Les banques mobilisent massivement des capitaux par le biais de certificats de dépôt assortis de taux d'intérêt plus élevés que les dépôts d'épargne classiques. Le marché craint que ce signal n'entraîne une vague de hausse des taux d'intérêt, entraînant une hausse des coûts des intrants pour les banques et les obligeant à ajuster leurs taux d'intérêt.
Course aux certificats de dépôt
La Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) a récemment émis des certificats de dépôt d'un montant de 5 000 milliards de dongs, d'une durée de 7 ans, assortis d'un taux d'intérêt fixe de 7,1 % la première année. Les taux d'intérêt des années suivantes seront ajustés en fonction du marché.
Ainsi, les certificats de dépôt de Sacombank ont une valeur nominale de 1 million de VND. Le principal est remboursé une fois à l'échéance et les intérêts sont versés périodiquement chaque année. Les acheteurs de certificats de dépôt Sacombank peuvent notamment retirer tout ou partie du capital avant l'échéance, le transférer ou l'hypothéquer pour emprunter à des taux d'intérêt préférentiels.
De même, la Banque commerciale publique par actions du Vietnam (PVcomBank) vient d'émettre des certificats de dépôt pour les particuliers, avec un taux d'intérêt fixe de 8 % par an et une durée maximale de 85 mois. Les certificats de dépôt de PVcomBank ont une valeur nominale minimale de 10 millions de VND et les clients perçoivent des intérêts mensuels au lieu d'annuels comme d'habitude. Ainsi, après avoir perçu les intérêts mensuels, le titulaire du certificat peut continuer à épargner pour augmenter le montant des intérêts. En effet, les acheteurs de certificats de dépôt de PVcomBank bénéficient d'un taux d'intérêt réel supérieur au taux de 8 % par an fixé par la banque.
Parallèlement à l'émission de certificats de dépôt, de nombreuses banques se préparent également à augmenter leurs taux d'intérêt sur les dépôts après une période de concurrence pour les baisser. Des statistiques incomplètes montrent que depuis début septembre, au moins six banques commerciales ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts à court terme.
La dernière en date est la Banque pour l'agriculture et le développement rural ( Agribank ) qui a augmenté le taux d'intérêt de l'épargne pour les durées de 1 à 2 mois de 0,2 point de pourcentage, à 2 %/an ; le taux d'intérêt de l'épargne en ligne pour les durées de 3 à 5 mois a augmenté de 0,3 point de pourcentage, à 2,5 %/an ; le taux d'intérêt pour les durées de 6 à 9 mois a été légèrement ajusté à la hausse de 0,1 point de pourcentage, à 3,3 %/an.
Le dernier rapport d'analyse de MB Securities Joint Stock Company (MBS) souligne que si les banques augmentent les taux d'intérêt sur les dépôts et attirent des capitaux par d'autres canaux, tels que les certificats de dépôt à taux élevé, c'est pour améliorer la compétitivité du canal de l'épargne par rapport aux autres canaux d'investissement. L'équipe d'analyse de MBS estime que la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts est également due à la croissance continue du crédit, alors que la demande de capitaux s'accélère souvent fortement au cours des derniers mois de l'année.
La forte demande de capitaux en fin d'année expliquerait pourquoi les banques s'empressent d'augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts. Photo : Lam Giang
Les clients s'inquiètent de la hausse des taux d'intérêt
Face aux informations sur l'augmentation des taux d'intérêt sur les dépôts, certaines personnes qui ont emprunté ou sont sur le point d'emprunter de l'argent auprès des banques pour acheter des maisons, dépenser ou faire des affaires craignent que les taux d'intérêt sur les produits augmentent à nouveau dans un avenir proche.
À ce sujet, M. Tran Tan Loc, vice-président du conseil d'administration de la Banque commerciale par actions d'import-export du Vietnam (Eximbank), a déclaré que chaque banque décidera d'ajuster ou non ses taux d'intérêt en fonction de sa structure financière. En effet, si la demande de crédit augmente fortement, la banque est contrainte d'augmenter les taux d'intérêt des dépôts à long terme pour attirer les déposants, ou anticipe une hausse future des taux d'intérêt des dépôts et décide donc de les augmenter à l'avance pour anticiper les tendances du marché.
