นักลงทุนต่างชาติพยายามเจาะลึกต่อไป

ข้อตกลง M&A มูลค่าพันล้านดอลลาร์อีกข้อในภาคการเงินผู้บริโภค: นักลงทุนต่างชาติแสวงหาการเจาะลึกเพิ่มเติม

ในบริบทที่บริษัทการเงินต้องเผชิญกับความยากลำบากมากมาย การลดลงของอุปสงค์รวมส่งผลให้ธุรกิจขาดทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงมองหาวิธีที่จะขยายส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อผู้บริโภคในเวียดนามอย่างลึกซึ้งและรวดเร็ว

หลังจากดำเนินกิจการมา 15 ปี Home Credit Vietnam ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านราย

ดึงดูดเงินทุนต่างชาติมูลค่านับพันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ธนาคาร SCB X ของไทยได้ยืนยันอย่างเป็นทางการว่าได้เข้าซื้อหุ้นทั้งหมด 100% ของทุนจดทะเบียนของ Home Credit Vietnam มูลค่ารวมของธุรกรรมดังกล่าวคือ 20,973 พันล้านดองเวียดนาม (เทียบเท่ากับ 860 ล้านเหรียญสหรัฐ) คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะแล้วเสร็จภายในครึ่งปีแรกของปี 2568 หลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่มีอำนาจของเวียดนามและไทย

นายอาทิตย์ นันทวิทยา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารไทยพาณิชย์ เอ็กซ์ แถลงว่า “ธุรกรรมครั้งนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นในการขยายธุรกิจของ SCB X เข้าสู่ประเทศเวียดนาม ซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรมากกว่า 100 ล้านคน”

Home Credit Vietnam เป็นบริษัทในเครือ PPF ซึ่งเป็นกลุ่มการลงทุนระหว่างประเทศ และดำเนินกิจการมาตั้งแต่ปี 2009 ในเวียดนาม Home Credit เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภค โดยครองส่วนแบ่งการตลาดเป็นอันดับสอง คิดเป็นประมาณ 14% ของมูลค่าตลาดรวม นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังเน้นเป็นพิเศษในการส่งเสริมกลยุทธ์ความเป็นผู้นำด้านดิจิทัลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

“Home Credit Vietnam เติบโตอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นผู้นำตลาดนับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อ 15 ปีที่แล้ว ผมขอแสดงความยินดีกับเพื่อนร่วมงานของผมที่สามารถสร้างธุรกิจที่ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านรายได้สำเร็จ นี่จะเป็นจุดเริ่มต้นใหม่ที่น่าตื่นเต้น เรากำลังเตรียมตัวสำหรับการเปลี่ยนแปลง และผมมั่นใจว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จมากยิ่งขึ้น” นายราเด็ค พลูฮาร์ ซีอีโอของ Home Credit Group กล่าว

ตลาดการเงินเพื่อผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก คาดว่าในปี 2024 ตลาดจะเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยมีปัจจัยหลัก 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคภายในประเทศ การลงทุนของภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต

ผู้รับซื้อ Home Credit Vietnam คือ SCB (ภายใต้ชื่อ SCB X) ซึ่งเป็นธนาคารที่เก่าแก่ที่สุดในประเทศไทยและเป็นหนึ่งในธนาคารของรัฐชั้นนำที่ให้บริการทางการเงินที่หลากหลายผ่านเครือข่ายสาขาทั่วประเทศในทุกกลุ่มธุรกิจ รวมถึงผู้ค้าส่ง วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และบริการธนาคารเพื่อการค้าปลีก ดังนั้น กลุ่มนี้จึงมีแนวโน้มที่จะเจาะลึกเข้าไปในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภคของเวียดนาม

ดังนั้น หลังจากข้อตกลงการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ (M&A) มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐระหว่าง SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) ที่ได้รับการถ่ายโอนเงินทุน 49% จาก VPBank ที่ FE Credit การโอน Home Credit Vietnam โดย Home Credit Group ไปยัง SCB X ถือเป็นข้อตกลงที่ใหญ่เป็นอันดับสองในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภคจนถึงปัจจุบัน ในช่วงเวลาของการขายเงินทุนเมื่อปลายปี 2021 FE Credit มีมูลค่าสูงถึง 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ VPBank สามารถสร้างรายได้เกือบ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากข้อตกลงนี้

อย่างไรก็ตาม ในสายตาของผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน สิ่งที่มีค่าที่สุดในที่นี้ไม่ใช่จำนวนเงินทุนที่ได้มาจำนวนมาก แต่เป็นการปรากฏตัวในตลาดเวียดนามของ SMBCCF (ภายใต้ SMBC) ซึ่งเป็นบริษัทการเงินเพื่อผู้บริโภครายใหญ่ในญี่ปุ่นและเอเชีย SMBC เป็นหนึ่งในสามกลุ่มการเงินและการธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น โดยดำเนินงานใน 40 ประเทศทั่วโลก

เวียดนามเป็นตลาดสำคัญ

นายจุน โอตะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มเอสเอ็มบีซี ยืนยันว่าเวียดนามเป็นหนึ่งในตลาดสำคัญ การทำธุรกรรมที่เอสเอ็มบีซีเอฟได้รับโอนเงินทุนร้อยละ 49 จาก VPBank ที่ FE Credit ถือเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติที่มีต่อศักยภาพการเติบโตของเวียดนาม

