Propuesta para eliminar obstáculos en la industria de arrendamiento financiero y desarrollar canales de suministro de capital de mediano y largo plazo

Algunos países del mundo han construido sus propias leyes para las actividades de arrendamiento financiero, creando condiciones para que las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, puedan acceder a este canal de suministro de capital de mediano y largo plazo.

Propuesta para eliminar obstáculos en la industria de arrendamiento financiero y desarrollar canales de suministro de capital de mediano y largo plazo

Algunos países del mundo han construido sus propias leyes para las actividades de arrendamiento financiero, creando condiciones para que las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, puedan acceder a este canal de suministro de capital de mediano y largo plazo.

Según información de la Asociación de Arrendamiento Financiero de Vietnam (VILEA), la deuda total pendiente por arrendamiento financiero de las empresas miembro alcanzó los 40.496,6 billones de VND, lo que representa un aumento del 8,6 % con respecto a finales de 2023, lo que equivale a más del 50 % del aumento general del sistema. Esto se debe a que algunas empresas miembro deben centrarse en la liquidación de deudas, la reestructuración de la cartera de clientes y las líneas de productos.

El arrendamiento financiero es un canal popular de suministro de capital a mediano y largo plazo en muchos países desarrollados, junto con el crédito bancario, los bonos y las acciones. Sin embargo, en comparación con el saldo total de crédito pendiente, que superaba los 15.600 millones de dongs (VND) a finales de 2024, la cuota de mercado del arrendamiento financiero en Vietnam aún es muy reducida.

El Sr. Pham Xuan Hoe, Secretario General de la asociación, afirmó que el 100% del crédito otorgado mediante arrendamiento financiero se evalúa en función de los riesgos ambientales. El crédito verde en el sector del arrendamiento financiero se ha implementado de forma temprana y completa, y numerosas operaciones de arrendamiento financiero han contribuido a la ecologización de la industria textil y de la confección. En particular, los temas de arrendamiento financiero son cada vez más diversos. En particular, los préstamos pendientes para el arrendamiento de automóviles de todo tipo ascienden a 8.300 billones de VND, un 26,2% más que a finales de 2023; los préstamos pendientes para el arrendamiento de maquinaria de construcción y minería ascienden a 3 billones de VND, una disminución del 6,79%; los préstamos para equipos médicos ascienden a 264.300 millones de VND, un aumento del 62,9%; y las líneas de maquinaria de producción se mantienen estables, con préstamos pendientes que alcanzan los 6.955 billones de VND, una ligera disminución del 2,18% en comparación con finales de 2023.

Saldo pendiente de crédito por arrendamiento financiero al cierre de 2023 y al cierre de 2024

Según el informe de la Asociación, el saldo pendiente de arrendamiento financiero ha aumentado de forma constante a lo largo de los trimestres, con un total de 9.669 contratos de arrendamiento para todo el año, lo que representa un incremento del 15,8 % con respecto a 2023. Los activos totales, así como las actividades de movilización de capital y crédito del sector, han experimentado un crecimiento considerable. Los activos totales de las empresas miembro superaron los 45 billones de VND, un aumento del 10,36 % con respecto a 2023. El capital total movilizado asciende a 23,4 billones de VND, un aumento del 18,1 % con respecto a 2023, con un aumento de la movilización de capital equivalente a 1,5 veces el aumento general de todo el sistema de entidades crediticias.

El índice de morosidad al cierre de 2024 se mantuvo en un promedio del 1,68 %, superior al de 2023 (0,68 %), lo que refleja en parte las dificultades y los desafíos de las empresas y los hogares. En 2024, el sector del arrendamiento financiero también incrementó el fondo total de reserva de riesgo en casi 200 000 millones de VND. Por consiguiente, los ingresos antes de impuestos de las empresas asociadas en 2024 también disminuyeron un 24,33 %.

Eliminación de obstáculos para los canales de suministro de capital a mediano y largo plazo

Al compartir sobre una realidad en las actividades de arrendamiento financiero en las empresas miembros, el Sr. Hoe dijo que muchas empresas de Japón, Taiwán... al invertir en Vietnam optan por alquilar equipos de oficina, medios de transporte... Están dispuestos a alquilar, reduciendo la presión del capital para concentrar los recursos en la producción.

