Plötzlicher Anstieg, plötzlicher Rückgang, Gold fällt in die Risikozone

Erhöhung und Verringerung um Millionen Dong an einem Tag

Gestern, der 30. November, war ein weiterer Tag mit starken Preisschwankungen für SJC-Goldbarren mit Zu- und Abschlägen von 200.000 – 300.000 VND/Tael. Bis zum Ende des Tages sank der Preis für jeden SJC-Goldbarren erneut auf 72,4 Millionen VND beim Kauf und 73,6 Millionen VND beim Verkauf. Im Vergleich zum Höchstpreis des Vortages ist der Preis für jeden SJC-Goldbarren um 1 Million VND gefallen, während der Weltgoldpreis unverändert blieb. Dies steht im völligen Gegensatz zum vertikalen Anstieg des vietnamesischen Goldpreises im Vergleich zum schleppenden Weltgoldpreis. Konkret lag der internationale Goldpreis am Ende des gestrigen Tages bei 2.045 USD/Unze, ein Anstieg von 65 USD/Unze im Vergleich zum November. Entsprechend stieg der Weltgoldpreis im November um etwa 1,9 Millionen VND/Tael, weniger als der Anstieg von 3,5 Millionen VND für SJC-Goldbarren. Durch den Anstieg im November ist der Preis für SJC-Goldbarren seit Jahresbeginn insgesamt um etwa 7,5 Millionen VND/Tael gestiegen, was einem Anstieg von fast 11 % entspricht.

Gleichzeitig stieg die Differenz zwischen den inländischen An- und Verkaufspreisen für Gold in den Spitzentagen auf 1,2 Millionen VND pro Tael, anstatt wie Anfang November nur etwa 700.000 bis 800.000 VND zu betragen. Auch der Preis für die vierstelligen 9-Goldringe von SJC stieg im November stark um fast 3 Millionen VND/Tael, was einem Anstieg von fast 5 % entspricht. Goldringe stellten einen Rekord auf, als SJC 61,3 Millionen VND kaufte und 62,4 Millionen VND/Tael verkaufte.

Der inländische Goldpreis liegt 13 bis 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Angesichts der starken Goldpreisschwankungen analysierte Nguyen Ngoc Trong, Direktor der New Partner Gold Company: „Nach einer langen Phase mit einem Kurs von unter 2.000 USD/Unze hat der Goldpreis weltweit dank der von vielen Experten und Organisationen prognostizierten Aufwärtstrends die 2.000-USD/Unze-Marke durchbrochen. Dadurch stieg auch die Kaufkraft auf dem inländischen Goldmarkt. Goldunternehmen befürchten zudem steigende Preise und setzen daher stets hohe Preise an, um den Kauf- und Verkaufstrend der Bevölkerung zu antizipieren. Ein weiterer Grund ist das geringe Angebot und die geringe Nachfrage nach Gold auf dem Markt. Wenn also Kauf- oder Verkaufskraft vorhanden ist, steigt oder fällt der Preis schneller.

Die Frage der Goldpreismanipulation wurde aufgeworfen, als der internationale Goldpreis um einige Dutzend US-Dollar stieg, was nur einigen hunderttausend VND/Tael entspricht, während der inländische Goldpreis um Millionen VND stieg und fiel. Herr Huynh Trung Khanh, Vizepräsident der Vietnam Gold Trading Association, widersprach jedoch. Normalerweise seien Käufer, wenn Kaufkraft auf dem Markt vorhanden sei, unabhängig vom Preis, auch bei steigendem Preis, zum Kauf entschlossen. Solange es keine Verkäufer gebe, müssten Unternehmen den Ankaufspreis erhöhen, um Goldbesitzer anzulocken. Wenn Angebot und Nachfrage die Kaufkraft zu decken scheinen und die Kaufkraft übersteigen, kehre sich der Preis um. Als Beleg hierfür führte Herr Khanh an, dass der Goldpreis am 29. November einen Rekordanstieg verzeichnete, viele Anleger Gewinne mitnahmen, was anschließend zu einem starken Preisverfall führte. Da das Handelsvolumen auf dem Markt gering sei, stiegen und fielen die Preise ebenfalls recht plötzlich. In den letzten zehn Jahren, als Dekret 24 zur Goldmarktregulierung in Kraft trat, wurde der Goldpreis auf dem Markt durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Im vergangenen Jahr ist das Angebot an SJC-Goldbarren jedoch knapp geworden, und auch die Rohstoffe für die Herstellung von Goldringen sind knapp, sodass der inländische Goldpreis schneller steigt als der internationale Preis. Kürzlich hat die Vietnam Gold Business Association außerdem vorgeschlagen, dass die Staatsbank von Vietnam (SBV) einigen Geschäftseinheiten den Import von Rohgold zur Herstellung von Goldschmuck zur Deckung der Inlandsnachfrage erlauben sollte.

Die inländischen Goldpreise steigen und fallen schockierender als die Welt, Goldkäufer sind vielen Risiken ausgesetzt

USD stürzt ab und stützt den Goldpreis

Als Hauptgrund für den starken Anstieg des Goldpreises nennen in- und ausländische Ökonomen und Analysten den Kursverfall des US-Dollars. Anfang Oktober erreichte der US-Dollar-Index mit 107 Punkten den höchsten Stand des Vorjahres, fiel er allein im November kontinuierlich auf den Tiefststand von rund 102,6 Punkten. Allein im vergangenen Monat sank der Index um fast 4 %. Normalerweise zeigt die Marktentwicklung, dass der Goldpreis steigt, wenn der US-Dollar stark abwertet. Die veränderten Erwartungen globaler Investoren: Sie verkaufen den US-Dollar massiv und richten ihre Aufmerksamkeit auf andere Anlagen, da sie davon ausgehen, dass die US-Notenbank (Fed) den Zinserhöhungsprozess beendet hat und im ersten Halbjahr nächsten Jahres mit weiteren Zinssenkungen beginnen könnte.

Laut dem Ökonomen Dr. Dinh The Hien hat der starke Rückgang des US-Dollars auf dem Weltmarkt bei vielen Anlegern die psychologische Wirkung einer Stabilisierung der US-Wirtschaft und der Weltwirtschaft geweckt. Dies hat zur raschen Erholung des US-Aktienmarkts im November beigetragen. Gleichzeitig wirken die Konflikte im Nahen Osten und zwischen Russland und der Ukraine weiterhin psychologisch nach. Gold bleibt daher weiterhin im Fokus globaler Anleger. Dr. Hien ist jedoch der Ansicht, dass der derzeitige Preisanstieg des Edelmetalls nicht von Dauer ist. Denn weder für die US-Wirtschaft im Besonderen noch für die Weltwirtschaft im Allgemeinen gibt es viele Gründe für einen starken Rückgang. Die Erholung der Aktienkurse vielerorts zeigt zudem, dass sich das Anlagekapital nicht nur auf sichere Anlagen wie Gold konzentriert. Es besteht daher die Möglichkeit einer baldigen Anpassung.

Der inländische Goldpreis liegt 13 bis 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Finanzexperte Dr. Nguyen Tri Hieu teilte diese Ansicht und erklärte, der inländische Goldpreis sei teilweise dem weltweiten Aufwärtstrend gefolgt. Der niedrige Wert des US-Dollars sei darauf zurückzuführen, dass die Fed nach zwei unveränderten Zinsphasen die Möglichkeit einer Zinserhöhung offen gelassen habe. Aktuelle Zahlen zeigen jedoch, dass die USA die Inflation besser im Griff haben. Für viele Anleger ist dies ein Zeichen dafür, dass die Zinsen sinken und damit den Goldpreis stützen könnten. Im Inland tragen auch andere Anlageformen wie Aktienkurse, die weiterhin ruhige Immobilienlage und niedrige Sparzinsen dazu bei, Gold attraktiver zu machen. „Gold gilt derzeit weiterhin als sicherer und attraktiver Hafen. Anleger sollten jedoch sehr vorsichtig sein, da der Goldpreis innerhalb kurzer Zeit stark schwanken kann“, warnte Herr Hieu.

Gibt es eine Chance für Käufer?

