บริษัทประกันภัยมีความระมัดระวังในการสร้างแผนผลกำไร

บริษัทประกันวินาศภัยหลายแห่งยังคงมุ่งหวังการเติบโตของรายได้อย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้หลายบริษัทระมัดระวังในการสร้างแผนกำไร

BIC ตั้งเป้ากำไรเติบโตเพียง 4.5% ในปี 2567 เทียบกับการเติบโตเกือบ 20% ในปี 2566 ภาพ: Duc Thanh

จุดสว่างของหัวรถจักร

การประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นของบริษัท PVI Joint Stock Company เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้อนุมัติแผนรายได้รวมที่ทะเยอทะยานเกือบ 17,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.17% เมื่อเทียบกับปี 2566 ซึ่งถือเป็นระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์การดำเนินงานของ PVI

ที่สำคัญกว่านั้น หากบรรลุเป้าหมาย PVI จะมีการเติบโตของรายได้เป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน และจะอยู่ในตำแหน่งผู้นำมากขึ้นในแง่ของขนาดในกลุ่มบริษัทประกันวินาศภัย

ปี 2566 เป็นปีแห่งความผันผวนของตลาดประกันภัยในเวียดนาม แม้ว่าตลาดประกันภัยจะยังคง "สดใส" กว่าตลาดประกันชีวิต แต่รายได้ของตลาดประกันวินาศภัยตลอดทั้งปีเพิ่มขึ้นเพียง 3% คิดเป็นมูลค่า 71,064 พันล้านดอง

ในส่วนของกลุ่มธุรกิจ จากการคำนวณของสมาคมประกันภัยเวียดนาม พบว่ารายได้ของกลุ่มผลิตภัณฑ์บางกลุ่มลดลง เช่น ประกันภัยการบิน (-10.8%) ประกันภัยสินค้า (-10.8%) และประกันภัยรถยนต์ (-1.9%) ทั้งในส่วนของผลิตภัณฑ์ภาคบังคับและภาคสมัครใจ อย่างไรก็ตาม ยังมีบางกลุ่มที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เช่น ประกันภัยอัคคีภัยและการระเบิดภาคสมัครใจ ประกันภัยความเสียหายต่อทรัพย์สิน ประกันภัยสินเชื่อ และประกันภัยความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งทั้งหมดมีอัตราการเติบโตเกิน 10%

ในทำนองเดียวกัน การเติบโตของรายได้ของบริษัทประกันภัยแต่ละแห่งก็เป็นภาพรวมที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างบริษัทชั้นนำ

รายได้ของบริษัทประกันภัย 2 แห่ง คือ ประกันภัย ไปรษณีย์และโทรคมนาคม (ปตท.) และประกันภัยทหาร (MIG) ลดลงมากกว่า 4% เมื่อเทียบกับปี 2565 โดยทั้งสองบริษัทนี้มีส่วนแบ่งตลาดประกันวินาศภัยสูงสุด 5 อันดับแรกในปีที่แล้ว

ในทางกลับกัน ธุรกิจอื่นๆ ก็มีการเติบโตแบบก้าวกระโดดด้วยอัตราสองหลัก ผู้นำตลาดคือ BIDV Insurance (BIC) ด้วยรายได้จากเบี้ยประกันภัยที่เพิ่มขึ้น 31.1% ส่วน Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ PVI ถือหุ้นมากกว่า 81% ของทุน มีอัตราการเติบโตมากกว่า 17% ปีที่แล้ว PVI มีอัตราการเติบโตสูงกว่าการเติบโตโดยรวมของตลาดเกือบ 5 เท่า โดยมีรายได้จากประกันภัย 14,466 พันล้านดอง ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้รายได้รวม 16,083 พันล้านดอง

จากสถิติของบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ (Bao Viet Group นับเฉพาะกลุ่มประกันวินาศภัย) พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งระบบ

PVI ไม่ใช่หน่วยงานเดียวที่ตั้งเป้าหมายไว้สำหรับปี 2567 ที่มีการคาดการณ์การเติบโตของรายได้สูง แม้ว่าจะทำรายได้ตามแผนได้เพียง 77% และยุติการเติบโตที่ต่อเนื่องยาวนานกว่า 10 ปี แต่ Military Insurance ยังคงตั้งเป้าหมายที่จะก้าวขึ้นสู่ส่วนแบ่งตลาด 4 อันดับแรกในปี 2567 ด้วยรายได้จากเบี้ยประกันภัยที่เพิ่มขึ้น 33%

ขณะเดียวกัน ตามแผนธุรกิจที่ส่งถึงผู้ถือหุ้นเพื่อเตรียมการสำหรับการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป ผู้นำบริษัทประกันภัย BIDV กล่าวว่าเป้าหมายรายได้เบี้ยประกันภัยในปี 2567 อยู่ที่ 4,774 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.2% จากปีก่อน

ความท้าทายจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ต่างจากบริษัทประกันวินาศภัยหลายแห่งที่ประกาศแผนธุรกิจไปแล้วในปัจจุบัน PJICO ตั้งเป้าหมายรายได้ไว้ค่อนข้างระมัดระวัง โดยรายได้จากประกันภัยเริ่มต้น “ไม่ต่ำกว่าผลประกอบการที่ทำได้ในปี 2566” ภารกิจในปีนี้คือการดำเนินตามแนวทางการพัฒนาธุรกิจที่ปลอดภัย ยั่งยืน และมีประสิทธิภาพ ควบคู่ไปกับการดำเนินกิจกรรมการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล เพื่อยกระดับประสบการณ์ของลูกค้า

จากสถิติของบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งระบบ

ประเด็นสำคัญที่เห็นได้ชัดในแผนธุรกิจปีนี้คือความระมัดระวังในการสร้างแผนกำไร อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ทางการเงิน เนื่องจากกลุ่มประกันภัยจัดสรรพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ให้กับเงินฝาก

คุณเหงียน ถิ เฮือง เกียง ผู้อำนวยการทั่วไปของ PJICO เปิดเผยว่า อัตราดอกเบี้ยธนาคารที่ลดลงอย่างรวดเร็วประมาณ 35% เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยในปี 2566 จะส่งผลให้รายได้จากเงินฝากลดลงอย่างมาก แนวทางแก้ไขที่ผู้นำ PJICO เสนอคือการแสวงหาความร่วมมือกับธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดจากการลงทุน ตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทางการเงินอย่างสม่ำเสมอ เลือกช่วงเวลาในการขายเงินลงทุน ขายหุ้น ฯลฯ

เมื่อประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารอยู่ในระดับต่ำและคาดการณ์ว่ามีโอกาสน้อยมากที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในปี 2567 บริษัท Hanoi Reinsurance ยังประเมินด้วยว่านี่คือความท้าทายสูงสุดที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน

PJICO ตั้งเป้ากำไรทรงตัว BIDV Insurance แม้วางแผนเพิ่มรายได้มากกว่า 14% แต่ตั้งเป้ากำไรเติบโตเพียง 4.5% บริษัทประกันภัยแห่งนี้มีกำไรเติบโตเกือบ 20% ในปี 2566 จากรายได้จากเงินฝากที่เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปี 2565

ในขณะเดียวกัน PVI ก็มีความระมัดระวังมากขึ้น โดยตั้งแผนกำไรที่ลดลงมากกว่า 13% แม้ว่าเป้าหมายรายได้จะเพิ่มขึ้นในเชิงบวกก็ตาม

ประกันภัยทหารเป็นกรณีพิเศษที่คาดว่าจะมีกำไรเติบโตสูง (+25%) และรายได้เติบโต (+33%) อย่างต่อเนื่อง บริษัทเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในปี 2567 จะเป็นปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้ตลาดหุ้นเติบโต นอกเหนือจากการฟื้นตัวของกำไรของธุรกิจในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับฐานการเปรียบเทียบที่ต่ำ

แหล่งที่มา