La recaudación de un impuesto fijo del 0,1% permite reducir el tiempo de liquidación de los impuestos personales sobre las inversiones en valores, lo cual es muy complicado porque las cuentas de valores no son fijas e incluso fluctúan cada hora.
A muchos expertos les preocupa que cambiar la forma en que se gravan los ingresos de los valores cause muchos problemas para los inversores y las compañías de valores. - Foto: Quang Dinh
Además, la tasa impositiva propuesta del 20% es demasiado alta.
Muchos expertos en valores lo han recomendado, aunque admiten que imponer un impuesto del 0,1% sobre el valor de cada venta de valores, independientemente de que el inversor obtenga ganancias o pérdidas, es irrazonable.
Anteriormente, en un informe reciente que evaluaba el impacto del impuesto sobre la renta personal (PIT), el Ministerio de Finanzas admitió que vender valores con pérdidas y aún así pagar un impuesto del 0,1% es "inapropiado", y dijo que redefiniría cómo calcular el impuesto sobre la renta de los valores.
Recaudar el 0,1% es sencillo, transparente, limita la navegación...¿?
Al hablar con nosotros, el Sr. Lan Hoang, un inversor de acciones ( Hanoi ), dijo que con el cálculo actual del 0,1%, al vender valores por 100 millones de VND, los inversores tendrán que pagar un impuesto sobre la renta personal de 100.000 VND, independientemente de las ganancias o pérdidas.
"Vender acciones con pérdidas, es decir, perder ingresos y tener que pagar impuestos, es irrazonable. Es necesario reconsiderar este método tributario", afirmó el Sr. Hoang.
Un experto en acciones dijo que en 2007, la autoridad fiscal propuso un plan para cobrar temporalmente un impuesto del 0,1% sobre las transferencias de valores y, después de la liquidación final, deducir el 20% de los ingresos.
En concreto, la compañía de valores deducirá temporalmente el 0,1 % del valor total de la transferencia, y el inversor realizará la liquidación y declaración de impuestos posteriormente. Si el importe del impuesto provisional pagado es superior, se le reembolsará al inversor, y viceversa, deberá pagar más si falta.
En caso de que no se pueda determinar el precio de coste y los costes relacionados, los inversores deberán pagar un impuesto del 0,1 % sobre el precio total de cada venta. Sin embargo, en 2014, la autoridad fiscal decidió aplicar el método actual de recaudación del 0,1 % a todas las transacciones.
Según el Sr. Nguyen Van Phung, ex Director del Departamento de Impuestos de Grandes Empresas, Departamento General de Impuestos, el principio básico del impuesto sobre la renta personal es "gravar" sobre los ingresos reales, no es necesario pagar las pérdidas.
Sin embargo, al hablar con nosotros, el Sr. Bui Van Huy, director de la sucursal de DSC Securities en la ciudad de Ho Chi Minh, dijo que aplicar la tasa actual del 0,1% sobre el valor de cada venta es simple, transparente y conveniente tanto para los inversores como para las compañías de valores.
Para los inversores que obtienen buenos beneficios, este cálculo de impuestos será más beneficioso que pagar el 20% de impuestos sobre las ganancias obtenidas.
Además, el actual método de recaudación de impuestos no beneficiará a los inversores especulativos ni a los operadores a corto plazo con alta frecuencia. Cuantos más inversores operen con acciones, más impuestos recaudará el Estado. Esto contribuirá a promover el mercado hacia una mayor inversión a largo plazo, afirmó el Sr. Huy.
Fuente: VSDC - Gráficos: TUAN ANH
Los inversores se enfrentan a dificultades para liquidar el impuesto sobre valores
Según el Sr. Huy, como el sistema de información de gestión todavía está bastante fragmentado, la conexión de las bases de datos entre las compañías de valores sigue estando separada como ahora, si se requiere la liquidación de impuestos, será bastante complicado y tomará más tiempo tanto para los inversores como para las compañías de valores.
El director de otra compañía de valores expresó su preocupación por la posibilidad de que la enmienda, si se aplica el 20% de las ganancias, pero las pérdidas no son deducibles de impuestos en los años siguientes, resulte irrazonable. Dado que la recaudación del 20% de las ganancias de las inversiones en valores es elevada, es necesario considerar la deducción fiscal si los inversores sufren pérdidas.
"La investigación y la modificación de las tasas impositivas y su cálculo también deben considerar su impacto en el mercado bursátil. Este es un importante canal de movilización de capital para la economía , y no debemos permitir que una recaudación impositiva excesiva o irrazonable afecte a este mercado", afirmó.