Auf die Frage, ob man derzeit kaufen oder verkaufen sollte, antwortete Herr Huynh Trung Khanh, dass die Entscheidung zum Goldpreis „höchstens“ schwierig sei. Ein Kauf zu einem Preis von rund 70 Millionen VND/Tael sei akzeptabel, aber bei einem Preisanstieg auf 74 Millionen VND/Tael werde der Kauf recht spannend. Natürlich haben diejenigen, die derzeit Gold besitzen, einen Gewinn erzielt, aber niemand wisse, ob sie zum Höchstpreis verkauft hätten oder nicht. Ob man jetzt kauft oder verkauft, hänge von der eigenen Entscheidung ab. „In den Anlageportfolios vieler Anleger beträgt der Goldanteil jedoch nur etwa 10 bis 20 %, da der Goldpreis im Laufe der Jahre tendenziell steigt. Vor einigen Tagen stellte der Preis von 2.000 USD/Unze noch ein Widerstandsniveau dar, mittlerweile ist er jedoch zu einem technischen Unterstützungsniveau für Gold geworden. Von jetzt an bis zum Jahresende wird der Goldpreis wahrscheinlich nicht unter dieses Niveau fallen, und der Preistrend wird eher steigen als fallen“, prognostizierte Herr Khanh.

Auch der Besitz von Goldbarren oder -ringen ist laut Herrn Khanh ein zu berücksichtigender Faktor. Der aktuelle Preis für Goldbarren ist ungewöhnlich hoch, 13 Millionen VND/Tael höher als der des internationalen Edelmetalls, was ihn auf dem Goldmarkt einzigartig macht. Dies stellt ein äußerst riskantes Risiko für Goldkäufer dar. Sollte es zu einem Verkaufsdruck auf dem Markt kommen, insbesondere wenn die Staatsbank in den Markt eingreift, ist ein Preisverfall von mehreren zehn Millionen VND/Tael möglich. Dies gilt insbesondere, wenn Rundschreiben 12 der Staatsbank, das eine Reihe von Artikeln der Rechtsdokumente zur Verwaltung der staatlichen Devisenreserven ändert und ergänzt, offiziell in Kraft tritt und einen rechtlichen Spielraum für Import und Export sowie Interventionen am Goldmarkt eröffnet. Was Goldringe betrifft, so schwankt der Preis derzeit in die gleiche Richtung wie der Weltmarktpreis und ist etwa 10 Millionen VND/Tael niedriger als der von Goldbarren. Daher ist der Bestand sicherer.

Finanzmarktexperte Phan Dung Khanh analysierte weiter, dass die aktuelle Nachfrage nach Gold nicht mehr so ​​hoch sei wie zum Zeitpunkt des Höchstpreises von 2.075 USD/Unze im August 2020. Daher könne das Edelmetall diesen Höchststand bis zum Jahresende nicht wiederholen. Langfristig besteht für Gold zwar noch die Chance auf einen Preisanstieg, es sei jedoch sehr schwierig, vom aktuellen Preis aus einen Gewinn von 10 % (entsprechend etwa 200 USD) zu erzielen. Für den vietnamesischen Markt schwächeln derzeit andere Anlageformen wie Aktien und Immobilien auf niedrigem Niveau, doch birgt dies eine potenzielle Erholung. Ganz zu schweigen von der Gewinnspanne von Aktienmarkt-Erfahrenen, die innerhalb von ein bis zwei Wochen einen Gewinn von 10 % erzielen können. Seit Jahresbeginn ist der allgemeine VN-Index zwar gefallen, doch viele Aktien haben sich um das Zwei- bis Dreifache gesteigert. Für diese Leute ist der Gewinn aus Gold nicht attraktiv genug. Wer Gold anhäuft oder Gold als Anlageform wählt, muss es mindestens sechs Monate oder länger halten. Käufer müssen jedoch das hohe Risiko berücksichtigen, das sich aus dem großen Preisunterschied zwischen SJC-Goldbarren und dem Weltmarkt ergibt“, sagte Herr Phan Dung Khanh.

„Der allgemeine Trend geht dahin, dass der inländische Goldpreis dem Weltmarktpreis folgt. Wer kein hohes Risiko eingehen möchte, kann SJC-Goldbarren kaufen und diese mittel- bis langfristig halten, um Gewinn zu erzielen. Sollte sich jedoch aus irgendeinem Grund die Differenz zwischen dem Preis von SJC-Goldbarren und dem Weltmarktpreis verringern, erleidet der Käufer hohe Verluste. Ganz zu schweigen davon, dass sich auch die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis ändert. Wer sich für Goldringe entscheidet, kann mit niedrigeren Preisen rechnen. Je geringer die Differenz zwischen inländischem und ausländischem Preis, desto geringer das Risiko. Goldringe folgen jedoch normalerweise dem Weltmarktpreis und schwanken daher stärker“, fügte Herr Phan Dung Khanh hinzu.