ในความเป็นจริง ไม่เพียงแต่ข้อตกลงที่กล่าวข้างต้นเท่านั้น แต่ก่อนหน้านั้น นักลงทุนต่างชาติหลายรายยังทุ่มเงินทุนเข้าสู่ภาคการเงินและการบริโภคของเวียดนามอีกด้วย

มูลค่า 4,300,000 ล้านดองเป็นมูลค่าของธุรกรรมการโอนเงินทุน 100% ของ SeABank ที่ Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) ไปยัง AEON Financial Company ของญี่ปุ่นในช่วงปลายปี 2023 ข้อตกลงนี้คาดว่าจะทำให้ทั้งสองฝ่ายมีประสิทธิภาพมากขึ้น นายเคนจิ ฟูจิตะ ประธานและกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ AEON Financial ประเมินว่าเวียดนามเป็นประเทศที่มีประชากรวัยหนุ่มสาวและมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่รวดเร็วเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค นอกจากการให้สินเชื่อส่วนบุคคลแล้ว PTF ยังมีแผนจะออกบัตรเครดิตในอนาคตอีกด้วย "เราจะสนับสนุนตลาดการเงินของเวียดนามให้มากที่สุดด้วยความรู้ที่เราสะสมมาจากญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ ในเอเชีย" นายเคนจิกล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้นำของ SeABank กล่าวว่าธนาคารจะมีแหล่งเงินทุนเพิ่มมากขึ้นเพื่อลงทุนในเทคโนโลยี สร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น และมอบผลประโยชน์เพิ่มเติมให้แก่ลูกค้า

ข้อตกลงควบรวมและซื้อกิจการอีกข้อหนึ่งคือ SHB ขายเงินทุนจดทะเบียนของ SHB Finance 100% ให้กับกรุงศรี ซึ่งเป็นพันธมิตรของ SHB ในประเทศไทย โดยมูลค่ารวมของข้อตกลงนี้คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3,600 พันล้านดอง SHB ได้โอนเงินทุนจดทะเบียน 50% ของ SHB Finance ให้กับกรุงศรีเสร็จสิ้นในเดือนมิถุนายน 2023 โดยกรุงศรีเป็นสมาชิกของกลุ่ม MUFG (ประเทศญี่ปุ่น) ซึ่งถือครองเงินทุนอยู่ 76.88%

ก่อนหน้านี้ในเดือนมีนาคม 2023 UOB ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคของ Citigroup ในเวียดนาม ซึ่งรวมถึงพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันและมีหลักประกัน ธุรกิจจัดการสินทรัพย์ และธุรกิจธนาคารเงินฝากปลีก โดยมูลค่าธุรกรรมแต่ละรายการสูงถึงหลายพันล้านดอง กลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินจึงถูกดึงขึ้นมาอยู่ในอันดับต้น ๆ ของกิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการในปี 2023 และสร้างจุดสว่างใหม่สำหรับการเติบโตของตลาด

บริษัท HD Saison Limited ยังได้ขายหุ้นร้อยละ 49 ของบริษัท Credit Saison Group อีกด้วย กลุ่ม Shinsei ถือหุ้นร้อยละ 49 ของหุ้น Mcredit (MB) บริษัท Lotte Finance ได้เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100 ของบริษัท Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance) บริษัท Shinhan Card Company Limited ซึ่งปัจจุบันได้เปลี่ยนชื่อเป็น Shinhan Vietnam Finance Company เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 100 ของบริษัท Prudential Vietnam Finance Company Limited... ปัจจุบันธนาคารบางแห่งมีแผนที่จะขายหุ้นในบริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค เช่น MSB ที่วางแผนที่จะขายหุ้นร้อยละ 100 ของบริษัท Community Finance Company Limited (FCCOM)

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา สินเชื่อผู้บริโภคเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยประมาณ 20% ต่อปี อย่างไรก็ตาม สินเชื่อผู้บริโภคคงค้างในเวียดนามคิดเป็นเพียงประมาณ 27.17% ของ GDP เมื่อเทียบกับอัตราเฉลี่ย 60-70% ของ GDP ในประเทศต่างๆ ในภูมิภาคเอเชีย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตลาดสินเชื่อผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก ในปี 2024 คาดว่าตลาดจะเฟื่องฟู เนื่องจากตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคในประเทศ การลงทุนของภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การบริโภคในประเทศกำลังได้รับการสนับสนุนให้ส่งเสริมผ่านโซลูชั่นต่างๆ เพื่อกระตุ้นการบริโภค รวมถึงโซลูชั่นเพื่อขยายสินเชื่อผู้บริโภค

“ในระยะยาว จำเป็นต้องมีกฎหมายแยกต่างหากสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร (บริษัทการเงิน) นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องปรับปรุงมาตรฐานการให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคและกิจกรรมการทวงหนี้ให้ดียิ่งขึ้น การสร้างช่องทางทางกฎหมายที่สมบูรณ์จะช่วยให้ตลาดการเงินของผู้บริโภคพัฒนาอย่างแข็งแรงและยุติธรรม สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน” ดร. แคน แวน ลุค ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคาร กล่าว

แหล่งที่มา