บริษัทประกันภัยมีความระมัดระวังในการสร้างแผนผลกำไร

บริษัทประกันวินาศภัยหลายแห่งยังคงแสวงหาการเติบโตของรายได้อย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้บริษัทหลายแห่งระมัดระวังในการสร้างแผนกำไร

BIC ตั้งเป้ากำไรเติบโตเพียง 4.5% ในปี 2024 เทียบกับการเติบโตเกือบ 20% ในปี 2023 ภาพ: Duc Thanh

จุดสว่างของหัวรถจักร

การประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นของบริษัท PVI Joint Stock Company ที่จัดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ ได้อนุมัติแผนรายได้รวมที่ทะเยอทะยานเกือบ 17,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.17% เมื่อเทียบกับปี 2023 ซึ่งถือเป็นระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์การดำเนินงานของ PVI

ที่สำคัญกว่านั้น หากบรรลุเป้าหมาย PVI จะมีการเติบโตของรายได้เป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน และจะอยู่ในตำแหน่งผู้นำที่มั่นคงยิ่งขึ้นในแง่ของขนาดในกลุ่มบริษัทประกันวินาศภัย

ปี 2023 เป็นปีแห่งความผันผวนของกิจกรรมในตลาดประกันภัยของเวียดนาม แม้ว่าจะยังคง "สดใส" กว่าภาคประกันชีวิต แต่รายได้ของตลาดประกันภัยที่ไม่ใช่ชีวิตตลอดทั้งปีเพิ่มขึ้นเพียง 3% โดยประเมินไว้ที่ 71,064 พันล้านดอง

จากการคำนวณของสมาคมประกันภัยเวียดนาม พบว่ารายได้ของกลุ่มผลิตภัณฑ์บางกลุ่มลดลง เช่น ประกันภัยการบิน (-10.8%) ประกันภัยสินค้า (-10.8%) ประกันภัยรถยนต์ (-1.9%) ทั้งในกลุ่มผลิตภัณฑ์ภาคบังคับและภาคสมัครใจ อย่างไรก็ตาม ยังมีกลุ่มผลิตภัณฑ์บางกลุ่มที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เช่น ประกันภัยอัคคีภัยและการระเบิดแบบสมัครใจ ประกันภัยความเสียหายต่อทรัพย์สิน ประกันภัยสินเชื่อ และประกันภัยความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งทั้งหมดเกิน 10%

ในทำนองเดียวกัน การเติบโตของรายได้ของบริษัทประกันภัยแต่ละแห่งก็เป็นภาพรวมที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างบริษัทชั้นนำ

รายได้ของบริษัทประกันภัย 2 แห่ง คือ ประกันภัย ไปรษณีย์และโทรคมนาคม (ปทท.) และประกันภัยทหาร (MIG) ลดลงมากกว่า 4% เมื่อเทียบกับปี 2565 โดยทั้งสองบริษัทนี้มีส่วนแบ่งตลาดประกันภัยวินาศภัย 5 อันดับแรกในปีที่แล้ว

ในทางกลับกัน ธุรกิจอื่นๆ บางส่วนก็เติบโตอย่างรวดเร็วด้วยอัตราสองหลัก โดยธุรกิจที่นำหน้าคือ BIDV Insurance (BIC) ด้วยรายได้จากเบี้ยประกันภัยที่เพิ่มขึ้น 31.1% ส่วน Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ PVI ถือหุ้นอยู่มากกว่า 81% ของทุน มีอัตราการเติบโตมากกว่า 17% เมื่อปีที่แล้ว PVI มีอัตราการเติบโตสูงกว่าการเติบโตโดยรวมของตลาดเกือบ 5 เท่า โดยมีรายได้จากการประกันภัย 14,466 พันล้านดอง ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลให้มีรายได้รวม 16,083 พันล้านดอง

จากสถิติบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ (Bao Viet Group นับเฉพาะกลุ่มประกันวินาศภัย) พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งหมด