Investitionen zu Spitzenpreisen sind für inländische Käufer nachteilig

Der aktuelle Goldpreis ist bereits hoch, und meiner Meinung nach gibt es wenig Anreiz, ihn weiter zu erhöhen. Daher sind Goldkäufer, insbesondere in Vietnam, mit zahlreichen Risiken konfrontiert. Die Lücke zwischen dem SJC-Goldpreis und dem Weltmarktpreis ist zu groß, und eine weitere Vergrößerung wie zuletzt ist nicht mehr möglich. Diese Lücke kann nur gleich bleiben oder sich verringern. Bleibt die Lücke zwischen Inlands- und Auslandspreisen unverändert, erzielen Käufer bei einem Anstieg des Weltmarktpreises Gewinne. Selbst wenn sich die Lücke verkleinert, erleiden Käufer selbst bei einem Anstieg des Weltmarktpreises Verluste. Gleichzeitig erhöht die Lücke zwischen An- und Verkaufspreis den Verlust noch weiter. Derzeit sinkt die Nachfrage nach physischem Gold im Land, da junge Menschen, insbesondere Arbeiter, nicht mehr wie ihre Eltern dazu neigen, ein oder zwei Tael Gold anzuhäufen und zu sparen. Junge Büroangestellte hingegen geben mehr als 74 Millionen VND für den Kauf eines Tael Gold aus und wissen nicht, wann sie einen Gewinn von 5 oder 10 Millionen VND erzielen werden. Das wird sie eher dazu veranlassen, zu sparen oder in Aktien zu investieren.

Ökonom, Dr. Dinh The Hien

Sie können Gold kaufen, aber legen Sie nicht alle Eier in einen Korb.

Andere Anlagekanäle sind trüb, und der Goldmarkt boomt und zieht Käufer an. Der Aufwärtstrend bei Edelmetallen hält auch in Zukunft an. Angesichts der oben genannten positiven Signale empfiehlt sich der Kauf von Gold. Allerdings weiß niemand, wie sich der Goldpreis entwickeln wird, insbesondere da der inländische Goldpreis wie prognostiziert 74 Millionen VND/Tael erreicht hat. Daher ist vor dem Kauf von Gold besondere Vorsicht geboten. Anleger können Gold kaufen, müssen aber über ausreichend Geld verfügen und dürfen nur ein Drittel ihrer vorhandenen Menge erwerben. Setzen Sie nicht alles auf eine Karte und beobachten Sie den Markt täglich, stündlich, um Risiken zu vermeiden.

Darüber hinaus sollten Sie Gold nicht wie Aktien kaufen, da Kauf und Verkauf zu unterschiedlichen Preisen leicht zu Verlusten führen können. Beim Goldkauf sollten Sie sich vornehmen, das Gold mindestens sechs Monate bis ein Jahr zu halten. Leihen Sie sich auf keinen Fall Geld, um Gold als Anlage zu kaufen, da Sie großen Risiken ausgesetzt sind, wenn der Goldpreis sinkt.

Finanzexperte Nguyen Tri Hieu

Prognosen zufolge werden die Goldpreise im Jahr 2024 weiter steigen

Laut zahlreichen Prognosen von Kitco und großen Wertpapierfirmen weltweit steht Gold 2023 vor einem Preisanstieg, der auch 2024 weiter steigen wird. Einigen Schätzungen zufolge könnte der Goldpreis bis Ende 2023 die Marke von 2.100 USD/Unze überschreiten und 2024 sogar 3.000 USD/Unze erreichen. Umgerechnet nähert sich der Goldpreis 90 Millionen VND/Tael. Bleibt die aktuelle Differenz bestehen, könnte jeder Tael SJC-Goldbarren 100 Millionen VND erreichen.

Auf CNBC erklärten Experten der Goldman Sachs Bank, dass die Aussichten für Gold im Jahr 2024 sehr rosig seien.

Quellenlink: https://thanhnien.vn/tang-giam-dot-bien-vang-roi-vao-vung-rui-ro-185231130235546168.htm