การซื้อสุทธิเกือบ 78,000 พันล้าน นักลงทุนรายย่อย 'ถึงจุดสูงสุด' ในปี 2024 ส่วนใหญ่สูญเสียเงิน

นักลงทุนรายย่อยมักจะเพิ่มการซื้อขายและซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN-Index เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือถึงจุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดการซื้อขายและเปลี่ยนไปขายสุทธิในช่วงที่มีการปรับฐาน ตามข้อมูลของ Fiintrade

นักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก "ซื้อเมื่อถึงจุดสูงสุด" ในปี 2024 - ภาพ: กวาง ดินห์

ข้อมูลจาก FiinTrade ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ให้บริการและวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นเชิงลึกภายใต้ FiinGroup ชี้ให้เห็นจุดสำคัญหลายประการในแนวโน้มการซื้อและการขายของกลุ่มนักลงทุนในปี 2024

นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ นักลงทุนรายย่อย “สร้างสมดุล” ตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามข้อมูลของ Fiintrade นักลงทุนรายบุคคลคิดเป็นมากกว่า 80% ของมูลค่าธุรกรรมตลาดทั้งหมด และเป็นแรงผลักดันหลักในการฟื้นตัวของสภาพคล่องในปี 2567 เมื่อมูลค่าธุรกรรมของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 22.7%

ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นเวียดนามรวมกว่า 93,000 พันล้านดอง (3,700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) นักลงทุนรายบุคคลกลับซื้อสุทธิหุ้น HoSE รวมกว่า 77,700 พันล้านดอง

เมื่อจำแนกตามภาคส่วน บุคคลทั่วไปเป็นผู้ซื้อสุทธิในภาคส่วนรอง 13/19 ซึ่งกระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีสารสนเทศ ในทางกลับกัน พวกเขากลับเป็นผู้ขายสุทธิในหมวดค้าปลีก สินค้าส่วนบุคคล และการขนส่งทางน้ำ

อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลของ Fiintrade นักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ยังคงไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ในปี 2024

	นักลงทุนรายบุคคล	นักลงทุนสถาบัน
ปี 2020	6.01	1.3
ปี 2021	21.7	3.1
2022	17.4	2.7
2023	15.2	2.4
2024	18.7	3.5

นักลงทุนรายย่อยมักจะเพิ่มการซื้อขายและกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือถึงจุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดการซื้อขายและกลายเป็นผู้ขายสุทธิในช่วงที่มีการปรับฐาน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในปี 2567 นักลงทุนรายบุคคลเพิ่มการซื้อขายและการซื้อสุทธิอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนมีนาคม โดยดัชนี VN ในขณะนั้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนตุลาคม 2566 ไปจนถึงจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ โดยการซื้อสุทธิสูงสุดในช่วงเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน โดยคาดว่าตลาดจะทะลุ 1,300

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ดัชนี VN ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบกว้างระหว่าง 1,200 - 1,300 ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนรายย่อยค่อนข้าง "ท้อแท้" กับการเคลื่อนไหวเพื่อจำกัดขนาดการซื้อสุทธิและลดมูลค่าธุรกรรม

ในช่วงพีคของการซื้อสุทธิของบุคคล (พฤษภาคม-มิถุนายน 2567) หุ้นที่มีการซื้อสุทธิมากที่สุด ได้แก่ Vingroup (VHM, VRE, VIC), ธนาคาร (CTG, VCB, BID), เทคโนโลยีสารสนเทศ ( FPT , CMG), เหล็ก (HPG), หลักทรัพย์ (VND, SSI), สารเคมี (DGC)

ธนาคาร	17127
อสังหาริมทรัพย์	12617
เทคโนโลยีสารสนเทศ	11648
เหล็ก	7783
อาหาร	6643
การเงินส่วนบุคคล	-246
ประกันชีวิต	-250
การขนส่งทางน้ำ	-324
สินค้าส่วนบุคคล	-522
ขายปลีก	-1739

