จุด เพื่อสร้างแรงซื้อมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการเข้าซื้อของตลาด
มีแนวโน้มว่ากระแสเงินสดจะกลับมาในเร็วๆ นี้ในสัปดาห์หน้า และสภาพคล่องจะดีขึ้น เนื่องจากมีความผันผวนอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ ทั้งอุปทานและอุปสงค์น่าจะกลับมาในเร็วๆ นี้ ซึ่งการดึงดันจะรุนแรงขึ้น
อีกหนึ่งปัจจัยบวกมาจากผลประกอบการไตรมาสแรก ซึ่งโดยรวมแล้วมีแนวโน้มเป็นบวกและมีการเติบโตที่ดีเหนือฐานต่ำในช่วงเวลาเดียวกัน สาเหตุมาจากการคาดการณ์การฟื้นตัวของอุปสงค์การบริโภคภายในประเทศ ตลาดส่งออกหลักอย่างสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และจีน มีสัญญาณเชิงบวก ขณะที่ต้นทุนทางการเงินลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ
นายบุย วัน ฮุย: แม้ว่าตลาดจะเพิ่มขึ้นได้ดีในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ผมคิดว่าสัญญาณเชิงบวกในการกลับไปสู่จุดสูงสุดนั้นต้องขอบคุณการสนับสนุนจากหุ้นหลัก ในขณะที่สภาพคล่องและความกว้างยังคงไม่น่าเชื่อถือ
ในแง่ของความกว้าง ปัจจุบันมีหุ้นใน HoSE น้อยกว่า 40% ที่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ซึ่งไม่ถือเป็นผลดี ในทางกลับกัน หากความผันผวนอยู่ในระดับที่ไม่สูงเกินไป อัตราแลกเปลี่ยน ราคาทองคำ หรือการเคลื่อนไหวของนักลงทุนต่างชาติจะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดมากนัก
เสาหลักสามประการของตลาดในปัจจุบันคือสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำและการผ่อนปรนทางการเงิน เสาหลักที่สองคือการฟื้นตัว ของเศรษฐกิจ ภายในประเทศ และเสาหลักที่สามคือความคาดหวังในการยกระดับตลาดและ KRX
นักลงทุน : ในความคิดเห็นของคุณ นักลงทุนควรทำอะไรในสัปดาห์หน้าครับ/ค่ะ? ช่วยแนะนำหน่อยครับ/ค่ะ ว่ากลุ่มอุตสาหกรรมใดบ้างที่มีแนวโน้มที่ดีในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการและการประชุมผู้ถือหุ้น?
คุณเหงียน อันห์ ควาย: เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางและระยะยาวยังคงดำเนินต่อไป ผมแนะนำให้นักลงทุนยังคงถือครองสถานะระยะกลางและระยะยาวในพอร์ตการลงทุน สำหรับสถานะระยะสั้น ควรเปิดสถานะซื้อใหม่ใน 2 กรณีที่ดัชนี VN-Index ทดสอบแนวรับ 1,270 - 1,275 ได้สำเร็จ เพื่อยืนยันความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นในระยะสั้น หรือดัชนีหลักปรับตัวลดลงสู่แนวรับ 1,235 เพื่อหาจุดสมดุลที่ปลอดภัยกว่า
ผมคาดว่าอุตสาหกรรมและธุรกิจที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสูงในไตรมาสแรกของปี 2567 จะสร้างเรื่องราวการลงทุน เช่น เหล็ก ยาง หลักทรัพย์ ค้าปลีก และปศุสัตว์
คุณบุย วัน ฮุย: ตลาดอาจยังไม่เสร็จสิ้นการลดราคาข้อมูลใหม่ทั้งในและต่างประเทศ และมีแนวโน้มที่จะสะสมต่อไปด้วยสภาพคล่องที่ต่ำ แนวรับปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1,240 - 1,250 จุด ส่วนแนวต้านที่แข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณ 1,280 - 1,300 จุด ซึ่งเป็นเกณฑ์ที่ยากจะก้าวข้ามได้ในระยะสั้น
แนวโน้มสัปดาห์หน้ายังคงเป็นการปรับฐานและสะสม แม้ว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้น แต่สภาพคล่องและความกว้างจะกระจายได้ยาก
ในส่วนของกลยุทธ์การซื้อขาย ในบริบทปัจจุบันที่มีปัจจัยเสี่ยงระยะสั้นอยู่มากมาย และตลาดอาจยังไม่ได้ลดข้อมูลอย่างเต็มที่ อัตราส่วนหุ้นควรคงไว้ในระดับปานกลาง ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงภาวะตึงเครียด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการจำกัดการใช้เลเวอเรจสูง
ในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการ อาจพิจารณาลงทุนในกลุ่มที่มีแนวโน้มเติบโตดี เช่น ธนาคาร หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม น้ำมันและก๊าซธรรมชาติขั้นต้น การนำเข้าและส่งออก หรือเหล็ก อย่างไรก็ตาม การเพิ่มสัดส่วนหุ้นควรทำเฉพาะในหุ้นที่มีฐานราคาเท่านั้น หลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นที่ราคา สูง อย่างกะทันหัน
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)