Les banques augmentent proactivement leur capital, créant ainsi une dynamique de développement durable

Le rôle essentiel de l’augmentation du capital social

Selon le décret 141, d'ici le 31 décembre 2010, les banques commerciales doivent garantir un capital légal de 3 000 milliards de VND, puis prolongé jusqu'au 31 décembre 2011. Par conséquent, 2011 est également le moment où les banques se précipitent pour augmenter leur capital afin de respecter la réglementation de 3 000 milliards de VND en capital statutaire comme SGB, KLB, VBB, NCB, OCB , NAB...

Français Selon les données publiées par la Banque d'État du Vietnam (SBV), il y a 10 ans, en 2014, le capital social du groupe de banques commerciales publiques représentait 30 % de l'ensemble du système, et le groupe de banques commerciales privées représentait 44 %. Cependant, à la fin juin 2024, les ratios de capital social de ces deux groupes étaient respectivement de 21 % et 55 %, ce qui montre une croissance exceptionnelle dans la course à l'augmentation de capital du groupe de banques commerciales privées. Plus précisément, le capital social du groupe de banques commerciales publiques au 31 décembre 2024 était de 228 229 milliards de VND, soit une augmentation de seulement 94 023 milliards de VND, équivalent à une augmentation de 41 % par rapport à fin 2014. Dans le même temps, le capital social du groupe de banques commerciales privées a atteint 587 850 milliards de VND, soit une augmentation de 587 850 milliards de VND, équivalent à une augmentation de 67 %.

Le groupe bancaire commercial privé a l'opportunité de faire une percée dans le capital social, en particulier dans la période 2017-2018, lorsque les banques sont massivement cotées en bourse, ouvrant des opportunités d'augmentation de capital ainsi que de recherche d'actionnaires stratégiques potentiels, profitant des opportunités de mobilisation de capitaux nationaux et étrangers.

En plus de garantir les réglementations de l'agence de gestion, l'augmentation du capital statutaire est une condition préalable, aidant les banques à augmenter le capital à moyen et long terme pour développer leurs opérations commerciales lorsque le ratio d'utilisation du capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme est progressivement resserré conformément à la feuille de route de la circulaire n° 08/2020/TT-NHNN du 14 août 2020 de la Banque d'État du Vietnam modifiant et complétant la circulaire n° 22/2019/TT-NHNN stipulant les limites et les ratios de sécurité dans les opérations des banques et des succursales de banques étrangères.

Source : Compilé à partir de la Banque d'État

Parallèlement, l'augmentation de capital vise à garantir le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) conformément aux réglementations des autorités compétentes, en vue de respecter les normes internationales, et à accroître continuellement les bénéfices chaque année. L'augmentation de capital est également une tâche à mettre en œuvre conformément au projet de restructuration du système des établissements de crédit associés au règlement des créances douteuses pour la période 2021-2025, dans la décision n° 689/QD-TTg du 8 juin 2022 du Premier ministre . L'un des objectifs importants est que d'ici 2023, le ratio CAR des banques commerciales atteigne au moins 10-11 % ; d'ici 2025, il atteigne au moins 11-12 %.

Après dix ans, la forte croissance du capital social a conduit à un ratio de fonds propres minimum du groupe bancaire commercial privé bien supérieur à celui du groupe bancaire commercial public. Plus précisément, en 2014, le ratio de fonds propres minimum du groupe bancaire commercial public était de 9,4 %, et celui du groupe bancaire commercial privé de 12,07 %. D'ici juin 2024, le ratio de fonds propres du groupe bancaire commercial par actions (11,86 %) sera également supérieur à celui du groupe bancaire commercial public (9,99 %), conformément à la circulaire 41/2016/TT-NHNN.

(*) À partir de 2020, le ratio CAR est établi selon les banques appliquant la circulaire 41/2016/TT-NHNN. Source : Compilé à partir de SBV

Il apparaît donc que l'augmentation du capital statutaire joue un rôle important pour assurer la stabilité et le développement durable des banques. Non seulement elle les aide à satisfaire aux exigences légales et réglementaires des organismes de gestion, mais elle permet également d'étendre leurs activités, d'améliorer leur capacité financière et de renforcer leur compétitivité sur le marché.

Actuellement, les banques recherchent toujours de manière proactive des solutions adaptées, en particulier les petites et moyennes banques, notamment des méthodes flexibles de levée de capitaux, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le respect des nouvelles réglementations légales pour maintenir un développement durable dans le contexte actuel du marché.

L’augmentation du capital social par le biais du versement de dividendes devient une tendance.

Les banques disposent de plusieurs moyens pour augmenter leur capital social, notamment l'émission d'actions nouvelles, l'émission d'obligations convertibles et la coopération avec des investisseurs stratégiques. Cependant, la banque choisit la méthode d'augmentation de capital en fonction de sa situation financière, de son orientation stratégique, des souhaits de ses actionnaires et de la conjoncture économique du moment.

Dans un contexte boursier peu dynamique, l'émission de nouvelles actions rencontre de nombreuses difficultés pour attirer les actionnaires. De plus, les banques doivent également prendre en compte l'impact de l'émission de nouvelles actions sur le ratio de détention actuel des actionnaires et se conformer aux réglementations de l'organisme de gestion.

Par conséquent, l'émission d'actions pour verser des dividendes – une méthode d'augmentation de capital sans levée de capitaux externes supplémentaires – devient progressivement une tendance dans les banques, notamment après la pandémie de COVID-19. Les banques peuvent utiliser les dividendes accumulés pour émettre des actions aux actionnaires actuels. Il s'agit d'une solution raisonnable lorsque les banques souhaitent préserver le consensus des actionnaires et éviter de partager la propriété avec de nouveaux investisseurs.

Durant la période de reprise post-COVID-19 (2021-2022), la Banque d'État du Vietnam (SBV) a encouragé les banques à ne pas verser de dividendes en espèces afin d'économiser des ressources et de réduire les taux d'intérêt. Par conséquent, la plupart des banques ont dû se tourner vers le versement de dividendes en actions. D'ici 2023, en plus du versement de dividendes en actions, les banques verseront des dividendes en espèces supplémentaires à un taux déterminé. Ceci s'explique non seulement par le fait que la SBV ne durcit plus sa politique de dividendes en espèces, mais aussi par la volonté de satisfaire un groupe d'actionnaires qui ne souhaitent plus recevoir de dividendes en actions compte tenu de la récente dégradation du marché boursier.

Au sein du groupe des banques commerciales publiques, la SBV a autorisé, à compter de fin 2023, ce groupe à augmenter son capital social afin de garantir un ratio de sécurité du capital et de renforcer son espace de prêt. Vietcombank a émis 2,17 milliards d'actions supplémentaires aux actionnaires existants pour verser des dividendes en actions à un taux de 38,79 %. Une fois l'opération réalisée, le capital social de la banque passera de 55 891 milliards de VND à plus de 77 571 milliards de VND. VietcomBank a également été autorisée à utiliser le bénéfice restant en 2022, soit environ 11 648 milliards de VND, pour verser des dividendes en actions, portant ainsi son capital social de 53 700 milliards de VND à plus de 65 300 milliards de VND.

La XVe Assemblée nationale a approuvé l'augmentation du capital social d'Agribank pour la période 2021-2030, jusqu'à un maximum de 17 100 milliards de VND. Cette augmentation porterait le capital social d'Agribank à plus de 51 500 milliards de VND.

Les banques privées ont également été continuellement autorisées par la Banque d'État à augmenter leur capital social et à achever les procédures de changement de licence depuis le début de 2024.

Fin juillet 2024, la Banque d'État du Vietnam a autorisé l'OCB à augmenter son capital social par l'émission d'actions afin de verser des dividendes aux actionnaires existants à un taux de 20 %, avec un maximum de 4 109 milliards de VND. Après cette émission réussie, le capital social de la banque passera de 20 548 milliards de VND à 24 658 milliards de VND.

Auparavant, NAB avait également été autorisée à augmenter son capital social de 10 580 milliards de VND à 13 725 milliards de VND par le biais du paiement de dividendes en actions à un taux de 25 % et de l'émission de 50 millions d'actions ESOP au prix de 10 000 VND/action.

Parallèlement, Vietbank prévoit d'utiliser près de 1 445 milliards de VND pour verser des dividendes en actions et de conserver 148 milliards de VND. Plus précisément, Vietbank poursuit la mise en œuvre de son plan d'augmentation de capital par l'émission d'actions aux actionnaires existants (approuvé par la Banque d'État en juillet 2023), avec une augmentation totale de 1 003 milliards de VND, portant le capital social de 4 777 milliards de VND à 5 780 milliards de VND. À ce jour, la Banque a finalisé l'émission de plus de 100,3 millions d'actions et mène actuellement les procédures pour demander à la Banque d'État l'approbation de la modification de licence, qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2024.

Vietbank prévoit également d'émettre près de 144,5 millions d'actions pour verser des dividendes aux actionnaires existants, soit un taux équivalent à 25 %, qui devrait être mis en œuvre aux troisième et quatrième trimestres 2024. La valeur nominale totale de l'émission s'élève à près de 1 445 milliards de VND. Si les procédures de modification de la licence de capital social sont menées à bien et que les actions sont émises avec succès pour verser des dividendes, le capital social de Vietbank augmentera à près de 7 225 milliards de VND.

Ces dernières années, les petites et moyennes banques sont le groupe de banques qui ont activement augmenté leur capital social de manière continue, comme Vietbank, OCB, NamABank... Parallèlement au plan annuel de croissance des activités, l'augmentation du capital social est nécessaire pour aider les banques à améliorer leur capacité financière, notamment : Augmenter l'échelle, accroître la compétitivité et respecter le plan d'expansion du réseau de transactions ; continuer à investir dans les systèmes technologiques pour servir la modernisation de la banque, soutenir le développement de nouveaux produits et améliorer l'expérience du service client.

Surtout dans la période actuelle, le capital social est également considéré comme un « tampon » de réserve, fournissant des ressources aux banques pour être prêtes à répondre aux défis dans un environnement économique instable ; créant des conditions plus favorables pour que les banques puissent promouvoir les activités de crédit, soutenant le capital pour l'économie selon l'orientation du gouvernement.

Il convient de noter que la nouvelle loi sur les établissements de crédit (EC), qui entrera en vigueur le 1er juillet 2024, aura un impact significatif sur l'augmentation du capital social des banques. Cette nouvelle loi définit les exigences et réglementations relatives au capital minimum, à la gestion des risques et aux établissements de crédit, créant à la fois des opportunités et des défis. Les banques doivent se conformer à ces réglementations pour garantir la conformité de leurs opérations avec la loi, tout en améliorant la qualité de leur gestion et leur capacité financière.

Source : https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html