El Ministerio de Finanzas está elaborando el segundo Decreto que modifica y complementa el Punto d, Cláusula 2, Artículo 5 del Decreto No. 132/2020/ND-CP de fecha 5 de noviembre de 2020 del Gobierno que regula la gestión fiscal de las empresas con transacciones con partes vinculadas.

El punto d, cláusula 2, artículo 5 estipula: “Una empresa garantiza o presta capital a otra empresa en cualquier forma (incluidos préstamos de terceros garantizados con los recursos financieros de la parte afiliada y transacciones financieras de naturaleza similar) con la condición de que el monto del préstamo sea al menos igual al 25% del aporte de capital del propietario de la empresa prestataria y represente más del 50% del valor total de las deudas a mediano y largo plazo de la empresa prestataria”.

En el último borrador, el Ministerio de Hacienda acordó modificar y complementar el punto d, cláusula 2, artículo 5, excluyendo así la determinación de relaciones de afiliación en los casos en que las entidades de crédito y otras organizaciones tengan funciones bancarias. Este es un cambio importante en el borrador.

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Reglamento sobre la gestión fiscal de empresas con operaciones relacionadas. Foto: Hoang Ha

Tras sugerir que se excluya la identificación de relaciones de afiliación en el caso de las instituciones de crédito, y compartir esta revisión con PV. VietNamNet, el Sr. Chung Thanh Tien, de la Asociación de Contabilidad "Comprender Correctamente - Actuar Correctamente" (Asociación de Contabilidad de Ciudad Ho Chi Minh), expresó su acuerdo.

“Los bancos no tienen afiliación con las empresas; esto es indiscutible. Los bancos son intermediarios de dinero, y las empresas acuden a ellos para obtener préstamos”, afirmó el Sr. Tien.

Sin embargo, el proyecto sólo menciona modificar el punto d), inciso 2, artículo 5. Mientras tanto, muchas empresas proponen aumentar el límite de los gastos de intereses deducibles del 30% actual al 50%, pero el proyecto de modificación del Decreto 132 no ha mencionado esto.

La regulación sobre el control de los gastos por intereses se origina en el Plan de Acción n.º 4 de los 15 Planes de Acción sobre la Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios (BEPS) de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Se considera una de las soluciones para limitar el abuso de capital subestimado y el abuso de financiación interna entre los miembros de las empresas multinacionales con fines de elusión fiscal.

El Sr. Chung Thanh Tien afirmó: «La OCDE ha fijado la tasa en el 30%, pero con base en ello, el Ministerio de Finanzas sigue equiparando a las empresas vietnamitas con las de los países del G20. Los países del G20 tienen economías estables y empresas sólidas, por lo que no necesitan grandes préstamos para invertir».

Mientras tanto, las empresas vietnamitas se enfrentan a una situación financiera difícil, y aún tienen que recurrir al apalancamiento financiero para obtener capital e invertir en sus negocios. Aceptan el enorme riesgo de hipotecar activos para obtener préstamos y operar. Por lo tanto, desean que este costo del préstamo se deduzca al calcular el impuesto sobre la renta de sociedades.

El objetivo de la política es limitar la escasez de capital, pero las empresas vietnamitas rara vez están bien capitalizadas. Si queremos que las empresas tengan un capital denso, debemos crear las condiciones para que inviertan en la producción y los negocios, y así se desarrollarán gradualmente.

Por ejemplo, una empresa tiene una nueva idea y quiere comercializar un producto, por lo que necesita capital. Necesita tiempo para la investigación y el desarrollo; de 3 a 5 años podrían no ser suficientes para lanzar el producto. Durante ese período, todos los gastos por intereses de las actividades comerciales (no capitalizados) se excluyen del cálculo del impuesto sobre la renta de sociedades, así que ¿de dónde obtendrán el dinero para seguir invirtiendo? Por lo tanto, esta regulación que controla el 30% no incentiva el crecimiento de las pequeñas empresas", analizó el Sr. Tien.

Si bien esta regulación también previene situaciones de "atrapar al ladrón con las manos vacías", según los expertos, las empresas no tienen dinero y se ven obligadas a endeudarse. Por lo tanto, la entidad gestora debería optar por otro método de gestión y no establecer un límite a los costos de endeudamiento, ya que esto les causaría dificultades.

El organismo encargado de redactar el proyecto debe considerar aumentar el límite para crear las condiciones necesarias para el desarrollo de las empresas. En mi opinión, el Ministerio de Finanzas debería eliminar por completo este nivel de control, ya que es innecesario. Si las empresas obtienen ganancias, aumentarán sus contribuciones al presupuesto. No es necesario bloquearlo desde el principio de esa manera —sugirió el Sr. Chung Thanh Tien—.

Un experto en contabilidad comentó: En años anteriores, el nivel de control del 30% se consideraba razonable en un contexto de tasas de interés estables a un nivel promedio bajo. Sin embargo, desde 2022 hasta mediados de 2023, la tasa de interés promedio para préstamos se mantuvo constantemente alta, entre el 8% y el 10,7%, lo que provocó que los gastos por intereses de muchas empresas superaran el nivel de control del 30%.

En el contexto actual, muchas empresas han registrado resultados de EBITDA ( un índice que refleja las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ) muy bajos, y en muchos casos, un EBITDA negativo. Por lo tanto, la mayoría de los gastos por intereses incurridos durante el período no serán deducibles a efectos del impuesto de sociedades, lo que coloca a las empresas en una situación difícil.

Por lo tanto, elevar el ratio de control de gastos financieros del 30% a un nivel superior, como el 50% del EBITDA, para adaptarse a la situación actual de las empresas en tiempos económicos difíciles ayudará a las empresas a reducir su carga financiera y a tener más oportunidades de reinversión.

Innumerables maneras de evadir impuestos: El Ministerio de Hacienda se queja de la dificultad para verificar el valor real de las transacciones inmobiliarias . Es muy difícil para los organismos estatales competentes verificar el valor real de las transacciones de transferencia de bienes inmuebles, especialmente porque las agencias tributarias actualmente no tienen la función de investigación, declaró el Ministerio de Hacienda.