베트남 물류 부문 외국인 직접 투자 유치: 현황 및 몇 가지 정책 권고

최근 베트남 물류 분야 외국인 직접투자 유치 현황

유리한 지리적 위치, 연간 약 420~430억 달러 규모, 약 14~16%/년의 빠르고 안정적인 성장률로 베트남 물류 시장은 많은 외국인 투자자들을 유치하는 매력적인 땅이 되고 있습니다. 1991년 첫 FDI 프로젝트를 받은 이후 베트남 물류 부문에 투자하는 외국 프로젝트 수가 급격히 증가했으며, 특히 2015년 이후 증가했습니다. 그 중 2015~2019년에는 388개 프로젝트를 유치했고, 2020~2021년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 정체되었다가 2023년, 2024년 2년 동안 각각 122개와 115개 프로젝트로 급격히 증가했습니다. 이는 베트남 물류 부문에 대한 외국인 직접 투자 유치 역사상 최고치입니다(그림 1). 2024년 말까지 베트남의 물류 부문에 투자하는 FDI 프로젝트는 총 1,238개가 있었으며, 이를 통해 63,515명의 근로자를 유치했습니다. 여기에는 세계 유수의 물류 기업 30개가 포함됩니다.

그림 1: 베트남 물류 부문에 투자된 FDI 프로젝트 수(시간 경과에 따른)_출처: 재무부 자료(2025년)를 바탕으로 작성

투자국에 따르면, 2024년 말까지 베트남은 물류 부문 투자를 위해 55개국 및 지역을 유치했습니다. 이 중 베트남 물류 부문 투자 프로젝트가 가장 많은 5개국은 다음과 같습니다. 한국과 싱가포르는 모두 221개 프로젝트에 투자하여 총 17.9%로 가장 많은 비중을 차지했습니다. 홍콩(중국)은 177개 프로젝트에 투자하여 총 14.3%를 차지했습니다. 일본과 중국은 각각 140개 프로젝트에 투자하여 총 11.3%를 차지했습니다. 중국만 해도 베트남 물류 부문 투자 프로젝트 수가 크게 증가하여 2024년에만 37개 프로젝트가 투자되었습니다(그림 2).

그림 2: 투자국별 베트남 물류 분야 투자 FDI 프로젝트 수_출처: 재무부 자료(2025년)를 바탕으로 작성

투자 형태별로 살펴보면, 1991년부터 2024년까지 베트남 물류 부문에서 누적 허가된 총 1,238개 프로젝트 중 합작 투자 프로젝트는 562개(전체 프로젝트의 45.4%), 100% 외국 자본 투자 프로젝트는 691개(전체 프로젝트의 55.8%)입니다. 소수의 프로젝트(투자자 중 1.2%에 불과)는 사업 협력 계약 형태를 선택했으며, 모두 2010년 이전에 허가된 프로젝트입니다.

지역별로 보면, 호치민시는 1991년부터 2024년 말까지 베트남에 투자된 총 1,238건의 프로젝트 중 667건(53.9%)을 유치하며 물류 부문에서 가장 많은 FDI 프로젝트를 유치했습니다(그림 3). 그 다음으로는 하노이가 210건(17%), 하이퐁이 75건(6.1%), 빈증성이 51건(4.1%)으로 뒤를 이었습니다.

그림 3: 베트남 물류 부문에 투자된 FDI 프로젝트 수(지역별)_출처: 재무부 자료(2025년)를 바탕으로 작성

투자 기간별로 보면, 물류 부문의 투자 프로젝트 중 가장 많은 것은 50년 장기 프로젝트로 497개(전체의 40.1%)에 달하며, 이는 FDI 투자자들이 베트남에서 장기적인 물류 서비스 사업 전략을 가지고 있음을 보여줍니다(그림 4). 30년에서 50년 미만 프로젝트가 전체의 15.8%(196개)를 차지합니다. 그 다음으로는 10년 장기 프로젝트가 200개, 209개(16.2%, 16.9%)로 나타났습니다.

그림 4: 베트남 물류 부문에 투자된 FDI 프로젝트 수(투자 연도별)_출처: 재무부 자료(2025년)를 바탕으로 작성

자본 규모별로 보면 물류 부문에 투자하는 FDI 프로젝트는 대부분 중소 규모로, 평균 자본금이 5,000만 달러 미만이며, 2024년 말 기준 베트남 물류 부문 투자 프로젝트 총수의 96.7%를 차지합니다. 나머지 3.3%는 투자자본이 5,000만 달러 이상인 대형 프로젝트이며, 투자자본이 1억 달러가 넘는 프로젝트는 21개입니다(그림 5).

그림 5: 자본 규모별 베트남 물류 부문 투자 FDI 프로젝트 수_출처: 재무부 자료(2025년)를 바탕으로 작성

베트남은 물류 부문에 대한 FDI 유치에 있어 긍정적인 성과를 거두었지만, 이 과정에서는 여전히 제거해야 할 많은 장벽과 과제에 직면해 있습니다.

그 중 하나는 법률과 행정절차에 대한 정책 그룹입니다.

베트남 법률에 따르면 물류는 "조건부 사업 부문"으로, 물류 부문의 FDI는 특정 제약 조건을 충족해야 합니다. 예를 들어, 법령 제163/2017/ND-CP호 제4조 3항에 따르면, 베트남 국적 함대, 내륙 수로 서비스 및 철도 화물 서비스를 운영하는 회사의 물류 부문에 대한 외국인 투자자의 자본 출자 비율은 49%를 초과할 수 없습니다. 해상 운송 지원 서비스의 컨테이너 처리 서비스의 경우 50%를 초과할 수 없습니다. 도로 운송 서비스의 경우 51%를 초과할 수 없습니다. 또한, 신규 회사 설립에 대한 규정도 소유권 및 서비스에 대한 조건을 준수해야 합니다. 따라서 현재 법령 제163/2017/ND-CP호와 같이 물류 서비스를 17가지 유형으로 분류하면 종단 간 공급망 서비스 제공자 및 통합 물류 솔루션이 되고자 하는 외국인 투자자의 서류 절차가 길어질 것입니다.

둘째, 금융정책그룹.

2024년은 140개국 이상이 글로벌 최저세 공약을 이행하기 시작하면서 국제 조세 거버넌스에서 중요한 이정표로 간주됩니다.이는 대기업(매출이 7억 5천만 유로를 초과하는 글로벌 기업에 속함)이 사업을 운영하는 국가와 관계없이 최소 15%의 법인소득세를 납부하도록 요구합니다.글로벌 최저세가 언급되기 전에 베트남은 특히 법인소득세와 같은 FDI 프로젝트를 유치하기 위해 다양한 세금 인센티브 시스템을 구축했습니다.1- 장려되는 분야의 프로젝트에 대해 최대 15년 동안 10%의 우대 세율(또는 10년 동안 20%);2- 최대 4년 동안 세금 면제, 그 후 5-9년 동안 50% 감면;3- 최대 5년 동안 후속 연도로의 결손 이월 허용;4- 해외로 이전된 이익에 대한 세금 면제;5- 재투자된 이익에 대한 법인소득세 환급;6- 고정 자산의 가속 감가상각 적용; 토지 임대료 감면, 세액 공제 등과 같은 많은 다른 세금 인센티브와 함께. 이러한 인센티브 덕분에 많은 FDI 기업이 지불해야 하는 실제 법인 소득세율은 일반 세율 20%보다 훨씬 낮습니다. 따라서 법인 소득세 인센티브는 최근 수십 년 동안 베트남이 FDI를 유치하기 위한 경쟁 우위를 확보하는 데 도움이 되는 매우 중요한 도구로 간주됩니다. 그러나 15%의 글로벌 최저 세율을 적용하면 베트남의 FDI 유치에 전례 없는 어려움이 발생할 것입니다. 베트남이 글로벌 최저 세율을 적용하지 않으면 모회사가 본사를 둔 국가가 이 세금 차이를 징수할 권리가 있어 베트남의 예산 손실로 이어지고 현재 인센티브 정책의 효과가 감소합니다. 따라서 FDI 유치에 있어 세금 인센티브를 기반으로 한 베트남의 경쟁 우위가 크게 감소할 것입니다. 문제는 세금 혜택이 감소할 때 물류를 포함한 전략적 산업의 핵심 프로젝트를 어떻게 계속 유치할 것인가입니다.

정치국 위원인 Pham Minh Chinh 총리는 베트남에 대한 물류 투자를 촉진하고 있는 세계 최고의 국제 운송 및 물류 회사인 FedEx Express Corporation(미국)의 회장 겸 CEO인 Richard W. Smith 씨를 접견했습니다. 사진 : baochinhphu.vn

셋째, 토지정책그룹.

2013년 토지법부터 현재까지의 기존 규정을 계승하고 발전시켜 2024년 토지법(2024년 8월 1일 시행)은 FDI 기업의 토지 접근 방식을 더욱 광범위한 방향으로 규제했습니다. 특히 토지 할당이나 토지 임대를 통한 국가로부터의 토지 접근 방식 외에도 FDI 기업은 토지 사용권 가치의 형태로 투자자본 이전을 받거나, 토지 사용권의 형태로 자본금을 출자받거나, 토지 임대, 산업단지, 산업 클러스터, 수출가공지구, 첨단기술지구, 경제특구 내 토지 재임대 등의 방식을 통해 시장에서 토지에 접근할 수 있습니다. 이러한 규정은 기본적으로 FDI 기업의 토지 접근권에 있어 국내 기업과 평등을 확립하여 FDI 기업이 투자 프로젝트를 수행하기 위해 안정적이고 장기적으로 토지를 사용할 수 있는 유리한 여건을 조성하는 데 기여했습니다. 하지만 2024년 토지법은 아직 물류 인프라를 위한 토지기금 계획에 대한 구체적인 규정을 두고 있지 않아 국내 기업뿐만 아니라 FDI 기업도 물류 인프라를 위해 현지에서 계획된 토지기금을 확보하는 데 어려움을 겪고 있다.

넷째, 노동정책.

FDI 기업의 직원들은 일반적으로 베트남 법률, 2019년 노동법, 관련 지침 문서 및 베트남이 가입한 국제 협정의 조항에 따라 보호받고 혜택을 누립니다. 특히 FDI 기업이 베트남 직원들에게 보장해야 하는 주요 혜택은 다음과 같습니다. 근로 계약에 서명할 권리; 임금(지역 최저 임금 이상이어야 함) 및 보너스 제도(FDI는 종종 우수한 인력을 유치하기 위해 더 매력적인 보너스 제도를 가지고 있음); 초과 근무 제도(초과 근무 임금은 일반 시급의 최소 150%임) 및 규정에 따른 휴가; 사회 보험, 건강 보험, 실업 보험; 노동 조합 가입 및 파업 권리; 근로 계약 종료 및 사직(FDI 기업은 기간제 계약의 경우 30일, 무기한 계약의 경우 45일 전에 통지해야 함). 동시에 베트남 정부의 사회보험법 2024는 베트남에서 일하는 외국인 근로자가 12개월 이상의 기간제 근로계약을 체결할 때 의무적으로 사회보험에 가입해야 한다고 규정하고 있습니다. 따라서 일반적으로 FDI 기업의 노동 정책은 엄격하고 명확한 법적 규정을 통해 베트남 근로자의 권리와 베트남 근로자와 외국인 근로자 간의 공정성을 보장합니다. 그러나 문제는 FDI 기업이 법률 규정에 따라 노동 정책을 시행하는 과정에서 교육 시간, 하루 근무 시간을 연장하는 등 유능한 관리 기관의 감독 및 위반 사항 처리 조직에 있습니다. 근무 제도, 급여, 보너스 및 복리후생 제도, 사회보험을 보장하지 않습니다. 특히 노동조합을 비롯한 기업 내 사회 단체의 역할이 부족하여 근로자의 정당한 권리를 보호하지 못합니다.

다섯째, 투자유치정책.

최근 몇 년 동안 당과 국가는 물류를 포함한 모든 전략적 부문과 직종에서 베트남으로 FDI를 유치하기 위해 항상 주의를 기울이고 투자 촉진을 지시해 왔습니다.매년 외교부는 중앙 및 지방 베트남 지도자들의 약 250~350명의 사절단을 해외로 파견하는데, 그 중 약 75~80%의 사절단이 FDI 촉진 및 유치에 관한 것입니다.동시에 94개의 대사관과 영사관으로 구성된 해외 베트남 대표 기관 네트워크도 주최국의 기업들로부터 투자를 유치하기 위해 많은 회의, 홍보 및 광고 활동을 조직합니다.그뿐만 아니라 최근 몇 년 동안 베트남에서 주요 국내 및 국제 물류 행사를 주최하는 것도 베트남 물류 부문에 투자자를 유치하는 데 중점을 두었습니다.2년 만에 2023년에 개최된 첫 번째 국제 물류 전시회에는 20개국과 지역에서 300개 이상의 기업이 참석했습니다.세계 물류 패스포트 프로그램을 다시 시작했습니다. FIATA 아시아 태평양 연례 컨퍼런스와 AFFA 중간 회의를 주최하고, 2025년 10월 하노이에서 FIATA 세계 의회를 공식 개최하여 150개국과 지역에서 1,500명의 대표단을 모을 것을 약속했습니다. 이러한 모든 홍보 활동은 베트남 물류 생태계가 글로벌 물류 생태계에 참여할 수 있는 길을 열어 베트남 물류 부문의 FDI 유치를 증가시켰습니다. 그러나 이러한 투자 유치 활동의 대부분이 투자 유치의 질과 효과에 초점을 맞추지 않고 베트남 물류 산업의 이미지와 기존 이점을 홍보하는 데만 초점을 맞추고 있다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 이로 인해 일부 외국인 투자자들이 조사 후 다른 국가로 투자 전환을 하게 되었습니다. 첨단 기술과 녹색 기술을 사용하는 물류 부문의 외국인 투자 프로젝트 비율은 여전히 낮습니다. 유럽과 미국의 투자자가 많지 않고 투자 규모도 크지 않습니다.

마르그레테 메르스크 - 세계 최대 컨테이너선, 바리아붕따우성 까이멥-티바이항에서 컨테이너 하역_사진: danviet.vn

몇 가지 정책 권장 사항

고부가가치 물류 서비스 개발, 생산, 수출, 수입, 무역 분야 발전 지원이라는 지향점을 바탕으로, 2035년까지 물류 서비스 발전 전략 초안은 2045년 비전을 제시하며 2035년까지 물류 부문 성장률 8~12% 달성, 물류 비용 GDP 대비 12~15% 달성, 물류 아웃소싱 비율 70~80% 달성, 물류 역량 지수 LPI 40 미만 달성, 물류 기업 80% 디지털 전환, 물류 기업 근로자 70% 전문 교육 이수 등을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표를 달성하기 위해서는 FDI 물류 기업을 포함한 모든 경제 부문의 물류 기업들의 협력이 필수적입니다. 따라서 베트남 물류 부문 FDI 유치 정책 수립 시 다음 내용에 유의해야 합니다.

원칙적으로 , 동시성, 일관성, 투명성, 단순성을 갖춘 정책 및 법률 체계를 완성하기 위해서는 먼저 현행 국제 및 지역적 공약과 국내 물류법을 종합적으로 연구하고 검토해야 하며, 중복과 불일치를 피하고 외국인 투자자에게 어려움을 주지 않도록 해야 합니다. 동시에, 정책은 양적, 질적, 폭적, 심도적 측면에서 FDI 유치에 집중해야 하며, 심도 있는 정책에 중점을 두어야 합니다. 지속 가능한 발전을 보장하고, 혁신과 창의성을 장려하며, FDI 기업과 국내 물류 기업 간의 긴밀한 연계를 구축하고, 글로벌 물류 네트워크에서 베트남의 입지를 강화하며, 베트남 물류 인력의 창의적 역량을 강화해야 합니다. 또한, 중장기적으로 안정적으로 정책을 적용하여 외국인 투자자의 사업 성과와 투자 전략에 영향을 미치는 인센티브 정책의 잦은 변경을 제한해야 합니다.

법률 및 행정 절차에 관한 정책 그룹과 관련하여 경제협력개발기구(OECD)의 권고에 따라 베트남은 베트남 법률에 규정된 조항을 적용하여 물류를 조건부 사업 분야 목록에서 제거해야 하며, 이를 통해 정부는 사회경제적 고려 사항을 바탕으로 조건부 사업 분야에 해당하는 활동을 고려할 수 있습니다. 또한 기업의 비용을 최소화하기 위한 행정 절차 개혁을 강화하고, 피드백을 경청하고, 문제를 신속하게 해결하고, 대규모 물류 기업을 유지하기 위한 정책을 유연하게 조정해야 합니다. 특히, 통합 물류 서비스와 엔드투엔드 공급망 솔루션에 대한 명확한 규정을 발표하여 FDI 기업이 서비스 확장에 투자할 때 복잡한 서류 작업을 많이 해야 하는 상황을 피해야 합니다. 정보 기술 적용을 촉진하여 홍보성과 투명성을 보장하고 FDI 기업이 운영 중에 문제를 해결하는 데 걸리는 시간을 단축해야 합니다.

