 |
| เงินหยวนของจีนกำลังก้าวขึ้นเป็นสกุลเงินหลักของโลกและเป็นคู่แข่งที่สำคัญของเงินดอลลาร์สหรัฐ (ที่มา: Getty) |
เส้นทางสู่การเลิกใช้เงินดอลลาร์กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างแน่นอน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา มีการรับรู้มากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเงินดอลลาร์กำลังจะสูญเสียสถานะสกุลเงินหลักของโลก
สถานะของเงินหยวนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
เมื่อไม่นานนี้ นายกรัฐมนตรี อันวาร์ อิบราฮิมแห่งมาเลเซียประกาศว่า “ไม่มีเหตุผลที่มาเลเซียจะต้องพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐต่อไป” ในขณะที่จีนยินดีกับการเจรจาเกี่ยวกับกองทุนการเงินแห่งเอเชีย ขณะเดียวกัน การทำธุรกรรมระหว่างประเทศด้วยเงินหยวนก็เพิ่มขึ้น ขณะที่จีนและฝรั่งเศสเพิ่งเสร็จสิ้นการทำธุรกรรมก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ครั้งแรกด้วยเงินหยวน
นอกจากนี้ จีนและซาอุดีอาระเบียยังตกลงที่จะสร้างโรงกลั่นน้ำมันมูลค่า 83,700 ล้านหยวนโดยไม่ชำระเงินเป็นเงินดอลลาร์อีกด้วย บริษัทของรัสเซียได้ออกพันธบัตรมูลค่า 7,000 ล้านหยวนเป็นสถิติใหม่ในปี 2022
ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจทำให้เงินหยวนของจีนได้รับการหนุนหลังจนกลายเป็นสกุลเงินหลักของโลก และเป็นคู่แข่งที่สำคัญของเงินดอลลาร์สหรัฐ ขนาดและการเติบโตอย่างรวดเร็วของ เศรษฐกิจ จีนนั้นน่าประทับใจ
ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือแห่งนี้รักษาอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลกมาเป็นเวลาเกือบสองศตวรรษ โดยช่วยให้ประชากรกว่า 800 ล้านคนหลุดพ้นจากความยากจนได้ภายในเวลาเพียงไม่กี่ทศวรรษ
จีนเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุดของโลกและเป็นคู่ค้าที่สำคัญที่สุดของญี่ปุ่น เยอรมนี บราซิล และประเทศอื่นๆ อีกมากมาย หากพิจารณาจากอัตราแลกเปลี่ยนในตลาด เศรษฐกิจของจีนถือเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก รองจากสหรัฐอเมริกา แต่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากความเท่าเทียมของอำนาจซื้อ
ปัจจุบัน หยวนเป็นสกุลเงินที่ซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับ 5 ของโลก โดยขยับขึ้นอย่างก้าวกระโดดจากอันดับที่ 35 เมื่อปี 2544 และยังเป็นสกุลเงินที่ใช้กันมากที่สุดเป็นอันดับ 5 ในการชำระเงินทั่วโลก ณ เดือนเมษายน 2566 โดยขยับขึ้นจากอันดับที่ 30 ในช่วงต้นปี 2554
นอกจากนี้ เงินหยวนได้เข้ามาแทนที่เงินยูโรในฐานะแหล่งสำรองเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสองของบราซิล ดังนั้นหลายคนจึงเชื่อว่าคงไม่น่าแปลกใจที่จะได้ยินข่าวการ "ปลด" ดอลลาร์ออกจากอำนาจและการที่สกุลเงินของจีนจะเข้าครอบงำอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
อย่างไรก็ตาม หยวนยังคงตามหลังในฐานะสกุลเงินหลักของโลก การจัดอันดับนี้อาจทำให้เข้าใจผิดได้ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยของหยวนยังคงน้อยกว่าหนึ่งในสิบของดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ธุรกรรมเกือบทั้งหมดดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยมีธุรกรรมในสกุลเงินอื่นเพียงเล็กน้อย
และเมื่อพิจารณาถึงการชำระเงินทั่วโลก สัดส่วนที่แท้จริงของเงินหยวนอยู่ที่เพียง 2.3% เมื่อเทียบกับ 42.7% ของเงินดอลลาร์และ 31.7% ของเงินยูโร นอกจากนี้ เงินหยวนยังคิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 3% ของเงินสำรองเงินตราต่างประเทศทั่วโลกภายในสิ้นปี 2022 เมื่อเทียบกับ 58% ของเงินดอลลาร์และ 20% ของเงินยูโร
อิทธิพลของเงินดอลลาร์สหรัฐ
หากย้อนกลับไปในประวัติศาสตร์ ตั้งแต่ปี 1975 เป็นต้นมา ประเด็นเรื่องการเลิกใช้เงินดอลลาร์ได้รับการกล่าวถึงจากผู้คนจำนวนมาก จากการศึกษาค้นคว้า ผู้คนพบบทความภาษาอังกฤษจำนวนหนึ่ง ซึ่งระบุว่าองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) กำลังพิจารณาตัดสัมพันธ์ทั้งหมดกับเงินดอลลาร์สหรัฐ
รัฐมนตรีกระทรวงน้ำมันของคูเวตในขณะนั้นได้ประกาศแผนการที่จะอนุญาตให้กำหนดราคาน้ำมันเป็นสกุลเงินหลายสกุล (โดยไม่ระบุว่าเป็นสกุลใด) นอกเหนือไปจากเงินดอลลาร์สหรัฐ แน่นอนว่าแผนดังกล่าวไม่เคยประสบผลสำเร็จ
 |
| ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก และมีสถานะสำคัญหลายประการในระบบแลกเปลี่ยนโลก ซึ่งสกุลเงินอื่นยากที่จะแซงหน้าได้ (ที่มา: ซินหัว) |
กรณีที่คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2019 เมื่อมีการลงนามสัญญาซื้อขายน้ำมันครั้งแรกเป็นเงินหยวน ซึ่งถือเป็นก้าวใหม่สู่การลดการใช้เงินดอลลาร์ในโลก อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ แผนดังกล่าวยังไม่ประสบผลสำเร็จ
ปัจจุบัน ธุรกรรมน้ำมันประมาณ 90% ดำเนินการด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และตามข้อมูลของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ธุรกรรมระหว่างประเทศเกือบ 88% ดำเนินการด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในที่สุด ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ไม่ยอมเสียตำแหน่งผู้นำอย่างแน่นอน
ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลกและถือเป็นสกุลเงินที่มีความสำคัญในการค้าโลก ซึ่งสกุลเงินอื่น ๆ ไม่สามารถเทียบได้ ข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครอย่างหนึ่งของดอลลาร์สหรัฐคือ หนี้ส่วนใหญ่ของโลกอยู่ในรูปของดอลลาร์สหรัฐ หากต้องการชำระหนี้ดอลลาร์สหรัฐ บุคคลนั้นจะต้องมีเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นของตนเอง ซึ่งทำให้ทั่วโลกต้องพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในทำนองเดียวกัน การค้าขายน้ำมันส่วนใหญ่ของโลกทำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตะวันออกกลาง แม้จะมีการคาดเดาเมื่อไม่นานนี้ว่าระบบเปโตรดอลลาร์ (อีกชื่อหนึ่งของดอลลาร์สหรัฐ) อาจมีความเสี่ยง แต่นี่ก็เป็นอีกเส้นทางหนึ่งของการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐในระดับโลก และเป็นเส้นทางที่ยากมากที่จะทดแทนได้
ในปี 2022 มีการประกาศว่าซาอุดีอาระเบียจะพิจารณาใช้เงินหยวนแทนเงินดอลลาร์ในการขายน้ำมันให้กับจีน ซึ่งทำให้เกิดกระแสข่าวลือเกี่ยวกับโลกหลังยุคดอลลาร์ ล่าสุด มีรายงานว่าจีนและรัสเซียพร้อมที่จะท้าทายเงินเปโตรดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีข่าวลือและการคาดเดามากมาย แต่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสกุลเงินหลักในการทำธุรกรรมน้ำมันมานานกว่า 50 ปี ในขณะที่การค้าขายน้ำมันทั่วโลกใช้เงินหยวนของจีนเพียง 3% เท่านั้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีเสถียรภาพมาจนถึงทุกวันนี้
นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยโครงสร้างพื้นฐานหลายประการที่สนับสนุนระบบการเงินโลกที่เน้นที่ดอลลาร์ สกุลเงินของสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่สูงมาก ในขณะที่เงินหยวนไม่ได้รับเลย ดอลลาร์สามารถแปลงได้อย่างอิสระในขณะที่สกุลเงินของจีนไม่ได้เป็นเช่นนั้น
สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจและการทหารที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก และเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก ทั้งหมดนี้ทำให้จีนมีแรงจูงใจที่ชัดเจนในการถือเงินดอลลาร์ของตนเอาไว้
ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ยืนยันถึงความโดดเด่นของเงินดอลลาร์สหรัฐคือบทบาทของความร่วมมือทางทหาร ในเดือนตุลาคม 2022 โคลิน ไวส์ นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางสหรัฐได้เผยแพร่ผลการศึกษาเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสัดส่วนของเงินดอลลาร์สหรัฐในเงินสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ กับความสัมพันธ์ทางทหารกับสหรัฐอเมริกา นายไวส์อธิบายว่าเงินสำรองเงินดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกสามในสี่ส่วนถูกถือครองโดยประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางทหารกับวอชิงตันมายาวนาน
ดังนั้น แม้ว่าจะเกิดขึ้นอย่างไม่น่าจะเป็นไปได้ที่สัดส่วนของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในการค้าระหว่างประเทศและโครงสร้างหนี้จะลดลง แต่ดอลลาร์สหรัฐก็ยังอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรักษาความโดดเด่นเอาไว้
อย่างไรก็ตาม ไม่ควรเข้าใจผิดเกี่ยวกับสถานะที่มั่นคงของเงินดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่อาจโจมตีได้ ในระยะยาว วิธีเดียวที่สหรัฐฯ จะสามารถตอบสนองความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกได้ก็คือการขยายศักยภาพทางการเงิน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อเงินดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดความผันผวนและวิกฤตที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้
การพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินเดียวยังก่อให้เกิดความไม่สมดุลอย่างชัดเจนทั้งต่อสหรัฐอเมริกาและประเทศที่อยู่ภายใต้การปกครองของสหรัฐอเมริกา โดยทำให้กำลังการผลิตภาคอุตสาหกรรมภายในประเทศของเศรษฐกิจอันดับ 1 ของโลกลดลง เพื่อแลกกับการขยายอิทธิพลทางการเมืองและการทหารไปยังต่างประเทศ
กล่าวคือ หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอำนาจทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ เงินดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นรากฐานของเศรษฐกิจโลกในอนาคตอันใกล้นี้
เป็นเวลาหลายศตวรรษแล้วที่สกุลเงินสำรองหนึ่งสกุลถูกแทนที่ด้วยอีกสกุลหนึ่ง แต่สิ่งนี้จะไม่เกิดขึ้นอีกต่อไปในศตวรรษนี้ โลกกำลังมุ่งหน้าสู่ระบบการเงินโลกที่กระจายอำนาจมากขึ้น โดยที่ดอลลาร์สหรัฐจะครองตำแหน่งสกุลเงินสำรองหลักร่วมกับคู่แข่งหลายราย รวมถึงเงินหยวนของจีน การจัดการตามธรรมชาติดังกล่าวจะเกิดประโยชน์ต่อเศรษฐกิจโลก แต่สหรัฐฯ จะยังคงเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุด
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)