หนี้กลุ่ม CIC (CKG) เกินทุน หุ้นถูกขึ้นบัญชีเตือน

CIC Group (CKG) เพิ่งถูกใส่ไว้ในรายชื่อเตือนโดย HoSE

บริษัท Kien Giang Construction Investment Consulting Group Joint Stock Company - CIC Group (รหัส HoSE: CKG) เป็นหน่วยงานที่ดำเนินการในด้านการก่อสร้างและการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดหลักทรัพย์นคร โฮจิมิน ห์ (HoSE) ได้ตัดสินใจที่จะนำหุ้น CKG ของหน่วยนี้เข้าสู่สถานะเตือนตั้งแต่วันที่ 27 กันยายน 2566 เป็นต้นไป เนื่องจากบริษัทส่งงบการเงินกึ่งปีที่ผ่านการตรวจสอบล่าช้าถึง 15 วันเมื่อเทียบกับกฎระเบียบ

การที่รหัสหุ้น CKG ถูกตั้งค่าสถานะเป็นคำเตือนยังส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของ CIC Group ในระดับหนึ่ง เนื่องจากเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2566 CIC Group ได้ตัดสินใจดำเนินการตามแผนการออกหุ้นรายตัวให้กับนักลงทุนหลักทรัพย์มืออาชีพ

CKG ของ CIC Group เกินทุนเจ้าของ หุ้นถูกขึ้นบัญชีเตือน รูปที่ 1 — หุ้น CIC Group (CKG) ถูกแจ้งเตือนทันทีหลังจากประกาศแผนการออกหุ้นเพิ่มอีก 13.4 ล้านหุ้น (ภาพ TL)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะบุคคล (Private Offering) จำนวน 13,400,219 หุ้น ให้แก่นักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพ ในราคาเสนอขายหุ้นละ 15,000 ดอง คาดว่า CIC จะได้รับเงินสนับสนุนจากโครงการนี้ 201,000 ล้านดอง

โดยบริษัทฯ จะจัดสรรเงินจำนวน 201,000 ล้านบาท เพื่อนำไปชำระหนี้ให้กับผู้รับเหมา 97,300 ล้านบาท เพื่อชำระหนี้ที่ถึงกำหนด 96,800 ล้านบาท และ 6,900 ล้านบาท เพื่อจัดซื้อวัสดุและจ่ายเงินเดือนพนักงาน

ดังนั้นจะเห็นได้ว่าเงินส่วนใหญ่ที่ได้จากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะถูกนำไปใช้ชำระหนี้

กำไรขั้นต้นลดลง CIC Group เกือบไม่สามารถบรรลุแผนประจำปีได้

แผนการออกหุ้นของ CIC Group เกิดขึ้นเนื่องจากหน่วยงานนี้มีรายได้และกำไรลดลง โดยรายได้ในไตรมาสที่สองของปี 2566 อยู่ที่ 372.8 พันล้านดอง ลดลง 7.2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 113.2 พันล้านดอง อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 31.1% เหลือเพียง 30.4%

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในช่วงเวลาดังกล่าวคือค่าใช้จ่ายทางการเงิน ซึ่งเพิ่มขึ้น 59% คิดเป็นสัดส่วน 8.6 พันล้านดองในโครงสร้างรายได้ ค่าใช้จ่ายในการขายและค่าใช้จ่ายในการบริหารคิดเป็น 3.9 พันล้านดอง และ 3.48 หมื่นล้านดอง ตามลำดับ กำไรหลังหักภาษีของ CKG อยู่ที่ 5.86 หมื่นล้านดอง ลดลง 16.5% เมื่อเทียบกับช่วงครึ่งแรกของปี 2565

ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2566 CIC Group มีรายได้สะสม 623.9 พันล้านดอง และมีกำไรสะสมหลังหักภาษี 84 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับเป้าหมายในปี 2566 ที่มีรายได้ 1,234.9 พันล้านดอง และมีกำไรหลังหักภาษี 175 พันล้านดอง ปัจจุบัน CKG มีรายได้ตามแผนเพียง 47.1% และกำไรประจำปีเพียง 48% เท่านั้น

กระแสเงินสดลดลงเหลือ 1/3 สินทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านแต่ส่วนใหญ่เป็นหนี้

สินทรัพย์รวมของ CKG อยู่ที่ 4,729 พันล้านดอง ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2566 ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี แม้ว่าสินทรัพย์รวมจะอยู่ที่หลักพันล้านดอง แต่เงินสดที่ CKG ถือครองอยู่นั้นน้อยมาก โดยมีเพียง 20.5 พันล้านดองเท่านั้น นอกจากนี้ บริษัทยังมีเงินฝากในธนาคารอีก 3.5 พันล้านดอง

โครงสร้างสินทรัพย์ เงินสดรวมของ CKG ลดลงเกือบ 70% เมื่อเทียบกับต้นปี เงินฝากธนาคารลดลงจาก 14.7 พันล้านดอง เหลือเพียง 3.5 พันล้านดอง หรือลดลง 76% ดังนั้น เงินสดที่ CKG ถือครองคิดเป็นเพียง 0.5% ของสินทรัพย์รวม ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงด้านสภาพคล่องให้กับบริษัท

นอกจากนี้ สินค้าคงคลังในปัจจุบันมีมูลค่า 2,839.6 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ซึ่งส่วนใหญ่เป็นต้นทุนการผลิตที่ยังไม่เสร็จสิ้น ขณะที่สินค้าและวัตถุดิบมีมูลค่าเพียง 5 พันล้านดองเท่านั้น

ในโครงสร้างทุนของ CKG เงินทุนส่วนใหญ่ของหน่วยธุรกิจนี้ประกอบด้วยหนี้สิน คิดเป็นมูลค่า 3,416.7 พันล้านดอง คิดเป็น 72.2% ของเงินทุนรวมในปัจจุบัน บริษัทมีการกู้ยืมหนี้ระยะสั้น 664.9 พันล้านดอง เงินกู้ยืมระยะยาวและหนี้สินสัญญาเช่าทางการเงิน 891.2 พันล้านดอง หนี้สินรวมในปัจจุบันอยู่ที่ 1,556.1 พันล้านดอง สูงกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นปัจจุบัน 18.6%

โครงสร้างสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นหนี้สิน หนี้สินสูงกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น ขณะที่เงินสดคงเหลือมีน้อยมาก จึงไม่ยากที่จะเข้าใจว่าทำไม CIC Group จึงวางแผนออกหุ้นเพิ่มเพื่อเพิ่มทุนอีก 201 พันล้านดอง ซึ่งส่วนใหญ่นำไปใช้ชำระหนี้

แหล่งที่มา