ผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าจีนตกเป็นเหยื่อสงครามราคา

NIO บริษัทผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีนที่รู้จักกันในชื่อ "ผู้ฆ่าเทสลา" จำเป็นต้องเผาเงินเพิ่มมากขึ้นเพื่อแข่งขันในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก

NIO ถูกขนานนามว่าเป็น “นักฆ่า Tesla” เมื่อเปิดตัวรถ SUV ในปี 2017 ที่มีดีไซน์ทันสมัย จอสัมผัสขนาดใหญ่ และฟีเจอร์ควบคุมด้วยเสียง แต่มีราคาเพียงครึ่งเดียวของ Tesla Model X NIO เป็นหนึ่งในบริษัทสตาร์ทอัพด้านรถยนต์ไฟฟ้าที่ได้รับการยกย่องมากที่สุดแห่งหนึ่งของจีน แต่ยังเป็นตัวอย่างของความท้าทายที่ผู้ผลิตรถยนต์หลายรายต้องเผชิญในสงครามราคาในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย

ยอดขายของ NIO ร่วงลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้บริษัทต้องลดราคา ลดการลงทุน และใช้จ่ายเงินสดมากขึ้น ในเดือนนี้ ซีอีโอ William Li กล่าวว่า NIO จะต้องระมัดระวังมากขึ้นในการจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง เนื่องจากยอดขายที่ลดลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาส่งผลให้กระแสเงินสดไหลเข้า

สัปดาห์ที่แล้ว NIO ระบุว่าบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจาก รัฐบาล อาบูดาบีจะลงทุน 740 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หลี่คาดการณ์ว่ายอดขายจะฟื้นตัวในเดือนนี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวรถ SUV รุ่นใหม่

NIO ยังคงช้าในการไล่ตามทันผู้ผลิตรถยนต์รายอื่น ๆ ในการทำสงครามราคา และการเคลื่อนไหวล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นว่าการแข่งขันส่งผลต่อผลกำไรของผู้ผลิตรถยนต์และห่วงโซ่อุปทานที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างไร

แม้แต่สตาร์ทอัพบางแห่งก็ถูกบังคับให้ออกจากเกมหลังจากใช้เงินสดไปมากในตลาดจีนที่มีการแข่งขันสูง โดยที่ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าชะลอตัวในปีนี้ เนื่องจากการบริโภคลดลง และทางการจีนก็หยุดอุดหนุนผู้ซื้อ

รถยนต์ไฟฟ้ารุ่น NIO ที่จัดแสดง ภาพ: CFOTO — รถยนต์ไฟฟ้ารุ่น NIO ที่จัดแสดง ภาพ: *CFOTO*

WM Motor ต้องหยุดการผลิตเกือบทั้งหมด เลิกจ้างพนักงาน และปิดร้านค้าหลายแห่งในช่วงต้นปี เนื่องจากเงินหมดและมีหนี้สิน ในเดือนพฤษภาคม Letin Auto ซึ่งมีชื่อเสียงจากรถยนต์แฮทช์แบ็กไฟฟ้าราคา 4,000 ดอลลาร์ ได้ยื่นฟ้องล้มละลายเช่นกัน เนื่องจากไม่สามารถระดมทุนใหม่ได้

XPeng ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพจีนที่มีชื่อเสียงอีกแห่งที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ก็มียอดขายลดลงตั้งแต่เดือนกันยายนเช่นกัน แม้ว่าราคาจะปรับลดลงมากกว่า 10% ตั้งแต่ต้นปีก็ตาม เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ปัจจุบัน XPeng ขายรถได้น้อยลง 40% นักวิเคราะห์จาก CMB International กล่าวว่าบริษัทมีเวลาไม่มากที่จะพลิกสถานการณ์ได้ เนื่องจากเงินสดเริ่มมีไม่เพียงพอและคู่แข่งต่างก็เร่งพัฒนาเทคโนโลยี

ผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าระดับโลกซึ่งเคยเป็นขวัญใจนักลงทุน กำลังประสบปัญหาสภาพคล่องต่ำ ปัญหาการดำเนินงาน และการแข่งขันที่รุนแรง บริษัทต่างๆ ของสหรัฐฯ เช่น Rivian Automotive และ Lucid Group กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นกัน เนื่องจากเงินสำรองของพวกเขามีจำนวนลดลง

การเติบโตของยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าและรถยนต์ไฮบริดน้ำมัน-ไฟฟ้าในจีนชะลอตัวลงในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา เมื่อสองปีก่อน ยอดขายอยู่ที่ระดับสามหลัก ยอดขายรถยนต์ประเภทนี้เพิ่มขึ้นเพียง 41% ในช่วงห้าเดือนแรกของปีนี้ ตามข้อมูลของสมาคมรถยนต์นั่งส่วนบุคคลแห่งประเทศจีน

Joel Ying นักวิเคราะห์ด้านยานยนต์จาก Nomura กล่าวว่า “ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถอยู่รอดในตลาดนี้ได้” Ying อธิบายว่าบริษัทสตาร์ทอัพมีความเสี่ยงมากกว่าผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เนื่องจากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ยังคงพึ่งพารถยนต์ที่ใช้น้ำมันเป็นเชื้อเพลิง ซึ่งเป็นสินค้าที่ทำกำไรมหาศาล

เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา The Wall Street Journal รายงานว่าปักกิ่งกำลังร่างมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภค เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กระทรวงการคลัง ของจีนยังได้ขยายการยกเว้นภาษีสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและไฮบริดออกไปจนถึงสิ้นปี 2025 อีกด้วย

สำหรับผู้ผลิตรถยนต์ต่างชาติ ตลาดจีนมีความท้าทายมากกว่า บริษัทอย่าง Ford Motor ไม่สามารถก้าวกระโดดเข้าสู่ตลาดยานยนต์ไฟฟ้าในจีนได้ Volkswagen ซึ่งครองตลาดรถยนต์พลังงานน้ำมันและจำหน่ายยานยนต์ไฟฟ้าจำนวนมากในตลาดอื่นๆ ยังไม่ติดอันดับ 10 อันดับแรกในจีน

Tesla ยังคงเป็นแบรนด์อันดับ 2 ในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า โดยขายรถยนต์ให้กับชาวจีนไปแล้วกว่า 200,000 คันในช่วง 5 เดือนแรกของปีนี้

บริษัทผลิตรถยนต์ของจีน BYD ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนมหาเศรษฐี Warren Buffett มีส่วนแบ่งการตลาดมากที่สุด โดย BYD ขายรถยนต์ได้ 900,000 คัน (รวมถึงรถยนต์ไฮบริด) ในช่วงห้าเดือนแรกของปี ส่วน Li Auto ซึ่งผลิตรถยนต์ไฮบริดราคาแพง ก็ขายได้มากกว่า 100,000 คันในช่วงเวลาเดียวกัน ส่งผลให้กลายเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาด

ตั้งแต่ต้นปี ผู้ผลิตรถยนต์จีนหลายสิบรายลดราคาลง ตัวแทนจำหน่ายยังเสนอแรงจูงใจเพื่อกระตุ้นความต้องการอีกด้วย ในเดือนมกราคม Tesla ลดราคาในจีน คู่แข่งในท้องถิ่น เช่น Xpeng และ BYD ก็ทำตามอย่างรวดเร็ว

NIO ซึ่งไม่เคยทำสงครามราคามาก่อน ส่งมอบรถได้ 6,000 คันในเดือนเมษายนและพฤษภาคม ลดลงจากกว่า 10,000 คันในเดือนก่อนๆ นักวิเคราะห์กล่าวว่าปัญหาของ NIO ซับซ้อนขึ้นเนื่องจากการเปิดตัวรุ่นใหม่ล่าช้าเพื่อทดแทนรุ่นเก่าซึ่งสูญเสียความน่าดึงดูดใจสำหรับผู้ซื้อ

ยอดขายที่ตกต่ำส่งผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัท โดยอัตรากำไรจากการขายรถใหม่ลดลงเหลือ 5% ในไตรมาสแรก จาก 18% เมื่อปีที่แล้ว เงินสดและสภาพคล่องระยะสั้นของบริษัทก็ลดลงหนึ่งในสามจากปีที่แล้วเหลือ 5 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม หนี้สินของ NIO อยู่ที่ 2 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

ซีอีโอของ NIO กล่าวในเดือนนี้ว่าบริษัทคาดว่าจะไม่คืนทุนจนกว่าจะถึงสิ้นปี 2024 ซึ่งช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้หนึ่งปี นอกจากนี้ บริษัทยังเลื่อนการใช้จ่ายด้านทุนและกิจกรรมการวิจัยและพัฒนา (R&D) อื่นๆ ออกไปอีกด้วย

ต้นเดือนนี้ NIO ได้ลดราคารถยนต์ทุกรุ่นในจีนลง 4,200 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่า NIO จะยุติการให้บริการเปลี่ยนแบตเตอรี่ฟรี ซึ่งเป็นจุดขายสำคัญของ NIO ก่อนหน้านี้ สตาร์ทอัพแห่งนี้เคยอนุญาตให้ผู้ซื้อซื้อรถยนต์ที่ไม่มีแบตเตอรี่ (ซึ่งเป็นหนึ่งในส่วนประกอบที่มีราคาแพงที่สุดในรถยนต์ไฟฟ้า) และเปลี่ยนแบตเตอรี่ได้ฟรีภายในไม่กี่นาทีที่สถานีบริการ

ในขณะนี้ ผู้ซื้อรายใหม่จะต้องจ่ายเงินสำหรับการเปลี่ยนแบตเตอรี่ NIO ยังวางแผนที่จะเพิ่มสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่อีก 1,000 แห่งในจีนในปีนี้ ทำให้มีทั้งหมด 2,400 แห่ง แต่บริษัทกล่าวว่าจำเป็นต้องมีผู้ใช้เพิ่มเติมเพื่อให้บริการนี้ทำกำไรได้

Tu Le กรรมการบริษัทวิจัย Sino Auto Insights กล่าวว่าการปรับลดราคาอาจช่วยกระตุ้นยอดขายได้ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม NIO จะต้องเปลี่ยนกลยุทธ์ด้านผลิตภัณฑ์และราคา ในเดือนพฤษภาคม NIO ได้เปิดตัวรถ SUV รุ่น ES6 ซึ่ง Morgan Stanley กล่าวว่าช่วยเพิ่มปริมาณผู้เข้าร้าน NIO ได้

ฮาทู (ตาม WSJ)

ลิงค์ที่มา