재정 정책 그룹에 관해서는 현재 적용되는 모든 재정 정책, 특히 FDI 유치를 위한 조세 정책을 검토하여 적절한 조정, 수정 및 보완을 통해 낮은 준수 비용으로 우수한 조세 시스템을 구축하는 것이 필요합니다.세계 무역 기구(WTO), 국제 통화 기금(IMF)과 같은 국제 기구에 대한 베트남의 원칙과 약속을 엄격히 준수하는 동시에 전 세계의 대형 물류 기업을 유치하기 위한 합리적인 재정적 인센티브를 제공해야 합니다.FDI 기업에 대한 공정성과 차별이 없도록 해야 합니다.특히 글로벌 최저세에 대한 법적 틀에 대해서는 투명성을 보장하고 FDI 기업이 쉽게 준수할 수 있도록 15%의 추가 세율에 대한 명확한 지침을 제공해야 합니다.동시에 토지세 면제 및 감면, 연구개발(R&D) 비용 지원 및 인적 자원 교육 보조금을 통해 투자 인센티브를 세금에서 비과세 지원으로 전환해야 합니다.경쟁 우위를 유지하기 위해 첨단 기술과 혁신에 투자하는 물류 기업을 지원하기 위해 글로벌 최저세 투자 지원 기금을 효과적으로 홍보해야 합니다.

토지 정책 그룹과 관련하여 , 토지법, 투자법 및 기타 국가 정책 간의 일관성을 유지하기 위해 토지 인센티브 정책을 검토하고 개선해야 합니다. 토지 인센티브를 받을 수 있는 FDI 기업을 결정하는 기준을 명확하게 정의해야 합니다. 인센티브는 실질적이어야 하며, 물류 인프라 개발 프로젝트, 물류 환경 영향 저감 프로젝트, 그리고 사회경제적으로 어려운 지역의 물류 개발 프로젝트에 대한 투자 프로젝트에만 적용되어야 합니다. 또한, 산업용 부동산 및 상업용 부동산과 함께 물류 부동산 시장 개념을 연구하고 베트남 법률 시스템에 통합하여 물류 부문의 외국인 투자 유치 역량을 강화해야 합니다.

노동 정책 그룹과 관련하여 , 현재 중요한 문제는 FDI 기업의 노동 정책 시행 과정에서 발생하는 위반 사항, 특히 근무 시간, 임금 및 상여금 위반, 노동 안전 미비, 사회보험료 납부 지연, 노조와의 갈등 등에 대한 유관 당국의 감독 및 처리를 보장하는 것입니다. 동시에, 세계적인 선진적이고 현대적인 경영 방식에 접근하기 위한 직업 교육 정책을 강화해야 합니다. 물류 분야에서 활동하는 교육 기관, 사회 단체, FDI 기업 간의 동시적 협력 메커니즘을 구축하여 학습자가 세계 최고의 기술과 경영 솔루션을 접할 수 있도록 해야 합니다. 특히, 물류 분야의 인적 자원 교육 및 과학기술 연구 과정에 외국인 교육자와 과학자를 유치할 수 있는 유리한 환경과 여건을 조성하여 합리적인 인센티브 메커니즘과 정책을 마련해야 합니다.

투자 유치 정책팀은 물류 분야 투자 유치를 위한 정책 및 우선 사업 목록을 발표해야 합니다. 첨단 기술, 친환경 및 지속 가능한 기술을 활용한 물류 프로젝트, 자동화 수준이 높은 물류 프로젝트 등이 포함됩니다. 미국 및 유럽연합(EU) 시장이 잠재력에 부합하도록 투자 유치를 강화해야 합니다. 동시에, 투자 유치 방안을 연구 및 혁신하고, 투자 유치의 질과 효과를 향상시키며, 방향 및 운영의 일관성과 동기화를 확보해야 합니다. FDI 기업에 대한 정보, 지도, 지원 및 동행을 제공하는 전담 기관을 지정해야 합니다.

출처: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-du-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx