Alors que de nombreuses banques privées ont mis fin à leur séquence de croissance des bénéfices, les banques publiques ont maintenu des taux de croissance à deux chiffres en 2023.
Au lieu d'afficher des bénéfices colossaux comme les trois dernières années, les résultats des banques cette année sont nettement moins bons. 14 des 27 banques cotées en bourse ont vu leurs bénéfices diminuer au cours des neuf premiers mois par rapport à la même période l'an dernier. La faible capacité d'absorption des capitaux des entreprises a entraîné une faible croissance du crédit, tandis que l'augmentation des créances douteuses a érodé les bénéfices du secteur bancaire. Cependant, la tendance à la baisse n'est pas généralisée à l'ensemble du secteur, le déclin concernant principalement les banques de rang inférieur. Les banques publiques ont néanmoins enregistré une croissance à deux chiffres cette année.
Les trois « grandes » banques publiques, Vietcombank, VietinBank et BIDV, ont déclaré avoir toutes achevé ou dépassé leurs plans annuels.
Vietcombank a réalisé une augmentation de ses bénéfices de plus de 10%, à plus de 40 000 milliards de VND, continuant d'être la banque leader en termes de bénéfices dans l'ensemble du système.
VietinBank n'a pas divulgué de chiffres précis, mais a déclaré que les bénéfices « dépassaient l'objectif prévu ». Auparavant, la banque avait annoncé un bénéfice prévu de 22 500 milliards de VND pour cette année, soit une augmentation de 10,5 % par rapport à 2022.
Pour BIDV, le bénéfice consolidé avant impôts a atteint cette année 27 400 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 19 %.
Les principaux moteurs de croissance des banques publiques proviennent de la croissance du crédit, de marges nettes d’intérêt (MNI) stables et de provisions contrôlées.
En termes de provisionnement, Vietcombank est la meilleure banque. Entre 2019 et 2022, elle a porté son ratio de couverture des créances douteuses à plus de 300 %, ce qui signifie qu'un dong de créances douteuses correspond à trois dongs de provisionnement, soit le niveau le plus élevé du système bancaire.
Cette évolution est considérée par les analystes comme une manière astucieuse de « cacher les profits ». D'une part, elle permet de reporter les bénéfices des périodes de forte croissance vers l'avenir, tout en aidant les banques à maintenir une croissance stable.
Cette stratégie a porté ses fruits en 2023, lorsque les créances douteuses sont devenues un problème systémique. Au troisième trimestre, les coûts de provisionnement des risques de Vietcombank ont dépassé légèrement 1 500 milliards de VND, en baisse de près de 50 % sur un an, malgré une forte augmentation des créances douteuses. Cumulé sur neuf mois, cet objectif dépassait les 6 000 milliards de VND, contre 7 800 milliards de VND en 2022. Ce résultat résulte de l'exploitation des « économies » des années précédentes, tout en contribuant au maintien de la dynamique de croissance des bénéfices de Vietcombank.
D'ici fin 2023, le taux de couverture des créances douteuses de Vietcombank chutera à 185 %, contre 270 % à la fin du troisième trimestre, mais il restera le plus élevé du système. Les créances douteuses de la banque resteront également inférieures à 1 %.
Contrairement à Vietcombank, BIDV et VietinBank exploitent le potentiel du crédit et du NIM, qui sont affectés les années où le capital n'a pas été augmenté.
À la fin du troisième trimestre, le revenu net d'intérêts de BIDV et de VietinBank était quasiment identique à celui de l'année précédente. La forte hausse des revenus d'intérêts de ces deux banques a permis de compenser la hausse des charges d'intérêts. Avec celle de certains autres secteurs d'activité, le résultat d'exploitation total de ces deux banques a été supérieur à celui de la même période. L'évolution a été plus positive que celle de nombreuses autres banques privées, alors que la pression des coûts du capital avait fortement affecté le principal poste de revenus d'intérêts.
L'encours de crédit de VietinBank a augmenté de près de 16 % à la fin de l'année, soit une croissance supérieure à celle du secteur. Quant à BIDV, son crédit a augmenté de près de 16,7 %, tandis que sa mobilisation a augmenté de plus de 16 %, soit un niveau nettement supérieur à celui du reste du système bancaire.
Selon SSI Research, BIDV domine le système en termes de crédit total, avec un ratio de prêts aux particuliers/entreprises de 44 %/56 % à la fin du troisième trimestre. La banque a activement octroyé des prêts immobiliers de qualité au cours du dernier trimestre de l'année grâce à des programmes de prêts préférentiels. « Cela pourrait aider BID à attirer davantage de clients particuliers de qualité, contribuant ainsi à améliorer le NIM à moyen terme », estime SSI Research dans son rapport.
Cependant, au contraire, le problème des banques publiques est celui de l’augmentation du capital social.
Une forte expansion du crédit aidera les banques publiques à traverser une année 2023 difficile, mais elle affectera également leur ratio de solvabilité (RC). Comparées aux banques privées, les augmentations de capital des banques publiques sont plus limitées et reposent principalement sur les bénéfices non distribués.
À l'instar de Vietcombank, le vice-gouverneur Pham Quang Dung a demandé à cette banque de soumettre rapidement un plan d'augmentation de son capital social à partir des bénéfices non distribués, afin d'améliorer sa capacité et de garantir son ratio de sécurité du capital. De plus, pour éviter la dilution de la participation de l'État, il a également été demandé à Vietcombank de limiter les émissions privées.
Minh Son
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