Státní banky jsou „zdravé“

Zatímco mnoho soukromých bank ukončilo sérii růstu zisků, státní banky si v roce 2023 stále udržovaly dvouciferné tempo růstu.

Místo vykazování obrovských zisků jako v posledních třech letech jsou letošní obchodní výsledky bank výrazně horší. 14 z 27 bank na burze zaznamenalo v prvních 9 měsících pokles zisku ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Nízká schopnost podniků absorbovat kapitál vedla k nízkému růstu úvěrů, zatímco rostoucí nedobytné pohledávky snižují zisky bankovního sektoru. Šedá barva však není obecnou barvou celého odvětví, protože pokles se projevuje především ve skupině bank s nižším hodnocením. Státní banky letos i tak rostly dvouciferným tempem.

Tři „velké“ státní banky, Vietcombank, VietinBank a BIDV, uvedly, že všechny splnily nebo překročily své roční plány.

Vietcombank dosáhla nárůstu zisku o více než 10 % na více než 40 000 miliard VND a nadále je tak vedoucí bankou z hlediska zisku v celém systému.

VietinBank nezveřejnila konkrétní čísla, ale uvedla, že zisky „překročily plánovaný cíl“. Banka dříve oznámila plán zisku pro letošní rok ve výši 22 500 miliard VND, což představuje nárůst o 10,5 % oproti roku 2022.

Konsolidovaný zisk před zdaněním společnosti BIDV v letošním roce dosáhl 27 400 miliard VND, což představuje nárůst o více než 19 %.

Hlavními faktory růstu státních bank jsou růst úvěrů, stabilní čisté úrokové marže a kontrolované rezervy.

Pokud jde o tvorbu opravných položek, nejlepší bankou je Vietcombank. V období 2019–2022 tato banka zvýšila poměr krytí špatných pohledávek na více než 300 %, což znamená, že na jeden dong špatného pohledávky připadají tři dongy vytvořených opravných položek – což je nejvyšší úroveň v bankovním systému.

Analytici tento vývoj považují za chytrý způsob, jak „skrýt zisky“. Na jedné straně pomáhá přesouvat zisky z období vysokého růstu do budoucnosti a zároveň pomáhá bankám udržovat stabilní růst.

Toto fungovalo v roce 2023, kdy se nedobytné dluhy staly systémovým problémem. Ve třetím čtvrtletí činily náklady Vietcombank na tvorbu rezerv a opravných položek k rizikům něco málo přes 1 500 miliard VND, což je meziroční pokles o téměř 50 %, a to i přes prudký nárůst nedobytných dluhů. Za 9 měsíců byl tento cíl kumulováno přes 6 000 miliard VND, oproti 7 800 miliardám VND v roce 2022. Tento výsledek je výsledkem využití „úspor“ z předchozích let a zároveň pomáhá ziskům Vietcombank udržet si růstovou dynamiku.

Do konce roku 2023 klesne poměr krytí špatných pohledávek Vietcombank na 185 % z 270 % na konci třetího čtvrtletí, ale stále je nejvyšší v systému. Nedobytné pohledávky banky také zůstanou pod 1 %.

Na rozdíl od Vietcombank využívají BIDV a VietinBank potenciál úvěrů a čisté úrokové sazby (NIM), které jsou ovlivněny v letech, kdy nebyl navýšen kapitál.

Do konce třetího čtvrtletí byly čisté úrokové výnosy BIDV a VietinBank přibližně stejné jako v loňském roce. Úrokové výnosy těchto dvou bank prudce vzrostly, což stačilo k vyrovnání nárůstu úrokových nákladů. Spolu s některými dalšími obchodními segmenty byly celkové provozní výnosy těchto dvou bank vyšší než ve stejném období. Vývoj byl pozitivnější než u mnoha jiných soukromých bank, kdy tlak kapitálových nákladů silně ovlivnil „hlavní rýžový kotlík“ čistých úrokových výnosů.

Nesplacené úvěry VietinBank se do konce roku zvýšily o téměř 16 %, což je více než růst úvěrů v odvětví. Pokud jde o BIDV, úvěry této banky se zvýšily o téměř 16,7 %, zatímco mobilizace se zvýšila o více než 16 % – výrazně více než ve zbytku bankovního systému.

Podle SSI Research vede BIDV v systému v celkovém objemu úvěrů s poměrem retailových a korporátních úvěrů 44 %/56 % na konci třetího čtvrtletí. Banka v posledním čtvrtletí roku aktivně poskytovala kvalitní hypotéky prostřednictvím preferenčních úvěrových programů. „To by mohlo BID pomoci přilákat více kvalitních individuálních zákazníků, což by ve střednědobém horizontu pomohlo zlepšit čistou úrokovou sazbu (NIM),“ zhodnotila SSI Research ve zprávě.

Problémem státních bank je naopak příběh navyšování základního kapitálu.

Vysoká úvěrová expanze pomůže státním bankám překonat těžký rok 2023, ale ovlivní také jejich kapitálovou přiměřenost (CAR). Ve srovnání se soukromými bankami je navyšování kapitálu státních bank omezenější a spoléhá se především na nerozdělený zisk.

Stejně jako Vietcombank požádal viceguvernér Pham Quang Dung, aby tato banka brzy předložila plán na navýšení svého základního kapitálu z nerozděleného zisku, s cílem zlepšit svou kapacitu a zajistit poměr kapitálové bezpečnosti. Kromě toho byla Vietcombank také požádána o omezení soukromých emisí, aby se zabránilo oslabení státního vlastnictví.

Minh Son

Zdrojový odkaz