10월 14일~18일 주간 경제 정보 검토

중앙 환율은 38 VND 상승했고, VN 지수는 이전 주말에 비해 2.93 포인트(-0.23%) 감소했으며, 2024년 3분기 말까지 국가 재무부는 2024년 정부 채권 발행 계획의 약 70%를 동원했습니다...는 10월 14-18일 주간의 주목할 만한 경제 정보입니다.

경제 뉴스 리뷰

개요

2024년 3분기 말까지 국가 재무부는 2024년 정부 채권 발행 계획의 약 70%를 동원했습니다.

10월 9일, 국가재무부는 2024년 4분기에 베트남 사회보장채권 발행 규모를 포함하여 총 128조 VND 규모의 국채를 입찰할 계획을 발표했습니다. 만기별 예상 규모는 5년 만기 10조 VND, 7년 만기 5조 VND, 10년 만기 53조 VND, 15년 만기 48조 VND, 20년 및 30년 만기 모두 6조 VND입니다.

앞서 국가 재무부는 2024년 3분기에 150조 동, 2024년 2분기에 120조 동, 그리고 2024년 1분기에 127조 동 규모의 국채를 발행할 계획을 발표했습니다. 2024년 한 해 동안 조달될 예정인 국채 총 규모는 400조 동입니다. 재무부는 2024년에 베트남사회정책은행(BSP)과 베트남개발은행(DDB) 채권에 대한 보증을 제공하지 않을 예정입니다.

2024년 9월, 국고채는 18건의 입찰을 통해 총 50조 1,500억 동(VND) 규모의 국채를 낙찰받았으며, 낙찰률은 66.5%였습니다. 국고채는 5년, 7년, 10년, 15년, 30년 만기 국채를 대상으로 진행되었으며, 10년 만기와 15년 만기가 각각 22조 1,500억 동(66%)과 8조 5,500억 동(26%)으로 낙찰률의 대부분을 차지했습니다. 5년 만기 국채는 7,000억 동(28%), 7년 만기 국채는 39.5%, 30년 만기 국채는 1,790억 동(59.6%)을 각각 낙찰받았습니다.

9월 말 국고채 금리는 5년, 10년, 15년 만기 모두 8월 말 대비 각각 0.03%/년, 0.05%/년, 0.04%/년 하락하는 추세를 보였습니다. 7년 만기는 9월에 낙찰되었으며, 3월 말 낙찰가 대비 0.03%/년 소폭 상승했습니다. 반면 30년 만기는 전월과 동일한 낙찰가를 기록했습니다.

연초부터 2024년 9월 30일까지 국채 발행을 통해 조달된 총 자금은 271조 6,710억 동으로 연간 계획의 68%에 달했습니다. 금년 3분기 말까지 조달된 국채 규모는 2023년 전체 조달 규모(국채 298조 4,760억 동, 2023년 계획의 74.6%에 달함)와 거의 같았습니다. 평균 발행 기간은 11.13년(2023년 12.58년)이며, 국채 포트폴리오의 평균 만기는 9.09년입니다. 평균 발행 금리는 연 2.51%(2023년 3.21%)입니다.

2024년 9월 30일 기준 유통시장에서 국채 상장 규모는 2조 1,710억 2,800만 동으로 전월 대비 1.18% 증가했습니다. 9월 국채 총거래 규모는 258조 1,050억 동으로, 세션당 평균 거래량은 13조 5,840억 동으로 2024년 8월 대비 23.01% 증가했습니다.

그 중 아웃라이트 거래 규모는 전체 시장 총 거래 규모의 57.06%를 차지했고, 레포 거래 규모는 전체 시장 총 거래 규모의 42.94%를 차지했습니다. 9월에 가장 많이 거래된 만기는 10년물, 25-30년물, 10-15년물이었고, 각각 전체 시장 총 거래 규모에서 차지하는 비중은 26.03%, 16.49%, 15.90%였습니다. 국채의 평균 거래 수익률은 2년물에서 가장 크게 증가하여 현재 평균 수익률 약 2.0499%에 도달했습니다. 가장 큰 감소는 20-25년물, 7-10년물, 10년물에서 발생했으며, 현재 각각 평균 수익률 약 3.1627%, 2.5698%, 2.2091%에 도달했습니다.

9월 외국인 투자자의 거래 규모는 전체 시장 거래 규모에서 3.01%를 차지했으며, 이는 8월 대비 0.89% 증가한 수치입니다. 2024년 9월에도 월별 은행 부문이 여전히 높은 시장 점유율을 기록했으며, 아웃라이트(Outright) 및 레포(Repo) 거래 규모가 전체 시장 대비 각각 59.62%와 93.55%를 차지했습니다.

하노이 증권거래소(HNX)는 15년간의 별도 정부 채권 거래 시장 운영을 요약한 보고서에서 HNX가 다음과 같은 핵심 솔루션 구현에 집중할 것이라고 밝혔습니다.

(i) 시장 개발 및 투자 수요에 적합한 그린본드 상품, 변동금리 채권, 원금과 이자가 별도로 거래되는 채권(스트립본드), 인플레이션 연동 채권 등 신규 채권 상품을 다양화하여 국가 예산을 위한 자본 조달 채널을 확대하고 지속 가능한 경제 개발이라는 목표를 향해 투자자를 유치합니다.

(ii) 장기 채권(5년 이상)에 초점을 맞춰 발행 조건을 다양화하고 단기 조건에 대해서는 유연성을 확보하여 완전한 기준 수익률 곡선을 생성합니다.

(iii) 관리 기관의 규정과의 일관성을 보장하고 시장 투자자의 요구를 더욱 잘 충족시키며 신제품에 대비하여 현대적이고 전문적인 거래 기술 인프라를 개발합니다.

(iv) 1차 시장과 2차 시장 모두에서 시장 조성 기능을 수행할 수 있는 완전한 권리와 의무를 갖춘 시장 조성자 시스템을 완성하고 개발하여 시장 유동성을 높입니다.

10월 14일~18일 국내 시장 요약 주간

외환 시장에서는 10월 14일부터 18일까지 중앙은행이 대부분의 거래에서 중앙은행 환율을 지속적으로 상향 조정했습니다. 10월 18일 말 기준 중앙은행 환율은 24,213 VND/USD로, 이전 주말 거래 대비 38 VND 상승했습니다.

베트남 국립은행 거래 사무소는 모든 세션에서 USD 매수 가격을 23,400 VND/USD로 계속 표시했고, 10월 18일 USD 매도 가격을 25,373 VND/USD로 마감하여 상한 환율보다 50 VND 낮게 표시했습니다.

10월 14일부터 18일까지 주간 은행간 USD-VND 환율은 대부분의 거래에서 급등했습니다. 10월 18일 장 마감 시점에 은행간 환율은 25,160으로 마감했는데, 이는 이전 주말 거래 대비 342 VND 급등한 수치입니다.

자유시장에서 달러-동 환율은 지난주 소폭 상승했습니다. 10월 18일 장 마감 시점에 자유시장 환율은 전 주말 대비 매수 및 매도 방향 모두 20동 상승하여 각각 25,260동/달러와 25,360동/달러로 거래되었습니다.

10월 14일부터 18일까지 주간 은행간 통화시장에서 은행간 동(VND) 금리는 1개월 이하 기간 동안 모든 측면에서 급락세를 지속했습니다. 10월 18일 마감 기준 은행간 동(VND) 금리는 다음과 같은 수준을 기록했습니다. 당일 2.73%(-0.49%포인트), 1주 2.96%(-0.49%포인트), 2주 3.24%(-0.38%포인트), 1개월 3.67%(-0.23%포인트).

은행간 USD 금리는 이번 주 내내 모든 기간에 걸쳐 거의 변동이 없었습니다. 10월 18일 은행간 USD 금리는 다음과 같이 마감했습니다. 당일 4.83%(변동 없음), 1주 4.88%(-0.01%p), 2주 4.92%(변동 없음), 1개월 4.94%(변동 없음).

지난주 공개시장에서 베트남 중앙은행은 모기지 채널에서 7일 만기 15조 VND 규모의 주택담보대출을 제공했으며, 금리는 4.0%로 유지되었습니다. 지난주에는 수익이 발생하는 거래량이나 만기 거래량이 없었습니다.

지난 주말, 베트남 중앙은행(SBV)은 14일 및 28일 만기 국채를 금리와 함께 발행했습니다. 14일 만기 국채는 4조 4천억 동(VND)에 낙찰되었고, 금리는 3.74%였습니다. 28일 만기 국채는 7조 9천억 동(VND)에 낙찰되었고, 금리는 4.0%였습니다.

따라서 베트남 중앙은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 12조 3천억 동을 순매수했습니다. 주택담보대출 채널에는 더 이상 거래량이 없으며, 시장에는 12조 3천억 동 규모의 국고채가 유통되고 있습니다.

영어: 채권 시장, 10월 16일, 국고는 입찰된 국채 7,8510억 VND/11,0000억 VND를 성공적으로 입찰하여 71%의 낙찰률을 기록했습니다. 그 중 5년 만기는 입찰된 5,000억 VND를 전액 동원했고, 10년 만기는 입찰된 6,8600억 VND/7,0000억 VND를 동원했으며, 30년 만기는 입찰된 4,910억 VND/5,000억 VND를 동원했습니다. 7년과 15년 만기는 각각 5,000억과 2,5000억 VND의 입찰을 요구했지만 낙찰된 물량은 없었습니다. 대부분 만기의 낙찰 금리는 이전 경매와 동일하게 유지되었으며, 구체적으로 5년 만기는 1.89%, 10년 만기는 2.66%, 30년 만기는 3.10%였습니다.