PVI ไม่ใช่หน่วยงานเดียวที่มีความคาดหวังสูงต่อการเติบโตของรายได้ เนื่องจากตั้งเป้ารายได้ไว้เพียง 77% และยุติการเติบโตที่กินเวลานานกว่า 10 ปี Military Insurance ยังคงตั้งเป้าที่จะเข้าสู่ส่วนแบ่งตลาด 4 อันดับแรกในปี 2024 โดยรายได้จากเบี้ยประกันจะเพิ่มขึ้น 33%

ขณะเดียวกัน ตามแผนธุรกิจที่ส่งถึงผู้ถือหุ้นเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป ผู้นำ BIDV Insurance กล่าวว่าเป้าหมายรายได้เบี้ยประกันภัยในปี 2567 อยู่ที่ 4,774 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.2% จากปีก่อน

ความท้าทายจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ต่างจากบริษัทประกันวินาศภัยหลายแห่งที่ประกาศแผนธุรกิจของตนไปแล้วในขณะนี้ PJICO ได้กำหนดเป้าหมายรายได้ที่ค่อนข้างระมัดระวัง โดยรายได้จากการประกันภัยเริ่มต้น “ไม่ต่ำกว่าผลลัพธ์ที่ทำได้ในปี 2023” งานที่กำหนดไว้สำหรับปีนี้คือการปฏิบัติตามแนวทางการพัฒนาธุรกิจที่ปลอดภัย ยั่งยืน และมีประสิทธิภาพ ควบคู่ไปกับกิจกรรมการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล เพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า

จากสถิติบริษัทประกันภัยกว่า 10 แห่งในตลาดหลักทรัพย์ พบว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยในปี 2566 เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สูงกว่าอัตราการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยทั้งหมด

จุดร่วมที่เห็นได้ชัดเจนในแผนธุรกิจปีนี้คือความระมัดระวังในการสร้างแผนผลกำไร อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ทางการเงิน เนื่องจากกลุ่มประกันภัยจัดสรรพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ให้กับเงินฝาก

นางสาวเหงียน ถิ เฮือง เกียง กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ PJICO กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยธนาคารที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 35% เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยในปี 2566 จะส่งผลให้รายได้จากเงินฝากลดลงอย่างมาก แนวทางแก้ปัญหาที่ผู้นำของ PJICO เสนอคือการแสวงหาความร่วมมือกับธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษเพื่อปรับกระแสเงินสดจากการลงทุนให้เหมาะสม ตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทางการเงินเป็นประจำ เลือกเวลาในการขายเงินทุน ขายหุ้น เป็นต้น

เมื่อประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารอยู่ในระดับต่ำ และคาดการณ์ว่ามีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในปี 2567 บริษัท Hanoi Reinsurance ยังประเมินด้วยว่านี่คือความท้าทายสูงสุดที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน

PJICO ตั้งเป้ากำไรคงที่ BIDV Insurance แม้จะวางแผนเพิ่มรายได้มากกว่า 14% แต่ตั้งเป้าเพิ่มกำไรเพียง 4.5% บริษัทประกันภัยแห่งนี้บันทึกการเติบโตของกำไรเกือบ 20% ในปี 2023 โดยได้รับความช่วยเหลือจากรายได้จากเงินฝากที่เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปี 2022

ในขณะเดียวกัน PVI ก็ระมัดระวังมากขึ้น โดยตั้งแผนกำไรที่ลดลงมากกว่า 13% แม้ว่าเป้าหมายรายได้จะเพิ่มขึ้นในเชิงบวกก็ตาม

ประกันภัยทหารเป็นกรณีพิเศษที่ยังคงคาดหวังการเติบโตสูงของกำไร (+25%) และรายได้ (+33%) บริษัทมองว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำในปี 2024 ยังเป็นแรงผลักดันให้ตลาดหุ้นเติบโตได้ นอกเหนือจากการฟื้นตัวของกำไรของธุรกิจในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับฐานการเปรียบเทียบที่ต่ำ

แหล่งที่มา