Страховые компании осторожны в построении планов получения прибыли.

Многие компании, не занимающиеся страхованием жизни, продолжают добиваться сильного роста доходов. Однако низкие процентные ставки заставили многие компании быть осторожными в построении планов прибыли.

BIC планирует рост прибыли всего на 4,5% в 2024 году по сравнению с ростом почти на 20% в 2023 году. Фото: Дук Тхань

Яркие пятна локомотивов

Недавно состоявшееся годовое общее собрание акционеров акционерного общества PVI утвердило амбициозный план общей выручки в размере почти 17 400 млрд донгов, что на 8,17% больше, чем в 2023 году. Это также беспрецедентный уровень в истории деятельности PVI.

Что еще важнее, если цель будет достигнута, PVI будет четвертый год подряд демонстрировать рост выручки и прочно займет лидирующие позиции по масштабу среди компаний, занимающихся страхованием, не связанным со страхованием жизни.

2023 год — год многочисленных колебаний для деятельности вьетнамского страхового рынка. Хотя он все еще «ярче», чем сектор страхования жизни, выручка рынка страхования, не связанного со страхованием жизни, за весь год выросла всего на 3%, оцениваясь в 71 064 млрд донгов.

Что касается сегментов бизнеса, то, согласно расчетам Ассоциации страхования Вьетнама, некоторые сегменты продуктов сократили выручку, например, авиационное страхование (-10,8%); страхование грузов (-10,8%); страхование автотранспортных средств (-1,9%) как в обязательных, так и в добровольных продуктах. Однако есть и некоторые сегменты с сильным ростом, например, добровольное страхование от пожаров и взрывов, страхование ущерба имуществу, кредитное страхование и страхование финансовых рисков... все они превышают 10%.

Аналогичным образом, рост выручки каждой страховой компании также представляет собой неоднородную картину, особенно сильно дифференцированную среди ведущих компаний.

Выручка двух страховых компаний, Post and Telecommunication Insurance (PTI) и Military Insurance (MIG), снизилась более чем на 4% по сравнению с 2022 годом. Обе эти компании в прошлом году входили в пятерку крупнейших по доле рынка страхования, не связанного со страхованием жизни.

С другой стороны, некоторые другие компании рванули вперед с двузначным ростом. Лидером является BIDV Insurance (BIC) с ростом выручки от страховых премий на 31,1%. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) — дочерняя компания, в которой PVI владеет более чем 81% капитала — достигла темпов роста более 17%. В прошлом году PVI зафиксировала темпы роста почти в 5 раз выше, чем общий рост рынка, заработав 14 466 млрд донгов только страхового дохода — основной фактор, способствовавший общему доходу в 16 083 млрд донгов.

По статистике более 10 страховых компаний на бирже (Bao Viet Group учитывает только сегмент страхования имущества, не являющегося жизнью), выручка от страховых премий в 2023 году выросла примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования имущества, не являющегося жизнью.

PVI — не единственное подразделение, ставящее цели на 2024 год, с высокими ожиданиями роста выручки. Хотя компания выполнила только 77% плана выручки и завершила полосу роста, длившуюся более 10 лет, Military Insurance продолжает ставить перед собой цель войти в четверку лидеров рынка в 2024 году, увеличив выручку от премий на 33%.

Между тем, согласно бизнес-плану, представленному акционерам в рамках подготовки к предстоящему общему собранию акционеров, руководство BIDV Insurance заявило, что целевой доход от страховых премий в 2024 году составит 4 774 млрд донгов, что на 14,2% больше, чем в предыдущем году.

Проблемы, связанные со снижением процентных ставок

В отличие от многих компаний, не занимающихся страхованием жизни, которые в настоящее время объявили о своих бизнес-планах, PJICO установила довольно осторожный целевой показатель выручки, при этом первоначальный доход от страхования должен быть «не ниже результатов, достигнутых в 2023 году». Задача, поставленная на этот год, — следовать направлению безопасного — устойчивого — эффективного развития бизнеса, а также мероприятиям по цифровой трансформации, улучшающим клиентский опыт.

По данным статистики более 10 страховых компаний на бирже, выручка от страховых премий в 2023 году выросла примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования иного, чем страхование жизни.

Общим моментом, который довольно легко увидеть в бизнес-плане этого года, является осторожность в построении плана прибыли. Процентная ставка по депозитам — фактор, который сильно влияет на финансовый доход, поскольку страховая группа выделяет большую часть своего портфеля на депозиты.

По словам г-жи Нгуен Тхи Хыонг Джанг, генерального директора PJICO, резкое снижение банковских процентных ставок, примерно на 35% по сравнению со средней процентной ставкой по депозитам в 2023 году, приведет к значительному снижению доходов от депозитов. Решение, предлагаемое руководством PJICO, заключается в поиске сотрудничества с банками с льготными процентными ставками по кредитам для оптимизации инвестиционного денежного потока, регулярном пересмотре портфеля финансовых инвестиций, выборе времени для вывода капитала, продажи акций и т. д.

Оценив, что процентные ставки по банковским депозитам низкие, и прогнозируя, что вероятность их повышения в 2024 году невелика, компания Hanoi Reinsurance также оценила это как главную проблему, напрямую влияющую на финансовую инвестиционную деятельность.

PJICO нацелена на фиксированную прибыль. BIDV Insurance, несмотря на то, что планирует увеличить выручку более чем на 14%, планирует увеличить прибыль только на 4,5%. Эта страховая компания зафиксировала рост прибыли почти на 20% в 2023 году благодаря увеличению выручки от депозитов на 58% по сравнению с 2022 годом.

Между тем, PVI проявила большую осторожность, установив план прибыли, который предусматривал снижение более чем на 13%, даже несмотря на то, что целевой доход увеличился в положительную сторону.

Military Insurance — редкий случай, который продолжает ожидать высокого роста прибыли (+25%) и выручки (+33%). Компания считает, что низкие процентные ставки в 2024 году также являются одной из движущих сил роста фондового рынка, в дополнение к восстановлению прибыли предприятий на фондовой бирже по сравнению с низкой сравнительной базой.

Источник