El Sr. Dang Tran Phuc, presidente de AzFin Financial Consulting and Training Company, también afirmó que el mecanismo de recaudación de impuestos "fijo" del 0,1% reducirá el tiempo de liquidación de impuestos personales, así como el proceso de determinación del precio de compra/venta de acciones.
Entretanto, la liquidación de impuestos por las actividades de inversión en valores es muy complicada porque las cuentas de valores no son fijas e incluso fluctúan cada hora.
Además, la emisión de dividendos, derechos de emisión adicionales y muchos otros factores pueden distorsionar el coste de capital para el inversor, por lo que será muy difícil determinar qué porcentaje de beneficio o pérdida...
"Lo más razonable es aplicarlo a todas las transacciones de un año. Si los inversores obtienen ganancias, deberán pagar impuestos. Si tienen pérdidas, podrán deducir los impuestos de los años siguientes cuando obtengan ganancias", sugirió el Sr. Phuc.
Según el Sr. Phuc, el impuesto sobre la renta del 20% es muy complicado y necesita ser estudiado cuidadosamente para poder construir regulaciones fiscales apropiadas y efectivas, tanto para evitar pérdidas fiscales como para evitar una tributación incorrecta, creando equidad en la inversión en acciones.
"Para que la recaudación de impuestos sea efectiva para el Estado y conveniente para los inversores, es necesario promover soluciones para sincronizar datos entre las compañías de valores y optimizar los procedimientos tributarios", propuso el Sr. Phuc.
Sr. Nguyen Hoang Hai (Vicepresidente de la Asociación de Inversores Financieros de Vietnam - VAFI):
Un impuesto elevado sobre la renta bursátil es irrazonable
Si la tasa impositiva del 20% sobre los ingresos (ganancias) de los valores, propuesta anteriormente, no es adecuada. Dado que esta tasa impositiva es equivalente al impuesto sobre la renta de sociedades, si bien las empresas pueden contabilizar todos los costos incurridos, los inversores individuales no pueden registrarlos.
Los inversores deben pagar intereses de margen, comisiones de corretaje y gastos de manutención. Si no se pueden justificar los costos ni realizar deducciones familiares, la tasa del 20% para inversores individuales no es viable, especialmente para aquellos que eligen la negociación de valores como su principal fuente de ingresos y sustento.
En mercados desarrollados como Estados Unidos y muchas partes de Asia, los ingresos por valores, a efectos fiscales, se calculan con base en los ingresos totales del año siguiente. Por consiguiente, los ingresos bajos pueden quedar exentos o reducidos de impuestos, y las pérdidas de este año pueden recuperarse en los años siguientes.
Vietnam no puede aplicar el método de los países desarrollados. Por lo tanto, se puede considerar la recaudación del impuesto sobre valores mediante un impuesto único, pero si el precio de venta menos el precio de compra genera una ganancia, se paga un impuesto del 5%; en cambio, si se produce una pérdida, no se aplica. Además, se recomienda reconsiderar la tasa impositiva para las acciones liberadas, ya que es demasiado alta, mientras que muchos inversores sufren grandes pérdidas.
En concreto, según la normativa vigente, al recibir bonificaciones o dividendos, los inversores se deducirán el 5% del IRPF. Sin embargo, en las fechas de cierre del pago de dividendos, el precio de las acciones ha disminuido proporcionalmente al porcentaje del dividendo.
En esencia, los activos de los inversores no aumentan, y los precios de las acciones pueden incluso bajar cuando el mercado es desfavorable. Por lo tanto, imponer un impuesto del 5% sobre dividendos o acciones gratuitas es demasiado elevado e irrazonable.
Investigación sobre regulaciones fiscales adicionales separadas para valores derivados
La Ley de Valores de 2019 estipula que los valores incluyen acciones, bonos, derivados y otros tipos de valores. Sin embargo, muchos expertos consideran que calcular el impuesto sobre la renta con base en el valor total de venta para los inversores en valores derivados no es razonable.
El Ministerio de Hacienda también reconoce que existe una diferencia de naturaleza entre los valores subyacentes y los valores derivados. En consecuencia, el valor de los valores derivados depende del valor de uno o más activos subyacentes, y los inversores que poseen valores derivados no gozan de los mismos derechos de accionista que los que poseen valores subyacentes.
Además, en el mercado de derivados, no existen transacciones que transfieran el valor total de la transacción ni los activos del vendedor al comprador, como en el mercado subyacente. El pago de la transferencia entre inversores es únicamente el valor de la diferencia de precio (ganancia/pérdida).
Por ello, el Ministerio de Hacienda coincide en que es necesario estudiar y complementar la normativa específica del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas para los valores derivados para asegurar su coherencia con la realidad y características de esta actividad, creando condiciones favorables tanto para los contribuyentes como para las autoridades fiscales en el proceso de implementación.
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Fuente: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm
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