Algunas acciones a tener en cuenta el 12 de diciembre

Recomendación de compra para acciones de PLC

Según expertos de DSC Securities Company, los resultados comerciales de Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) se desplomaron en los primeros nueve meses de 2024. En concreto, los ingresos alcanzaron los 4.808 billones de VND (un 16,7 % menos que en el mismo período del año anterior) y el beneficio después de impuestos (LNST) alcanzó los 23.000 millones de VND (un 71,8 % menos que en el mismo período del año anterior); completando el 62 % y el 29 % del plan anual, respectivamente. La empresa tuvo que solicitar la opinión de la Junta General de Accionistas sobre la posible corrección del plan de producción y negocios para 2024. Esto se debe a la presión de la lenta ejecución de la inversión pública, la competencia de precios con productos importados y el exceso de oferta.

En 2025, la demanda del sector de inversión pública podría reactivar el volumen de ventas, pero los márgenes de beneficio se mantendrán bajos debido a la alta presión competitiva. Por lo tanto, DSC mantiene la valoración de las acciones de PLC en 25.000 VND/acción, con una proyección conservadora de la valoración de PB de 1,55x para el año fiscal 2025; y recomienda una zona de compra segura en torno a los 21.500 VND/acción.

Recomendación de compra para las acciones de HHV

DSC cree que los resultados comerciales de Deo Ca Transport Infrastructure Investment Joint Stock Company (HHV) seguirán registrando un sólido crecimiento en 2025, con ingresos proyectados de 3.790 billones de VND (+16 % interanual) y un beneficio después de impuestos proyectado de 553.000 millones de VND (+12 % interanual). Factores de apoyo: Las actividades de transporte de mercancías y pasajeros continúan expandiéndose, y se prevé que los ingresos de BOT crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14 %, lo que impulsará el avance del proyecto de la autopista en el último año del ejercicio fiscal 2021-2025.

Utilizando la valoración precio-valor contable, DSC prevé un precio objetivo de las acciones de HHV de 15.000 VND por acción, equivalente a un valor-valor contable proyectado de 1,1 veces. DSC recomienda a los inversores invertir en acciones a un precio seguro de entre 11.000 y 11.500 VND.

Recomendación de compra para las acciones de PNJ

Según KB Securities Vietnam (KBSV), al cierre del tercer trimestre de 2024, PNJ registró ingresos netos de 7.225 billones de VND (un 3,1 % más que en el mismo período del año anterior), completando así el 78,7 % del plan anual de ingresos netos. El beneficio bruto alcanzó los 1.251 billones de VND, equivalente a un margen de beneficio bruto del 17,5 %, un aumento de 0,2 puntos porcentuales con respecto al mismo período del año anterior debido a la disminución de la proporción de ingresos por lingotes de oro, un segmento con un margen de beneficio bruto bajo. El beneficio neto alcanzó los 216.000 millones de VND, un 14,8 % menos que en el mismo período del año anterior debido al aumento del 70 % del impuesto sobre la renta de sociedades de PNJ, hasta los 102.000 millones de VND.

Los ingresos por oro de 24 quilates alcanzaron los 10.264 billones de VND, un aumento interanual del 43,5% debido al auge del comercio de oro. Sin embargo, los ingresos por oro de 24 quilates de PNJ en el tercer trimestre de 2024 disminuyeron un 48,2% interanual, hasta los 1.087 billones de VND, debido a la disminución de la oferta. La gente compra principalmente oro y rara vez lo vende durante el tenso período geopolítico mundial.

Los ingresos de la venta minorista de joyería en el tercer trimestre de 2024 superaron los 4.991 billones de VND, un 22,3 % más que en el mismo período del año anterior. PNJ abrió 16 nuevas tiendas y cerró 3 en el tercer trimestre. La venta minorista de joyería mantuvo su crecimiento gracias a que PNJ aprovechó las oportunidades del mercado para desarrollar su red de tiendas y a una estrategia de marketing eficaz para sus clientes mediante estrategias de marketing y programas de ventas. Además, los ingresos mayoristas también registraron un aumento del 30,2 % con respecto al mismo período del año anterior gracias a la demanda de los clientes, que se desplazó hacia fabricantes de renombre.

KBSV prevé que los resultados comerciales de PNJ para 2025 alcancen los 33.237 mil millones de VND (-12,1 % interanual) y el beneficio después de impuestos los 2.619 mil millones de VND (+26,2 % interanual). Con la perspectiva de mantener el crecimiento a largo plazo en el sector minorista de joyería, recomendamos comprar acciones de PNJ para 2025 con un precio objetivo de 115.100 VND por acción.

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Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov