หนี้เสียของธนาคารจะพุ่งสูงขึ้นหลังจากหนังสือเวียน O2 หมดอายุหรือไม่?

ANTD.VN - หลังจากได้รับการขยายเวลาออกไป 6 เดือน หนังสือเวียนที่ 02 ของธนาคารแห่งรัฐเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างการชำระหนี้และการรักษากลุ่มหนี้จะหมดอายุลงในวันที่ 31 ธันวาคม 2567 ดังนั้น ธนาคารจะต้องบันทึกต้นทุนสินเชื่อสำหรับหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้ว

อย่างไรก็ตาม จากความเห็นบางส่วน ระบุว่าผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารเมื่อหนังสือเวียน 02 หมดอายุ จะสามารถควบคุมได้ในปี 2568

ผู้เชี่ยวชาญจาก Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) คาดการณ์ว่าสถานการณ์หนี้สินที่เป็นปัญหาจะไม่ร้ายแรง เนื่องจากอัตราการเกิดหนี้เสียชะลอตัวลง ขณะที่กระแสเงินสดของลูกค้าดีขึ้นตลอดปี 2567

“เราคาดว่าความสามารถของผู้กู้ในการชำระหนี้จะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจและสภาวะ เศรษฐกิจมหภาค ของเวียดนาม โดยต้องขอบคุณความพยายามอย่างต่อเนื่องของรัฐบาลในการส่งเสริมกิจกรรมทางเศรษฐกิจ” นักวิเคราะห์กล่าว

จากรายงานการจัดอันดับเครดิตของ VIS พบว่าหนี้ที่มีปัญหาทั้งหมดของภาคธนาคาร (รวมหนี้เสียในงบดุล หนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้ และพันธบัตร VAMC) ยังคงอยู่ที่ระดับ 6.9% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของระบบ ณ เดือนมิถุนายน 2567 เมื่อเทียบกับช่วงปี 2565-2566 อัตราส่วนดังกล่าวได้ทรงตัวหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 2.7 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงก่อนหน้า

พร้อมกันนี้ หนี้เงินต้นที่ปรับโครงสร้างใหม่ของทั้งอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 0.9% ของสินเชื่อรวมของทั้งอุตสาหกรรม จาก 1.2% เมื่อสิ้นปี 2566

หนี้ธนาคารเสียมีแนวโน้มชะลอตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้

ผู้เชี่ยวชาญของ VIS Rating ให้ความเห็นว่าในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี 2567 อัตราการเกิดหนี้ค้างชำระของธนาคารพาณิชย์ชะลอตัวลง สะท้อนถึงกระแสเงินสดของลูกค้าที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ “ธนาคารส่วนใหญ่แสดงความมั่นใจว่ากระแสเงินสดของลูกค้าจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากสภาวะธุรกิจภายในประเทศที่ดีขึ้น นอกจากนี้ เรายังเห็นว่าขนาดของหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้วลดลงอย่างมีนัยสำคัญในธนาคารของรัฐและเอกชนหลายแห่ง” VIS Rating กล่าว

เมื่อหนังสือเวียน 02 หมดอายุในสิ้นปี 2567 ธนาคารจะต้องบันทึกต้นทุนสินเชื่อทั้งหมดสำหรับหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้ว อย่างไรก็ตาม จากการวิเคราะห์ของกลุ่มผู้เชี่ยวชาญ ผลกระทบต่อผลประกอบการของธนาคารจะถูกควบคุมสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารที่มีขนาดหนี้ที่ปรับโครงสร้างแล้วจำกัด

อย่างไรก็ตาม ธนาคารบางแห่งที่มีอัตราส่วนหนี้สินที่ปรับโครงสร้างหนี้สูงกว่าอาจเผชิญกับความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่สูงขึ้น โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับลูกค้ารายใหญ่และสินเชื่อในภาคอสังหาริมทรัพย์ ธนาคารเหล่านี้ยังคงประสบปัญหาอยู่บ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาทางกฎหมายและความต้องการโครงการใหม่บางโครงการอยู่ในระดับต่ำ

นอกจากนี้ ธนาคารเหล่านี้ยังเผชิญกับต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้น ท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างธนาคารต่างๆ เพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อ ธนาคารขนาดเล็กบางแห่งมีแผนที่จะลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อเพื่อแก้ไขปัญหาคุณภาพสินทรัพย์ ซึ่งอาจยังคงสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า

กลุ่มนักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ บีไอดีวี (BSC) ซึ่งมีมุมมองเดียวกันยังกล่าวอีกว่า เรื่องนี้จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่องบดุลของธนาคาร และจะไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของอัตราส่วนหนี้สูญหรือต้นทุนการกันสำรอง

จากข้อมูลของ BSC หนี้คงค้างที่ปรับโครงสร้างภายใต้หนังสือเวียนที่ 02 คิดเป็นสัดส่วนที่ต่ำ โดย ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2567 คิดเป็นประมาณ 1.6% ของหนี้คงค้างทั้งหมดของระบบ โดยมีธนาคารเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่บันทึกอัตราส่วนนี้สูงกว่าระดับทั่วไป เช่น VPBank (2.5%) MSB (1.2%) TPBank (0.8%) ส่วนที่เหลือทั้งหมดต่ำกว่า 0.5%

ในทำนองเดียวกัน ตามการคาดการณ์ของบริษัทหลักทรัพย์ ACBS แม้ว่าหนี้เสียในอุตสาหกรรมโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน แต่ดูเหมือนว่าจะถึงจุดสูงสุดแล้ว และอาจดีขึ้นในปี 2568

ดังนั้น อัตราส่วนหนี้ค้างชำระ (รวมหนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้แล้ว) จึงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยอยู่ที่ 0.23% ของหนี้คงค้างในไตรมาสที่ 3 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ประมาณ 0.5% ต่อไตรมาส นอกจากนี้ หนี้กลุ่มที่ 2 ลดลง 0.08% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 และมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องสองไตรมาส จากการฟื้นตัวของกลุ่มลูกค้ารายย่อย หนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้ตามหนังสือเวียนที่ 02/2566 ก็มีแนวโน้มลดลงเช่นกัน โดยคิดเป็นเพียงประมาณ 0.8%

ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก TPBank Securities (TPS) ในปี 2568 อัตราส่วนหนี้เสียของธนาคารอาจลดลงเหลือ 1.8% โดยได้รับการสนับสนุนจากมาตรการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและการปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์

อย่างไรก็ตาม คาดว่าต้นทุนสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากบัฟเฟอร์ไม่หนาอีกต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระบบธนาคารจะยังคงเผชิญกับความท้าทายในการจัดการหนี้เสีย โดยเฉพาะสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์

ที่มา: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd