Les dépôts bancaires sont-ils toujours une valeur refuge en 2024 ?

Les dépôts affluent dans les banques

« J'ai choisi d'épargner à la banque car c'est un moyen sûr et peu risqué pour le moment. Cependant, compte tenu de mon capital limité, investir dans d'autres activités professionnelles est assez difficile pour moi. Concernant le taux d'intérêt, je le trouve encore acceptable actuellement, comparé à l'utilisation de ce capital pour investir en bourse ou dans d'autres activités professionnelles. »

C'est ce que Mme Nguyen Ngan (district de Cau Giay, Hanoi ) a partagé avec Nguoi Dua Tin lorsqu'on lui a demandé la raison pour laquelle elle avait choisi d'investir dans les dépôts bancaires.

M. Dinh Hien (district de Thach That, Hanoï) a également indiqué qu'il souhaitait pouvoir investir dans d'autres secteurs que les dépôts. Cependant, en cette période économique difficile, les entreprises ne se sont pas redressées ni stabilisées. Investir où que ce soit doit être calculé, même en acceptant des risques élevés comme aujourd'hui, les dépôts restent la meilleure option.

En 2023, les dépôts bancaires ont continué à augmenter malgré des taux d’intérêt sur les dépôts qui atteignent constamment des planchers.

En fait, au cours des derniers mois de 2023, les taux d'intérêt bancaires ont été continuellement ajustés à la baisse. Même les taux d'intérêt de l'épargne du groupe des quatre banques publiques, Vietcombank, Vietinbank, BIDV et Agribank, ont tous été fortement ajustés à la baisse, passant de 0,2 à 0,4 % par an, ramenant le taux de mobilisation à un mois à son plus bas niveau de seulement 2,2 % par an.

Cependant, les Vietnamiens continuent de privilégier les dépôts bancaires. Selon la Banque d'État du Vietnam, le montant des dépôts des résidents auprès des établissements de crédit a augmenté de 15 935 milliards de VND en septembre 2023, atteignant un record de plus de 6 449 milliards de VND. Cette augmentation est 11 fois supérieure à celle de la même période en 2022.

Par rapport à fin 2022, le montant total des dépôts des résidents a augmenté de plus de 583 000 milliards de VND, soit une hausse de 9,95 %. Les dépôts des organismes économiques ont augmenté de 217 000 milliards de VND, pour atteindre près de 6 232 millions de VND. Cette augmentation est le double de celle enregistrée à la même période en 2022.

Le montant des dépôts des entreprises a augmenté de près de 277 000 milliards de VND, soit 4,65 %, soit le double du taux de croissance de la même période en 2022. Au total, les dépôts des résidents et des organisations économiques dans le système bancaire à la fin du troisième trimestre ont atteint 12,68 millions de milliards de VND, soit une augmentation de près de 7,28 % par rapport au début de l'année.

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Expliquant la raison pour laquelle le montant des dépôts bancaires augmente constamment malgré des taux d'intérêt constamment au plus bas, le Dr Nguyen Huu Huan, professeur associé à l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré : « Les autres canaux d'investissement comportent tous de nombreux risques. Les actions fluctuent et n'augmentent pas comme prévu. L'immobilier est gelé. Le prix de l'or est actuellement très élevé, les investisseurs ont donc besoin d'une valeur refuge. C'est pourquoi ils choisissent de déposer leur argent dans les banques, même si les taux d'intérêt chutent fortement. »

Partageant le même avis que M. Huan, professeur associé, le Dr Tran Hung Son - Institut de recherche sur le développement des technologies bancaires, Université d'économie et de droit, Université nationale de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré qu'au lieu de lutter pour trouver d'autres canaux d'investissement à haut risque et à faible liquidité à l'heure actuelle, tels que les actions, l'immobilier, etc., l'épargne sera plus sûre pour les investisseurs.

De plus, les taux d’intérêt actuels de l’épargne sont toujours plus élevés que l’inflation prévue, ce qui constitue toujours un canal attractif pour les investisseurs.

Les experts s'accordent à dire qu'il n'y a guère de marge de manœuvre pour une nouvelle réduction des taux d'intérêt sur les dépôts, compte tenu de la nécessité de garantir des taux d'intérêt réels positifs. De plus, la Banque d'État cherchera à absorber une partie des fonds afin d'éviter que des taux d'intérêt trop bas n'entraînent une pression spéculative sur les taux de change lorsque les taux d'intérêt du dollar resteront élevés.

Dans le même temps, il faut éviter que la différence de taux d’intérêt entre le VND et le USD soit trop faible, ce qui conduirait les investisseurs étrangers à continuer de retirer des capitaux du Vietnam pour investir aux États-Unis, bénéficiant de taux d’intérêt plus élevés et garantissant la sécurité du taux de change.

Assoc.Prof.Dr. Nguyen Huu Huan - Université d'économie de Hô Chi Minh-Ville.

Concernant la situation des dépôts bancaires en 2023, M. Huan a commenté : « Déposer de l’argent dans les banques revient à attendre les signaux des autres canaux d’investissement. Le canal des dépôts bancaires ne sera probablement maintenu qu’au début de 2024. Avec l’amélioration des autres canaux, le flux de dépôts bancaires devrait évoluer au second semestre 2024. »

Selon M. Huan, la règle d'or en matière d'investissement est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Il est indispensable de diversifier les canaux d'investissement et de réorienter les flux de trésorerie des secteurs à faible rendement vers les secteurs à rendement élevé.

M. Son a également déclaré que la diversification des investissements est un principe général dans le domaine de l'investissement financier. Cela est particulièrement important dans un contexte de forte incertitude. Malgré les prévisions d'amélioration de l'économie en 2024, des difficultés et des défis subsistent ; la diversification des investissements reste donc nécessaire l'année prochaine.

Cependant, la diversification des canaux d'investissement dépend également de l'appétence au risque et de la capacité financière de chaque investisseur. Ceux qui privilégient la sécurité continueront de déposer leur argent dans les banques, tandis que les plus aventureux choisiront d'élargir leurs canaux d'investissement .

Source: https://www.nguoiduatin.vn/tien-gui-ngan-hang-co-con-la-kenh-tru-an-an-toan-trong-nam-2024-a641671.html