L'augmentation ou non du taux d'intérêt des prêts dépend du coût des intrants de la banque. Supposons que la banque augmente le taux d'intérêt des dépôts à long terme tout en mobilisant un volume important de dépôts à terme à des prix « bon marché », le coût des intrants de la banque n'augmentera pas et le taux d'intérêt des prêts restera stable.
Au contraire, les banques ont besoin de capitaux à long terme, elles doivent donc mobiliser des capitaux à taux d'intérêt élevés, mais sans autres canaux pour attirer des dépôts à faible coût, les coûts des intrants augmenteront et les taux d'intérêt des prêts augmenteront certainement en conséquence", a analysé et commenté M. Loc.
M. Tran Minh Hoang, directeur de la recherche et de l'analyse chez Vietcombank Securities Company (VCSB), a déclaré que les taux d'intérêt sur les dépôts pourraient augmenter afin de garantir l'attractivité du VND, mais qu'ils n'ont pas encore créé de course aux taux d'intérêt, en raison de la lente absorption du crédit par l' économie . Par conséquent, VCBS prévoit que le niveau des taux d'intérêt sur les prêts ne fluctuera pas beaucoup au second semestre 2024. Cependant, les taux d'intérêt sur les prêts varient encore selon les secteurs et le niveau de risque de chaque banque.
En considérant les choses sous un autre angle, l'expert financier et banquier Nguyen Tri Hieu s'inquiète du fait que, dans un contexte où la croissance du crédit n'augmente pas fortement, les banques continuent d'augmenter les taux d'intérêt des dépôts ou d'émettre des certificats de dépôt à intérêt élevé, ce qui est un sujet de préoccupation.
Selon lui, il est possible qu'en raison de l'augmentation des créances douteuses, certaines banques ne puissent pas recouvrer leurs capitaux et que leurs liquidités aient diminué. Elles doivent donc augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts pour attirer des capitaux et stabiliser leurs flux de trésorerie. Cela pourrait accroître les coûts d'exploitation des banques et entraîner une hausse des taux d'intérêt sur les prêts.
Lors de la récente conférence de presse régulière du gouvernement, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a déclaré que le taux d'intérêt de mobilisation avait augmenté, tandis que le taux d'intérêt des prêts avait diminué, ce qui signifie que les banques commerciales ont beaucoup partagé avec les entreprises. Bien que les dépôts doivent augmenter pour payer des taux d'intérêt plus élevés aux déposants et que les prêts diminuent, l'écart entre les intrants et les extrants se réduira.
Le crédit immobilier augmente
Du point de vue de la gestion de l'État, M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, a déclaré qu'au cours des 7 premiers mois de 2024, le crédit général dans la ville a augmenté de 3,9 %, mais le taux de croissance du crédit immobilier a atteint 5,5 % ; dans lequel les prêts au logement (y compris les logements sociaux, les logements commerciaux, les autres logements) représentaient la proportion la plus élevée, environ 57 % du total des crédits immobiliers en cours dans la région.
Les prêts en cours pour le logement social ont augmenté de 78 % par rapport à fin 2023, année où les banques ont augmenté leurs décaissements pour les projets de logements sociaux dans la région. Les crédits immobiliers destinés à la production et aux entreprises, tels que le développement des infrastructures des parcs industriels et des zones franches d'exportation, les prêts pour la construction de bureaux, d'immeubles de grande hauteur, de restaurants, d'hôtels, de zones touristiques, etc., ont tous enregistré un bon taux de croissance.
« Les résultats des activités de crédit immobilier dans la région sont liés à la tendance de croissance du marché. Par conséquent, certaines banques augmentent l'attrait des dépôts pour mettre en œuvre leurs prochains plans de prêt, créant ainsi une dynamique d'augmentation des encours de prêts dans tous les domaines », a déclaré M. Lenh.
Source : https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm
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