ANTD.VN - Несмотря на снижение процентных ставок, ипотечные кредиты вряд ли восстановятся, поскольку цены на жилье не снизились, а часть активов людей по-прежнему может быть застряла в корпоративных облигациях и незавершенных проектах в сфере недвижимости.
Рост кредитования, ожидается восстановление прибыли
По мнению аналитиков SSI Research, 2024 год останется сложным для банковской отрасли с точки зрения качества активов. Тем не менее, общая ситуация улучшится по сравнению с 2023 годом, во многом благодаря снижению стоимости капитала до значительно более низкого уровня, чем в 2023 году, и улучшению прибыли до формирования резервов (PPOP), что позволит банкам увеличить резервный буфер.
По оценкам, рост прибыли до налогообложения банков, включенных в исследование, в 2024 году составит 15,4% в годовом исчислении, что является лучшим показателем по сравнению с 4,6% в 2023 году.
Ожидается, что в 2024 году кредитование увеличится на 14% благодаря снижению процентных ставок. Потенциал роста, вероятно, будет связан с такими видами деятельности, как инфраструктурное строительство, производственные предприятия и прямые иностранные инвестиции в приоритетные секторы ( сельское хозяйство , экспорт, высокие технологии, МСП и вспомогательные отрасли).
Кроме того, инвесторам в недвижимость необходимо рефинансировать облигации со сроком погашения в 2024 году на общую сумму около 200 000 млрд донгов (что эквивалентно 20% от суммы непогашенного кредита, предоставленного инвесторам в недвижимость в 2023 году). Это также может стать важным фактором роста кредитования в 2024 году, если управляющее агентство не продолжит строго проверять и контролировать кросс-кредитные линии для связанных сторон и компаний-сателлитов.
 |
Прогнозируется улучшение банковского кредитования и прибыли в 2024 году |
По прогнозам SSI Research, в 2024 году процентные ставки останутся низкими, что будет способствовать поддержанию экономики . Однако ожидается, что средняя процентная ставка по депозитам в 2024 году не будет существенно отличаться от текущего уровня. Прогнозируется, что чистая процентная маржа (NIM) банков, рассматриваемых в рамках исследования, вырастет на 9 базисных пунктов до 3,75%.
Рост непроцентных доходов стабилизировался на уровне 7% в годовом исчислении. Ожидаемое Федеральной резервной системой США (ФРС) снижение процентной ставки в 2024 году приведет к ослаблению доллара США по сравнению с 2023 годом, а разрыв в процентных ставках между донгами и долларами США на межбанковском рынке может сократиться, что может привести к тому, что прибыль от торговли иностранной валютой может оказаться невысокой.
Тем не менее ожидается, что комиссионный доход вырастет на 17% в годовом исчислении за счет торгового финансирования, платежей и обслуживания карт.
Кредит на недвижимость трудно вернуть.
По данным исследования SSI, хотя процентные ставки по новым ипотечным кредитам снизились на 3% в 2023 году, аналитики не ожидают значительного восстановления объема непогашенных ипотечных кредитов в 2024 году, поскольку цены на жилье в Ханое и Хошимине практически не снизились, в то время как доходы и психология покупателей жилья в период 2022–2023 годов оказались под влиянием.
Но что еще важнее, часть активов людей все еще может быть вложена в корпоративные облигации и незавершенные проекты в сфере недвижимости.
«Мы считаем, что банки будут конкурировать за долю рынка жилищных кредитов для проектов с полным набором юридических процедур, расположенных в престижных местах.
«По нашему мнению, к банкам, которые могут увеличить долю рынка в этом сегменте, относятся BIDV и VietinBank, поскольку они способны реализовывать программы кредитования с конкурентоспособными процентными ставками и привлекать клиентов из других банков», — прокомментировали аналитики SSI.
Безнадежная задолженность может оказаться выше, чем было объявлено
Что касается проблемной задолженности, SSI полагает, что коэффициент безнадежной задолженности к концу 2024 года не сильно изменится по сравнению с 2023 годом, поскольку в конце года ожидается, что банки ускорят списание безнадежной задолженности, а экономика восстановится более активно.
Однако проблемные кредиты (включая кредиты группы 2, реструктурированные кредиты, просроченные корпоративные облигации и старые кредиты) по-прежнему нуждаются в пристальном мониторинге.
Кроме того, если будет принят проект поправки к Циркуляру 16, смягчающий ограничения на инвестиции банков в корпоративные облигации, не исключено, что некоторые кредитные риски вернутся к банкам, которые активно выкупают корпоративные облигации.
По мнению SSI Research, в 2024 году Государственный банк продолжит придерживаться установленных целевых показателей в сочетании со своевременными мерами поддержки (например, продлением Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности в случае необходимости), а также более тщательным надзором за банковской деятельностью для обеспечения безопасности системы.
Не исключено, что Госбанк будет применять более строгие требования к структуре собственности и кредитованию связанных лиц, как это предусмотрено в проекте Закона о кредитных организациях и Циркуляре 15/2023 о дополнительных данных, которые должны обновляться в системе CIC, а также о внесении изменений в положения о нормативе достаточности капитала (Циркуляр 22/2023) и других нормативах безопасности.
Примечательно, что в отчёте SSI говорится, что некоторые из небольших банков, включенных в листинг, искажали данные о качестве своих активов, воспользовавшись механизмом реструктуризации кредитов. Таким образом, проблемная задолженность в банковской системе (без учёта SCB) может превышать 5,3% банков, принявших участие в исследовании.
«Рассматривая результаты урегулирования задолженности за периоды 2012–2017 и 2017–2021 годов, мы видим, что 65% источников погашения безнадежной задолженности будет обеспечено за счет резервов, сформированных для списания безнадежной задолженности банков. Поэтому мы ожидаем, что банковской системе может потребоваться около 2–3 лет для формирования необходимого объема резервов и списания безнадежной задолженности», — говорится в отчете.
Ссылка на источник
Комментарий (0)