ข้อมูลจาก Fiintrade แสดงให้เห็นว่า ยกเว้นหุ้น FPT และ CTG แล้ว หุ้นส่วนใหญ่ที่บุคคลทั่วไปซื้ออย่างหนักจะมีราคาคงที่ (VCB, BID) หรือแม้กระทั่งลดลงอย่างรวดเร็ว (CMG, HPG, VND, SSI, DGC) ในช่วงหลัง

ผลที่ตามมาคือ หลังจากหนึ่งปีที่มีส่วนสำคัญในการฟื้นตัวของสภาพคล่อง ในปี 2568 นักลงทุนรายย่อยดูเหมือนจะ "ขี้เกียจซื้อขาย" สภาพคล่องยังคง "ซบเซา" การซื้อขายหลายรายการล่าสุดมีมูลค่าไม่เกิน 10,000 พันล้านดอง

ช่องทางไหนสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนมากที่สุด?

นาย Dang Tran Phuc ประธานบริษัท AZfin Vietnam Joint Stock Company ให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre Online ว่า Bitcoin ถือเป็นช่องทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 130% หลังจากผ่านไป 1 ปี

ราคาทองคำก็มีการแยกออกจากกัน โดยราคาทองคำ SJC เพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 11% ในขณะที่ราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้น 27% ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 12% และราคาเงินฝากออมทรัพย์เพิ่มขึ้นประมาณ 6%...

ผลตอบแทนข้างต้นคำนวณตั้งแต่ต้นปีจนถึงสิ้นปี 2567 อย่างไรก็ตาม ประสิทธิผลของผู้ลงทุนแต่ละรายขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของการจัดสรรสินทรัพย์

“ช่องทางการออมเงินให้ผลตอบแทนต่ำที่สุด แต่ยังคงปลอดภัยในปีที่ยากลำบากอย่างปี 2024” คุณฟุกกล่าว ส่วนทองคำนั้น แม้ราคาจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ราคาก็ร่วงลงอย่างหนักหลังจากนั้น ทำให้หลายคน “ติดขัด” เพราะ “การไล่ล่าจุดสูงสุด”

นายฟุก กล่าวถึงช่องทางการลงทุนในปีหน้าว่า ราคาทองคำไม่น่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นมากนัก ขณะที่หุ้นที่คาดหวังว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นอาจมีทิศทางบวกมากกว่าปีที่แล้ว

แล้วถ้าจะลงทุนในหุ้น กลุ่มหุ้นไหนที่น่าสนใจ? คำตอบของคำถามนี้ คือ สถิติของ Fiintrade จากรายงานเชิงกลยุทธ์ของบริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่ง แสดงให้เห็นว่ามีประเด็นสำคัญบางประการเกี่ยวกับการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพสำหรับปี 2568

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง HPG ของ Hoa Phat และ TCB ของ Techcombank เป็นหุ้น 2 ตัวที่บริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่งประเมินว่ามีศักยภาพในปี 2568

นอกจากนี้ รายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพสูงสำหรับปี 2568 ยังได้แก่ตัวแทนจากอุตสาหกรรมการธนาคาร (VCB, BID, CTG, VPB, ACB ) น้ำมันและก๊าซ (PVD, PVS) สินค้าอุปโภคบริโภค (MWG, FRT, PNJ, VHC) อสังหาริมทรัพย์ (KDH, NLG, KBC...)

อย่างไรก็ตาม รายการนี้มีหุ้นในอุตสาหกรรมก่อสร้างและวัสดุเพียงไม่กี่ตัว แม้ว่าบริษัทหลักทรัพย์ส่วนใหญ่จะเชื่อว่าการเบิกจ่ายการลงทุนของภาครัฐจะเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับปี 2568 ก็ตาม

ส่วน FPT นั้น FRT ถูกบริษัทหลักทรัพย์ประมาณ 8 แห่งเลือกใช้ แต่ศักยภาพในการเพิ่มราคาค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับหุ้นอื่นๆ

ซึ่งก็เข้าใจได้ เพราะเป็นหุ้น 2 ตัวที่มีผลงานโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดทั่วไปในปี 2567 (FPT เพิ่มขึ้น 85%, FRT +74%, VN-Index +12.1%)

ที่มา: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm