Перспективы фондового рынка, неделя 15–19 апреля: выбирайте акции, которые сильнее рынка, для участия в торгах
Положительным моментом является то, что риск падения индекса VN ниже 1250 пунктов в краткосрочной перспективе невелик.
На прошлой неделе фондовый рынок колебался в небольших пределах при низкой ликвидности.
В начале недели на рынок пришли негативные новости: обменный курс продолжил расти и официально превысил 25 000 донгов/доллар США; межбанковские процентные ставки оставались высокими; процентные ставки по депозитам некоторых банков вновь показали признаки роста, что заставило инвесторов проявить осторожность.
Индекс VN-Index опустился до отметки 1250 пунктов, затем стабилизировался на этом уровне и восстановился. Стоит отметить, что 11 апреля рынок находился под сильным внешним давлением, когда американские акции резко упали после публикации индекса потребительских цен (ИПЦ). Однако благодаря спокойствию инвесторов , индекс VN-Index к концу сессии существенно не упал.
После сбалансированной сессии последовала сессия ускорения более чем на 18,4 пункта к концу недели, в результате чего индекс завершил неделю на отметке 1 276,60, увеличившись за неделю на 21,49 пункта (+1,71%) и успешно преодолев отметку в 1 270 пунктов.
Восходящий тренд индекса в течение недели поддерживался группой банковских акций, которые неожиданно ускорились в пятницу на фоне значительного улучшения ликвидности, в частности, завершив неделю с CTG (+8,13%), BID (+6,37%), LPB (+14,33%)..., некоторые акции скорректировались, STB (-1,69%), VCB (-0,32%).
Группа акций ценных бумаг имеет несколько выдающихся кодов, таких как CTS, FTS, AGR, SHS... В группе акций недвижимости по-прежнему наблюдается сильная дифференциация, цены растут, несмотря на информацию о том, что в связи с делом Ван Тхинь Пхата необходимо вернуть тысячи миллиардов донгов, но акции QCG Quoc Cuong Gia Lai все равно зафиксировали довольно хороший рост, более 17% за неделю; кроме того, есть DIG (+5%), VHM (+3615)..., а также DRH (-8,33%), FIR (-6,54%%)...
Группа компаний нефти и газа также привлекла внимание, многие коды показали хороший рост, такие как POS, PVP, PVS... Напротив, были коды, которые показали сильную корректировку, такие как PSH (-28,49%) с большим количеством информации о ликвидации ипотеки от некоторых компаний, работающих с ценными бумагами, PGS (-5%).
За неделю ликвидность на HoSE достигла 94 837,79 млрд донгов, что на 25,4% меньше, чем на предыдущей неделе, и ниже среднего показателя.
Иностранные инвесторы продолжили нетто-продажи на HoSE. Объем чистых продаж снизился на один пункт по сравнению с прошлой неделей, составив 1 164 млрд донгов. Это серия последовательных чистых продаж иностранных инвесторов на HoSE. Лидерами чистых продаж недели стали акции VHM (1 125 млрд донгов), сертификаты фонда VN-Finlead (MCK: FUESSVFL) (318 млрд донгов) и NVL (267 млрд донгов). Лидером нетто-покупателей стал MBB с объемом 427 млрд донгов.
Новости выходных стали примечательными: Иран атаковал Израиль, выпустив по стране более 100 ракет. Инвесторы с нетерпением ждут реакции фондового рынка на эту новость.
Как отмечает Нгуен Тхань Чунг, директор по инвестиционному консалтингу в Thanh Cong Securities, денежный рынок, который всего несколько недель назад предсказывал три снижения процентных ставок ФРС в этом году, уже снизил эти ожидания. С открытием рынка в понедельник эти ожидания могут ещё больше ухудшиться. Главной проблемой будет резкий рост цен на нефть, способный усилить инфляцию.
В пятницу цены на нефть резко выросли: мировая цена эталонной нефти марки Brent выросла на 2,7%, достигнув 92 долларов за баррель – уровня, который последний раз достигался в первые дни войны между Израилем и ХАМАС. Первоначальный рост цен на сырую нефть может быть продолжен в случае перебоев в работе трубопроводов или движении танкеров за пределами акватории Красного моря, находящейся под угрозой со стороны хуситов.
По словам Чунга, золото, вероятно, достигнет нового исторического максимума ( самой высокой цены актива за всю историю его торгов) после возобновления торгов в понедельник на фоне резкого роста спроса на безопасные активы со стороны жителей Ближнего Востока. В этом году этот металл установил рекорд, подорожав почти на 14% с начала года. Серебро также, вероятно, будет пользоваться спросом и может достичь многолетних максимумов.
В пятницу на американском фондовом рынке наблюдался спад в минусе из-за опасений по поводу атаки: индекс Dow Jones упал на 476 пунктов (1,24%), S&P 500 и Nasdaq также значительно снизились, отражая опасения рынка. В частности, индекс VIX вырос на 16,1% до 17,31, отражая настроения распродажи в пятницу.
Сегодня утром (воскресенье, 14 апреля 2024 года) биткоин упал примерно до $61 000, что стало самым большим падением более чем за год, что также отчасти связано с нежеланием рисковать после новостей о нападении Ирана на Израиль. В субботу биткоин упал на 7,7%, что стало самым большим падением с марта 2023 года.
Возвращаясь к индексу вьетнамского фондового рынка, благодаря сильному росту в пятницу индекс VN-Index завершил неделю на отметке 1276,6 пункта, увеличившись на 18,4 пункта. Временно считается, что он успешно протестировал уровень поддержки 1250 пунктов и создал базу накопления для преодоления отметки в 1300 пунктов в краткосрочной перспективе.
Конечно, поскольку 1300 пунктов — сильный уровень сопротивления, при приближении к этой области всё ещё возможны колебания и некоторые колебания. Положительным моментом является то, что риск разворота индекса VN и падения ниже 1250 пунктов в краткосрочной перспективе невелик.
Торговая стратегия на этой неделе позволяет инвесторам изучить долю акций в общей стоимости чистых активов (NAV) в размере 50%. В краткосрочной перспективе инвесторам следует руководствоваться критериями выбора акций, торгуемых с большей, чем рынок, динамикой, ограничивая поиск возможностей получения прибыли в акциях, которые «пробили базу поддержки» раньше рынка. Когда индекс приближается к сильному уровню сопротивления в 1300 пунктов, инвесторам следует воздержаться от спекуляций.
В среднесрочной перспективе инвесторы могут дождаться дальнейшего падения рынка, чтобы аккумулировать больше позиций в акциях с потенциалом роста в среднесрочной перспективе (от 1 до 2 кварталов); можно обратиться к TCB, MBB, CTS, SHS, GVR, SZC.
Источник
Комментарий (0)