이번 주 10월 23일, 국가재무부는 10조 VND 규모의 국채 입찰을 계획하고 있으며, 이 중 1조 VND는 5년 및 30년 만기, 6조 VND는 10년 만기, 2조 VND는 15년 만기로 발행될 예정입니다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 가치는 세션당 11조 2,030억 동으로, 전주 세션당 13조 5,030억 동에서 감소했습니다. 지난주 국채 수익률은 5년 및 30년 만기에서 약간 변동했습니다. 10월 18일 세션 종료 시 국채 수익률은 1년 1.85%(지난주 세션 종료 대비 변동 없음), 2년 1.86%(변동 없음), 3년 1.88%(변동 없음), 5년 1.90%(-0.003퍼센트 포인트), 7년 2.15%(+0.008퍼센트 포인트), 10년 2.67%(+0.01퍼센트 포인트), 15년 2.86%(+0.003퍼센트 포인트), 30년 3.17%(+0.002)에서 거래되었습니다.

10월 14일부터 18일까지 주간 주식시장 지수는 기준선 근처에서 횡보세를 보였습니다. 10월 18일 장 마감 기준 VN 지수는 1,285.46포인트로 전 주말 대비 2.93포인트(-0.23%) 소폭 하락했습니다. HNX 지수는 2.16포인트(-0.93%) 하락한 229.21포인트를 기록했습니다. UPCom 지수는 0.10포인트(+0.11%) 상승한 92.70포인트를 기록했습니다.

평균 시장 유동성은 세션당 약 16조 6천억 동에 달했는데, 이는 전주의 세션당 16조 2천억 동과 비슷한 수준입니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 모두에서 약 2조 4천억 동에 달하는 순매도를 기록했습니다.

국제 뉴스

미국 경제는 몇 가지 주목할 만한 지표를 기록했습니다. 첫째, 미국 인구조사국은 9월 전국의 총 소매 판매와 핵심 소매 판매가 전월 대비 각각 0.1% 증가한 데 이어, 0.4%와 0.5% 증가했다고 발표했습니다. 이는 각각 0.3%와 0.1% 증가할 것이라는 예상치를 상회하는 수치입니다. 2023년 같은 기간과 비교하면 총 소매 판매는 약 1.7% 증가했습니다.

제조업 측면에서, 미국 산업 생산은 8월 0.3% 증가한 데 이어 9월에는 전월 대비 0.3% 감소했는데, 이는 예상치인 0.1% 감소보다 더 큰 폭입니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때, 9월 산업 생산은 0.6% 감소했습니다.

다음으로 건설 시장에서는 미국의 9월 주택 인허가 건수가 143만 호로 전월 147만 호보다 소폭 감소했으며, 예상치인 145만 호에도 미치지 못했습니다. 또한, 지난달 주택 착공 건수는 135만 호로 8월 136만 호보다 소폭 감소했으며, 예상치와 일치했습니다.

마지막으로, 노동 시장에서는 10월 12일로 끝난 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수가 24만 1천 건으로, 전주 26만 건보다 감소했으며 전문가들의 예측과 일치했습니다. 4주 평균 실업수당 청구 건수는 23만 6,250건으로, 이전 4주 평균보다 약 4,750건 증가했습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 2024년에 세 번째로 정책 금리를 인하했고, 유로존 또한 중요한 경제 뉴스를 접했습니다. ECB는 10월 17일 회의에서 유로존의 인플레이션이 향후 몇 달 안에 다시 상승할 것으로 예상되지만, 2025년에는 목표치로 다시 하락할 것으로 전망했습니다. 높은 임금 상승률로 인해 인플레이션은 여전히 상승 여력이 있는 것으로 보입니다.

그러나 기업 실적 부진으로 임금 상승에 따른 인플레이션 압력은 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다. ECB는 인플레이션을 2.0% 목표치로 시의적절하게 되돌리겠다는 의지를 보이고 있으며, 이 목표 달성에 필요한 기간 동안 정책 금리를 충분히 긴축적인 수준으로 유지할 것입니다. ECB는 세 가지 정책 금리를 모두 0.25%포인트 인하하여 재융자 금리, 한계대출 금리, ECB 예금 금리를 각각 3.25%, 3.40%, 3.65%로 인하하기로 결정했습니다. ECB는 또한 향후 경제 및 인플레이션 데이터를 모니터링하여 차기 통화 정책 결정에 반영할 것입니다.

유로존 경제와 관련하여, 이 지역의 핵심 CPI는 9월 동기 대비 2.7% 상승하여 공식 발표되었으며, 이는 잠정 통계 결과와 동일합니다. 그러나 지난달 헤드라인 CPI는 같은 기간 대비 1.7% 상승한 것으로 공식 발표되었으며, 이는 이전 결과인 1.8%보다 소폭 하향 조정된 수치입니다.

다음으로, 유로존 무역수지는 8월에 110억 유로 흑자를 기록했는데, 이는 7월의 137억 유로보다 낮고 예상된 178억 유로 흑자보다 훨씬 낮습니다.

마지막으로 독일의 경우, 주간 조사 기관인 ZE는 10월 독일 경제 신뢰지수가 13.1포인트로 전월 3.6포인트에서 상승했으며, 예상치인 10.2포인트를 상회했다고 밝혔습니다. 그러나 이는 올해 초 이후 두 번째로 낮은 신뢰 수준입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-14-1810-156921-156921.html