En China, el sector de las pequeñas y medianas empresas, especialmente en la industria auxiliar, se ha desarrollado muy bien. Esto se debe, en parte, a que el sector de arrendamiento financiero del país cuenta con su propia legislación, a diferencia de la banca comercial, que acepta mayores niveles de riesgo y se centra más en préstamos a mediano y largo plazo. China ocupa actualmente el segundo lugar a nivel mundial en arrendamiento financiero, después de Estados Unidos. Según el Sr. Hoe, esto ha impulsado un auge en la industria manufacturera china.

China, Japón y Taiwán (China) tienen sus propias leyes al respecto. Espero sinceramente que, a largo plazo, la Asamblea Nacional, el Gobierno y el Banco Estatal presten más atención al sector del arrendamiento financiero y procuren crear sus propias leyes para que podamos aprovechar el canal de suministro de capital a mediano y largo plazo para la economía de la manera más conveniente, sin que las empresas tengan que hipotecar sus activos —enfatizó el Secretario General de VILEA—.

Al mismo tiempo, según el Sr. Hoe, es necesario que exista una perspectiva y una comprensión más abiertas de la calidad crediticia para el sector del arrendamiento financiero, que no debería ser exactamente igual a la de los bancos comerciales. Dado que, según la práctica internacional, los sujetos de las empresas de arrendamiento financiero suelen ser pequeñas y medianas empresas, que presentan mayores riesgos que los estándares de los bancos comerciales.

En un contexto de gran necesidad de capital movilizado para alcanzar los objetivos de crecimiento, los proyectos en la cadena de producción de productos de alta tecnología también requieren numerosas líneas de maquinaria moderna. Si bien los préstamos bancarios requieren garantías y el capital disponible a medio y largo plazo es escaso, el Secretario General de VILEA considera que el arrendamiento financiero es una buena solución que las empresas pueden considerar al invertir. El Sr. Hoe propuso que el Gobierno encargue a la industria del arrendamiento financiero la inversión en la inyección de capital en un sector específico. Las empresas de arrendamiento financiero pagan una comisión por el capital y son responsables de la evaluación y la autogestión del riesgo del préstamo.

Además, existen algunos problemas institucionales que la Asociación y sus miembros coordinarán para resolver próximamente. Normalmente, la regulación sobre el índice de seguridad para el pago a 30 días sigue siendo demasiado alta (20%) en comparación con las operaciones específicas de arrendamiento financiero. La regulación sobre la presentación de información sobre personas relacionadas al otorgar crédito no es consistente con el crédito otorgado por arrendamiento financiero. De acuerdo con la Cláusula 4, Artículo 3 de la Circular 15/2023/TT-NHNN, de fecha 5 de diciembre de 2023, y la Decisión n.º 573/QD-NHNN, de 29 de marzo de 2024, el Gobernador del Banco Estatal estipula que se debe presentar información sobre personas relacionadas cuando se otorga un crédito por un valor del 0,5% del capital social de una institución de crédito no bancaria. Al mismo tiempo, las regulaciones sobre nuevas matriculación y emisión de matrículas de vehículos de motor al modificar la Circular 79/2024/TT-BCA (cláusula 2, artículo 3) también son obstáculos que afectan a la demanda de arrendamiento financiero.

Se espera que el crecimiento del crédito en la industria del arrendamiento financiero en 2025 alcance el 18-20%

2025 seguirá siendo un año difícil para la economía en general. El Sr. Hoe cree que las dificultades podrían duplicarse para el sector del arrendamiento financiero y la comunidad empresarial. El Sr. Pham Xuan Hoe prevé que la deuda pendiente total del sector del arrendamiento financiero crezca entre un 18 % y un 20 %, concentrándose en préstamos para medios de transporte, líneas de producción de nuevas tecnologías y equipos de oficina.

La orientación general del sector es impulsar considerablemente el crédito verde para apoyar a las empresas y hogares empresariales en su desarrollo ecológico y sostenible; centrarse en la gestión de las deudas incobrables emergentes y aumentar los ingresos derivados de la recuperación de las deudas incobrables provisionadas. La Asociación y sus miembros colaboran para eliminar los problemas institucionales que dificultan las actividades de arrendamiento financiero y, al mismo tiempo, ampliar la comunicación con las empresas y hogares empresariales sobre esta forma de concesión de crédito.

Fuente: https://baodautu.vn/kien-nghi-go-vuong-nganh-cho-thue-tai-chinh-phat-trien-kenh-cung-ung-von-trung-dai-han-d249833.html