Cinq points clés du procès SEC contre Binance

Selon Cointelegraph , les accusations portent sur des pratiques trompeuses de Binance envers les investisseurs concernant les contrôles des risques, la falsification des volumes de transactions, la dissimulation de données opérationnelles clés et la violation des lois américaines sur les valeurs mobilières. Pour échapper à la surveillance réglementaire, Binance a mis en place des contrôles faibles et ne s'y est pas conformé afin de conserver sa clientèle américaine.

Offre de valeurs mobilières non enregistrée

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que Changpeng Zhao (CZ) exploitait Binance.com et Binance.US en tant qu'échange, courtier et négociant depuis juillet 2017. La plainte de la SEC affirme que Binance a gagné au moins 11,6 milliards de dollars par diverses méthodes, notamment les frais de négociation perçus auprès des clients américains.

Le régulateur a déclaré que Binance.com devait s'enregistrer comme chambre de compensation, courtier et plateforme d'échange, tandis que Binance.US et BAM Trading devaient s'enregistrer respectivement comme chambre de compensation et plateforme d'échange. De plus, BAM Trading est accusée d'avoir proposé et vendu un programme de staking en tant que service sans être enregistrée et est tenue par la SEC de s'enregistrer comme courtier.

Pratique controversée consistant à autoriser les clients américains à utiliser Binance.com

En 2017, CZ a lancé Binance à Shanghai, en Chine, mais la plateforme d'échange est restée évasive quant à l'emplacement de son siège social. La société mère de Binance est basée aux Îles Caïmans, ce qui complexifie sa structure organisationnelle. La SEC a déclaré que malgré les déclarations publiques de Binance interdisant aux clients américains d'accéder à Binance.com depuis juin 2019, la plateforme d'échange permettait subrepticement aux Américains de continuer à utiliser la plateforme, témoignant ainsi d'un mépris délibéré des lois américaines sur les valeurs mobilières. De plus, Binance a également créé un grand nombre de comptes pour des clients ayant effectué des démarches KYC (Know Your Customer). D'après les adresses IP et d'autres informations, certains utilisateurs accédant à la plateforme seraient originaires des États-Unis.

CZ est aux commandes

Binance et BAM Trading ont annoncé un partenariat en 2019 pour lancer Binance.US, une plateforme distincte réservée aux clients américains. Contrairement aux affirmations de Binance.US selon lesquelles elle opère de manière indépendante, la SEC a affirmé que CZ demeure le principal responsable de l'entreprise.

Selon la SEC, CZ a ordonné à Binance.US d'inclure Sigma Chain et Merit Peak comme teneurs de marché, tous deux gérés notamment par des employés de Binance. Merit Peak aurait fourni des services de trading décentralisés pour le compte de Binance. Sur la plateforme Binance.com, Merit Peak agit en tant que contrepartie des utilisateurs et, sur la plateforme Binance.US, elle fournit des services de tenue de marché.

Depuis au moins 2021, les entités Binance contrôlées par CZ transfèrent des milliards de dollars d'actifs clients vers des comptes bancaires américains détenus par Merit Peak. Les fonds ont ensuite été transférés à la Trust Company A (une société fiduciaire à but limité new-yorkaise). La transaction serait liée à l'émission du stablecoin Binance USD (BUSD). Plusieurs comptes bancaires Binance.US, dont un avec des fonds de clients américains, sont gérés principalement par leur responsable back-office. Cette situation a soulevé des questions quant à la transparence des opérations de Binance et à la distribution des fonds.

Malgré la pression de la SEC, Binance se dit prête à combattre les allégations

Wash trading sur la plateforme Binance.US

Le wash trading est le processus par lequel un trader vend et achète le même actif plusieurs fois pour manipuler le marché.

La SEC allègue que BAM Trading et BAM Management ont induit en erreur clients et investisseurs en actions quant à l'efficacité de leur surveillance du marché et de leurs mesures visant à identifier et à prévenir les manipulations de transactions sur la plateforme. Or, le blanchiment d'argent est répandu sur la plateforme Binance.US.

Avant même le lancement de la plateforme, les dirigeants et employés de BAM Trading étaient bien conscients du potentiel de trading fictif. Dans une lettre adressée au PDG de BAM et aux cadres supérieurs de Binance, le cofondateur et responsable du moteur de correspondance des ordres de Binance a exprimé ses inquiétudes quant à la possibilité que le système de traitement des transactions permette aux clients de négocier contre eux-mêmes.

Une part importante du trading fictif a été réalisée via des comptes connectés à Sigma Chain. De nombreux comptes Sigma Chain actifs sur Binance.US étaient affiliés à BAM Trading et BAM Management. Le trading fictif s'est poursuivi entre les comptes Sigma Chain après le lancement de la plateforme en 2019, jusqu'en juin 2022 au moins. La SEC a déclaré que Sigma Chain s'est rapidement lancée dans le trading fictif après l'introduction de COTI sur la plateforme Binance.US le 6 avril 2022. Stratégiquement, les lancements de plateformes, les nouvelles offres de titres et les levées de fonds ont tous chuté pendant les périodes de plus grande vulnérabilité des investisseurs.

Détournement d'actifs et utilisation abusive des fonds des clients

CZ et Binance ont été accusés par la SEC d'avoir détourné des actifs de clients vers Sigma Chain. L'agence affirme que Merit Peak et Sigma Chain ont servi à transférer des dizaines de milliards de dollars entre Binance, Binance.US et d'autres entités connectées. La SEC a notamment révélé que Sigma Chain avait dépensé 11 millions de dollars pour l'achat d'un yacht.

De plus, la SEC allègue que le compte bancaire américain de Merit Peak a servi de compte de transfert de fonds pour recevoir environ 20 milliards de dollars des deux plateformes Binance, y compris des fonds de clients. Merit Peak aurait transféré la majeure partie de ces fonds à la société fiduciaire A afin d'acheter des BUSD. Le transfert non divulgué de fonds de clients crée un risque important de perte ou de vol. L'ampleur du détournement présumé de fonds et des actifs de clients sera examinée plus en détail au fur et à mesure de l'avancement de l'enquête.

Lien source: https://thanhnien.vn/5-diem-chinh-trong-vu-kien-giua-sec-va-binance-185230618023918055.htm