Ликвидность снизилась, ряд крупных компаний, работающих с ценными бумагами, сообщили о снижении прибыли
Снижение ликвидности фондового рынка в третьем квартале 2024 года повлияло на брокерский сектор многих компаний, работающих с ценными бумагами. Многие крупные компании, работающие с ценными бумагами, объявили об ухудшении результатов своей деятельности.
Прибыль в третьем квартале снизилась, но отечественная компания по ценным бумагам всё ещё превышает годовой план
По данным Techcom Securities Corporation (TCBS), в третьем квартале 2024 года компания TCBS зафиксировала прибыль до налогообложения в размере 1097 млрд донгов. Таким образом, прибыль TCBS незначительно снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания TCBS сообщила, что ликвидность рынка в третьем квартале снизилась на 25% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув в среднем 16 500 млрд донгов, что обусловлено осторожностью инвесторов, вызванной опасениями по поводу глобальной экономической ситуации. Чистая прибыль сегмента брокерских и депозитарных операций с ценными бумагами TCBS составила 42 млрд донгов, что на 10% меньше, чем в предыдущем квартале.
В этом квартале TCBS зафиксировала выручку от инвестиционно-банковского сегмента в размере 351 млрд донгов, что на 35% меньше, чем в предыдущем квартале. Выручка от сегмента источников капитала и размещения облигаций также сократилась на 19%, достигнув 617 млрд донгов. Однако, если исключить прибыль от некоторых нерегулярных операций с ценными бумагами в третьем квартале 2023 года, чистая прибыль от этого сегмента увеличилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Источник: TCBS |
Тем временем, маржинальное кредитование и авансы от продаж продолжали оставаться позитивным фактором, достигнув 695 млрд донгов, что на 11% больше, чем в предыдущем квартале, и на 67% больше, чем в предыдущем году. В третьем квартале компания продолжила увеличивать свой баланс маржинального кредитования до 25 трлн донгов.
По итогам 9 месяцев прибыль TCBS до налогообложения достигла 3,869 млрд донгов, что на 105% соответствует годовому плану.
Другая отечественная компания, работающая на рынке ценных бумаг, Dragon Viet Securities Corporation (VDSC), также сообщила о неблагоприятном деловом периоде с резким падением брокерской выручки, которая достигла 41 млрд донгов, что на 58% меньше, чем в третьем квартале 2023 года. Из-за резкого снижения брокерской выручки, хотя доход от самостоятельной торговли и проценты по полученным кредитам выросли, это позволило лишь замедлить падение общей выручки.
В результате операционная выручка в третьем квартале этого года достигла 219 млрд донгов, что на 10,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль после уплаты налогов составила 74,7 млрд донгов, снизившись на 18%.
VDSC заявила, что, хотя большинство бизнес-сегментов компании сохранились и развивались, резкое снижение ликвидности и неблагоприятные рыночные условия существенно повлияли на доходы компании от брокерской деятельности по ценным бумагам и инвестиционно-банковской деятельности.
Тем не менее, за первые 9 месяцев VDSC все же достигла 798 млрд донгов операционной выручки и 306 млрд донгов прибыли после уплаты налогов, что составляет темпы роста 39% и 21% соответственно, что превышает годовой план прибыли (288 млрд донгов).
Увеличение маржинального кредитования пока не принесло прибыли компаниям по операциям с ценными бумагами с иностранными инвестициями.
Компании с иностранными инвестициями, работающие на рынке ценных бумаг, также оказались под влиянием рынка и сообщили об отрицательных результатах своей деятельности.
Благодаря инвестиционному капиталу из Тайваня компания Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd. не работает самостоятельно: большую часть ее доходов составляют кредиты и дебиторская задолженность.
В третьем квартале проценты по кредитам и дебиторской задолженности по-прежнему составляли основную часть выручки Yuanta, достигнув 104 млрд донгов, что значительно больше, чем в прошлом году (до 44%). Однако брокерская выручка снизилась на 40%, а проценты по инвестициям, удерживаемым до погашения (HTM), — на 70%.
В результате прибыль Yuanta после уплаты налогов в третьем квартале 2024 года составила всего 27,5 млрд донгов, что на 30% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Это первое падение прибыли Yuanta в 2024 году после значительного роста в первых двух кварталах года.
По состоянию на 30 сентября 2024 года совокупные активы Yuanta достигли 5 400 млрд донгов, увеличившись на 16% по сравнению с началом года. Большая часть активов Yuanta представлена кредитами на сумму 4 325 млрд донгов, что составляет 80% от общего объема активов. Объём маржинальных кредитов непрерывно растёт и увеличился на 41% по сравнению с началом года, увеличившись более чем на 1 270 млрд донгов.
Другая компания по операциям с ценными бумагами с иностранными инвестициями, KIS Vietnam Securities JSC (KIS), также сообщила о снижении прибыли из-за влияния ее собственных торговых и брокерских сегментов.
В частности, прибыль KIS от финансовых активов, признанных через прибыль/убыток (FVTPL), в третьем квартале 2024 года составила всего 292,8 млрд донгов, снизившись на 38%. За аналогичный период прошлого года на этот сегмент приходилось почти 60% операционной выручки компании. В то же время выручка от брокерских операций с ценными бумагами также снизилась на 33%, составив 91 млрд донгов.
Между тем, хотя проценты по кредитам и дебиторской задолженности увеличились на 10%, принеся 164,7 млрд. долларов, этого все равно оказалось недостаточно для увеличения прибыли KIS, поскольку структура выручки по-прежнему в основном формировалась за счет внутренней торговли.
В результате прибыль KIS после уплаты налогов в третьем квартале составила 105 млрд донгов, что на 26% меньше, чем годом ранее. Это также второй квартал подряд, когда KIS фиксирует отрицательный рост. Тем не менее, благодаря положительному первому кварталу, прибыль KIS до уплаты налогов за первые 9 месяцев достигла 451 млрд донгов, а прибыль компании после уплаты налогов всё же увеличилась на 10%, достигнув 361,6 млрд донгов.
По состоянию на 30 сентября 2024 года KIS предоставил кредитов на сумму 8 002 млрд донгов для маржинальной деятельности, что более чем на 1 442 млрд донгов больше, чем на начало года, и на 406 млрд донгов больше, чем на конец второго квартала. В настоящее время кредиты составляют более 60% от общего объема активов KIS.
KB Securities Vietnam Company, также известная как KIS и имеющая корейский инвестиционный капитал компания, недавно сообщила о резком спаде в своих сегментах торговли и брокерской деятельности.
В третьем квартале прибыль от собственных торговых операций составила всего 7,3 млрд донгов, что составляет лишь 11% от прибыли за аналогичный период прошлого года. Выручка от брокерских услуг также снизилась на 40%, составив 53 млрд донгов. В то время как другие компании, работающие с ценными бумагами, всё ещё фиксировали рост прибыли от кредитования и дебиторской задолженности, KB Vietnam в последнем квартале достигла лишь уровня аналогичного периода прошлого года.
В отсутствие роста общая операционная выручка KB Vietnam в третьем квартале 2024 года составила всего 223,5 млрд донгов, что на 37% меньше, чем годом ранее. Прибыль после уплаты налогов снизилась на 25% до 48,6 млрд донгов, что стало самым низким показателем прибыли KB Vietnam за последние два года.
Компания пояснила, что, помимо влияния фондового рынка, которое привело к снижению брокерской деятельности, прибыли HTM и прибыли от торговли ценными бумагами, инвестиции в информационные технологии и рекламу новых торговых приложений также увеличили расходы компании.
По состоянию на конец третьего квартала KB Vietnam использовала 6 186 млрд донгов для маржинального кредитования, что на 30% больше, чем в начале года, что эквивалентно увеличению более чем на 1 420 млрд донгов. На эту категорию приходится 72% от совокупных активов этой компании, работающей с ценными бумагами.
Источник: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html
Комментарий (0)