Некоторые ожидают дальнейшего спада, другие прогнозируют дальнейший рост

Процентные ставки достигли дна

После многих месяцев непрерывной коррекции в сторону понижения, в последние дни декабря процентные ставки по депозитам продолжили устанавливать рекордно низкие значения. Группа «Большой четвёрки» (включая 4 государственных банка: Акционерный коммерческий банк внешней торговли Вьетнама (Vietcombank), Акционерный коммерческий банк инвестиций и развития Вьетнама (BIDV), Акционерный коммерческий банк промышленности и торговли Вьетнама (VietinBank) и Вьетнамский банк сельского хозяйства и развития села ( Agribank )) входит в топ банков с самыми низкими процентными ставками по депозитам.

Vietcombank, BIDV и VietinBank котируются по бессрочным процентным ставкам в размере 0,1% в год, а Agribank — в размере 0,2% в год.

Vietcombank и Agribank при сроке кредитования в 1 месяц установили ставку 2,2% годовых, а BIDV и VietinBank применили общую ставку 2,6% годовых.

Ожидается, что урожайность продолжит снижаться, даже если прогнозируется ее последующий рост, рисунок 1. — В последние дни 2023 года процентные ставки резко упали и достигли «дна». Однако в 2024 году одни ожидали дальнейшего падения процентных ставок, другие — их роста. Иллюстративное фото.

При сроке кредита в 6 месяцев процентная ставка, применяемая Vietcombank и Agribank, составляет 3,5% в год, а у BIDV и VietinBank котируемая ставка составляет 4% в год.

Vietcombank предлагает самую низкую процентную ставку на рынке при сроке кредитования 12 месяцев (4,8% годовых). В BIDV, VietinBank и Agribank этот показатель составляет 5% годовых.

В настоящее время средняя процентная ставка коммерческих банков составляет около 5,5% годовых. Лишь немногие банки предлагают исключительно высокие процентные ставки. К ним относятся Вьетнамский акционерный коммерческий банк промышленности и торговли (PVComBank), Хошиминский акционерный коммерческий банк развития (HDBank) и DongA Bank. Общей особенностью этих льготных ставок является то, что они доступны только сверхбогатым.

В частности, самую высокую процентную ставку на рынке предлагает PVComBank — 10,5% годовых. Предложение действительно для вкладов сроком на 12 и 13 месяцев с суммой вклада до 2 000 млрд донгов.

С 18 декабря 2023 года HDBank объявил о новой ставке и снижении большинства условий. Однако максимальная ставка в HDBank по-прежнему составляет 8,4% годовых на срок 13 месяцев при минимальной сумме вклада 300 млрд донгов. Кроме того, в HDBank действует процентная ставка 8% годовых на срок 12 месяцев при сумме вклада от 300 млрд донгов.

Согласно последним данным DongA Bank, самая высокая процентная ставка в этом банке составляет всего 5,8% годовых при сроке вклада 13 месяцев. Однако, если сумма вклада превышает 200 миллиардов донгов, клиенты могут рассчитывать на более высокую ставку — до 7,5% годовых.

Некоторые ожидают дальнейшего спада, другие предсказывают дальнейший рост

Компания Vndirect Securities полагает, что процентные ставки по депозитам продолжат снижаться в 2024 году. Vndirect сообщила, что по состоянию на 14 декабря 2023 года средняя 12-месячная процентная ставка по депозитам коммерческих банков снизилась до 5,0% годовых, что на 0,3 процентных пункта меньше, чем на конец октября 2023 года, и примерно на 2,8 процентных пункта меньше, чем на конец 2022 года.

Таким образом, процентные ставки по мобилизации упали ниже, чем в период COVID-19 (2021 г. - первые 6 месяцев 2022 г.) из-за избыточной ликвидности системы в условиях слабого спроса на кредиты.

По состоянию на 30 ноября общесистемный кредит увеличился на 9,15% по сравнению с началом года, что ниже 12%-ного роста с начала года за аналогичный период прошлого года и далеко от целевого показателя в 14% на весь 2023 год. Кроме того, правительство также стимулировало государственные инвестиции и фискальную экспансию, тем самым вливая больше денег в экономику.

Поскольку Федеральная резервная система США (ФРС) больше не упоминает о возможности повышения ключевой процентной ставки и прогнозирует её трёхкратное снижение в 2024 году, у Государственного банка появится больше возможностей для смягчения денежно-кредитной политики. Государственный банк рассмотрит возможность снижения ключевой процентной ставки на 50 базисных пунктов в следующем году в случае, если ФРС снизит процентные ставки, как и планировалось, а экономический рост Вьетнама окажется ниже ожидаемого.

«Таким образом, мы ожидаем, что процентные ставки по 12-месячным депозитам останутся низкими на уровне около 5,0% годовых с конца 2023 года до конца 2024 года. Мы ожидаем, что ставки по кредитам продолжат сохранять тенденцию к снижению в оставшиеся месяцы года благодаря быстрому снижению капитальных затрат коммерческих банков в последнее время», — прогнозирует Vndirect.

Между тем, в MB Securities Company (MBS) полагают, что с учетом прогноза снижения ставки ФРС примерно до 4% к концу 2024 года давление на обменный курс будет незначительным, и у Госбанка останется пространство для сохранения текущей денежно-кредитной политики.

Тем не менее, MBS по-прежнему прогнозирует, что процентные ставки могут немного вырасти в 2024 году, комментируя: «Мы прогнозируем, что процентные ставки по 12-месячным депозитам крупных коммерческих банков смогут увеличиться на 25–50 базисных пунктов, вернувшись к 5,25%–5,5% в 2024 году».

Источник