두 학교 모두 장단점이 있으므로, 전문가들은 투자자들에게 투자하기 전에 학교를 결정하고 기술을 익히라고 조언합니다.
많은 시장 분석가들이 주식은 장기 투자 수단이라고 말하지만, 제 친구는 항상 이건 서핑 채널일 거라고 생각합니다. 장기 투자는 토지나 금 매수에만 국한되죠. 사실, 이 친구는 주식으로 큰 수익을 내고, 손실에 대해서는 거의 불평하지 않습니다.
가까운 미래에 주식에 투자할 계획입니다. 어떤 투자 스타일을 선택해야 할까요?
후인 트룽
2021년 3월, 호치민시 1구의 한 증권거래소에서 거래되는 모습. 사진: Quynh Tran
컨설턴트:
우선, 투자는 대개 장기적인 목적을 위한 것이라는 점을 이해해야 합니다. 나무를 심는 것처럼 하룻밤 사이에 수확할 수는 없고 최소 몇 년은 걸립니다. 따라서 "주식은 서핑을 위한 것이고, 토지나 금을 사는 것은 장기적인 목적이어야 한다"는 생각은 부분적으로만 옳을 뿐입니다.
부동산의 경우, 단기 투자로 수익을 내거나 실제 거래로 수익을 실현한다면 유동성이 풍부한 호황기를 누리고 있는 것입니다. 부동산 가치가 제대로 상승하려면 보통 2~3년이 걸립니다. 금 투자는 세계 거시경제 상황이 크게 변동하는 시기에 유리한 경우가 많으며, 전 세계 투자자들은 금에 "피난처"를 찾는 경향이 있습니다.
그렇다면 주식은 어떨까요? 주식은 가장 유동적인 투자 형태입니다. 비나밀크, 호아팟 , 비엣콤뱅크처럼 유동성이 좋은 주식을 보유한다면, 투자를 마감하고 은행 계좌로 현금을 인출하는 전체 과정이 5분도 채 걸리지 않습니다. 위 이야기에서 친구가 주장하는 것도 바로 이 때문입니다.
시장이 호조를 보일 때(상승 추세일 때), 많은 투자자들은 수익을 내기 위해 끊임없이 매매를 합니다. 이를 단기 "서핑"이라고 합니다. 매매 기법, 종목 선정 능력, 자산 배분 및 운용에 대한 지식, 감정 관리 능력 등 다양한 기술을 갖추는 것이 중요합니다. 실제로 성장기에 진입하면 투자자의 약 80%가 쉽게 수익을 낼 수 있으며, 위 친구도 그중 한 명이었던 것 같습니다.
서핑 스쿨과 관련하여, 시장에 참여할 때 "드라이빙 팀" 요인에 주의해야 합니다. 이들은 자본력이 큰 집단이기 때문에 주가를 마음대로 조작할 수 있지만, 모든 종목이 이러한 상황에 영향을 받는 것은 아닙니다. 내부 기반이 취약하거나, 시장의 관심을 끌거나 주가를 급등시키기 위해 허위 매출과 이익을 만들어내기 위해 재무 보고서를 "조작"하는 주식은 투자자들의 탐욕을 유발할 수 있습니다. 특정 가격대까지 주가가 상승하면 "드라이빙 팀"은 대량 매도(주식 대량 매도)를 감행하여 고가에 참여한 투자자들에게 피해를 입힙니다. 따라서 위 학교를 선택할 때는 이러한 유형의 주식에 대한 정보를 면밀히 조사해야 합니다.
서핑으로 돈을 벌 수도 있지만, 장기 투자 또한 큰 성과를 가져온다는 점을 기억해야 합니다. FPT , REE, HPG와 같은 주식을 지난 15년 동안 보유했다면, 투자자들은 20배에서 40배까지 가치 상승을 거의 달성할 수 있습니다. 이는 모두 놀라운 수치입니다. 마찬가지로, 억만장자 워런 버핏이 코카콜라에 투자했을 때도 27년 만에 초기 가치의 거의 20배에 달하는 수익을 올렸습니다. 저는 이러한 수익이 단기 서핑보다 훨씬 더 매력적이라고 생각합니다. 하지만 이러한 전략을 추구하려면 정말 끈기 있게 투자하고 주식을 신중하게 선택해야 합니다.
좋은 주식은 여러 기준으로 분류할 수 있습니다. 이는 어려운 지식과 기술이므로 시장 투자자들은 적절한 교육을 받아야 합니다. 참고할 수 있는 몇 가지 중요한 요소를 다음과 같이 나열했습니다.
첫째, HPG, VNM, FPT, PNJ처럼 업계에서 오랜 역사를 가진 우수한 기업입니다. 둘째, 투자자들과 함께하는 훌륭하고 일관되며 투명한 경영진은 연례 주주총회를 통해 인정받을 수 있습니다. 셋째, 매출과 이익이 수년간 꾸준히 성장해 왔습니다. 이는 주주에게 이익을 제공하기 위해 기업이 존재하기 때문에 중요한 요소입니다. 넷째, 레버리지 비율과 이자 지급 능력을 통해 입증되는 건전한 재무 건전성은 기업의 지속 가능한 발전을 위해 중요합니다. 또한, 주식을 선택할 때는 거시 경제 상황과 업계의 경쟁 우위를 고려해야 합니다.
주식 투자는 매력적인 투자 수단으로, 투자 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 됩니다. 하지만 처음부터 투자를 할 것인지, 아니면 트레이더(파도를 즐기는 투기꾼)가 될 것인지 명확하게 정의해야 합니다.
주식 시장 참여자들이 자주 저지르는 가장 큰 실수 중 하나는 단기적이고 손실이 예상되는 투기적 투자를 장기 투자로 바꾸는 것입니다. 이는 두 학파의 주식 선택 기준과 방식이 매우 다르기 때문에 바람직하지 않습니다. 아무도 나쁜 주식을 오랫동안 보유하고 싶어하지 않습니다.
단기 트레이더로서 추세를 따르기로 했다면 기술적 분석, 위험 관리 능력, 그리고 감정 관리에 대한 지식을 갖춰야 합니다. 저는 감정이 많은 트레이더들이 감정에 휘둘려 "끝까지 가도록" 만드는 요인이라고 생각합니다.
장기 투자자가 되기로 결정했다면 거시경제 분석 지식과 현재 상황에 맞춰 투자할 산업을 선택하는 기술을 갖춰야 합니다. 그런 다음 해당 산업에서 가장 우수한 주식을 신중하게 선택해야 합니다. 이러한 주식의 가치를 평가하는 것 또한 중요한 기술이며, 숙달하는 데 많은 시간과 노력이 필요합니다.
칸 응우옌
투자 컨설팅 부문장
FIDT 투자 컨설팅 및 자산 관리 회사에서
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