การลงทุนในหุ้นและจ่ายภาษีเฉพาะเมื่อมีกำไร: มีปัญหาหลายอย่างและทำได้ยาก?

การเก็บภาษีอัตราคงที่ 0.1% จะช่วยลดระยะเวลาในการชำระภาษีส่วนบุคคลสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ ซึ่งมีความซับซ้อนมากเนื่องจากบัญชีหลักทรัพย์ไม่มีการกำหนดตายตัวและอาจมีการผันผวนทุกชั่วโมง

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกังวลว่าการเปลี่ยนแปลงวิธีการจัดเก็บภาษีรายได้จากหลักทรัพย์จะก่อให้เกิดปัญหาใหญ่แก่ผู้ลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์ - ภาพ: Quang Dinh

นอกจากนี้ อัตราภาษีที่เสนอ 20% ก็สูงเกินไป

ผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์หลายรายแนะนำเช่นนี้ แม้ว่าพวกเขาจะยอมรับว่าการจัดเก็บภาษี 0.1% จากมูลค่าการขายหลักทรัพย์แต่ละครั้ง โดยไม่คำนึงว่านักลงทุนจะทำกำไรหรือขาดทุนก็ตาม ถือเป็นสิ่งที่ไม่สมเหตุสมผล

ก่อนหน้านี้ ในรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการประเมินผลกระทบของภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา (PIT) กระทรวงการคลัง ยอมรับว่าการขายหลักทรัพย์ขาดทุนและยังต้องจ่ายภาษี 0.1% ถือเป็น "สิ่งที่ไม่เหมาะสม" และกล่าวว่ากระทรวงการคลังจะกำหนดนิยามใหม่ในวิธีการคำนวณภาษีเงินได้จากหลักทรัพย์

การเก็บ 0.1% เป็นเรื่องง่าย โปร่งใส มีข้อจำกัดในการท่องเว็บ...?

นายลาน ฮวง นักลงทุนในหุ้น ( ฮานอย ) ให้สัมภาษณ์ว่า ด้วยการคำนวณ 0.1% ในปัจจุบัน เมื่อขายหลักทรัพย์มูลค่า 100 ล้านดอง นักลงทุนจะต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 100,000 ดอง โดยไม่คำนึงถึงกำไรหรือขาดทุน

“การขายหุ้นที่ขาดทุน ซึ่งหมายถึงการสูญเสียรายได้และต้องเสียภาษี ถือเป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผล จำเป็นต้องพิจารณาวิธีการเก็บภาษีนี้ใหม่” นายฮวงกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นกล่าวว่า ในปี 2550 หน่วยงานภาษีได้เสนอแผนการเก็บภาษีการโอนหลักทรัพย์ชั่วคราว 0.1% และหัก 20% จากรายได้หลังจากการชำระเงินขั้นสุดท้าย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทหลักทรัพย์จะหักภาษีชั่วคราว 0.1% ของมูลค่าการโอนทั้งหมด ซึ่งนักลงทุนจะต้องชำระภาษีและยื่นแบบแสดงรายการภาษีในภายหลัง หากจำนวนภาษีชั่วคราวที่ชำระมีจำนวนมากกว่า นักลงทุนจะได้รับเงินคืน และในทางกลับกัน หากภาษีชั่วคราวไม่เพียงพอ นักลงทุนจะต้องจ่ายเพิ่ม

ในกรณีที่ไม่สามารถระบุราคาต้นทุนและต้นทุนที่เกี่ยวข้องได้ นักลงทุนจะต้องเสียภาษี 0.1% จากราคารวมของการขายแต่ละครั้ง อย่างไรก็ตาม ในปี 2557 หน่วยงานภาษีได้ตัดสินใจใช้วิธีการปัจจุบันในการเก็บภาษี 0.1% สำหรับธุรกรรมทั้งหมด

นายเหงียน วัน ฟุง อดีตผู้อำนวยการกรมสรรพากร กรมสรรพากร กล่าวว่า หลักการพื้นฐานของภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาคือการ "เก็บภาษี" จากรายได้ที่แท้จริง โดยไม่จำเป็นต้องชำระภาษีที่สูญเสียไป

อย่างไรก็ตาม จากการพูดคุยกับเรา คุณ Bui Van Huy กรรมการบริหารของ DSC Securities สาขาโฮจิมินห์ กล่าวว่า การใช้อัตราปัจจุบันที่ 0.1% ของมูลค่าการขายแต่ละครั้งเป็นเรื่องง่าย โปร่งใส และสะดวกสบายสำหรับทั้งนักลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์

สำหรับนักลงทุนที่ทำกำไรได้ดี การคำนวณภาษีนี้จะมีประโยชน์มากกว่าการจ่ายภาษี 20% จากกำไรที่ได้รับ

ยิ่งไปกว่านั้น วิธีการจัดเก็บภาษีในปัจจุบันจะไม่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเก็งกำไรและนักลงทุนระยะสั้นที่ซื้อขายบ่อย ยิ่งนักลงทุนซื้อขายหุ้นมากเท่าไหร่ รัฐก็ยิ่งเก็บภาษีได้มากขึ้นเท่านั้น ซึ่งจะช่วยส่งเสริมให้ตลาดมีการลงทุนระยะยาวมากขึ้น” นายฮุยกล่าว

ที่มา: VSDC - กราฟิก: TUAN ANH

นักลงทุนเผชิญความยากลำบากในการชำระภาษีหลักทรัพย์

นายฮุย กล่าวว่า เนื่องจากระบบสารสนเทศเพื่อการจัดการยังมีการแยกส่วนอยู่มาก การเชื่อมโยงฐานข้อมูลระหว่างบริษัทหลักทรัพย์จึงยังคงแยกจากกันเหมือนในปัจจุบัน หากจำเป็นต้องมีการชำระภาษีก็จะมีความซับซ้อนพอสมควร และจะใช้เวลานานขึ้นทั้งสำหรับนักลงทุนและบริษัทหลักทรัพย์

กรรมการของบริษัทหลักทรัพย์อีกแห่งหนึ่งแสดงความกังวลว่า หากการแก้ไขกฎหมายกำหนดให้เก็บภาษีกำไร 20% แต่ผลขาดทุนไม่สามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ในปีต่อๆ ไป การกระทำดังกล่าวจะถือว่าไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากการเก็บภาษีกำไร 20% จากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้นสูง จึงจำเป็นต้องพิจารณาหักลดหย่อนภาษีหากนักลงทุนขาดทุน

“การวิจัยและแก้ไขอัตราภาษีและวิธีการคำนวณภาษีนั้น จำเป็นต้องคำนึงถึงผลกระทบต่อตลาดหุ้นด้วย นี่เป็นช่องทางการระดมทุนที่สำคัญสำหรับ เศรษฐกิจ และเราไม่ควรปล่อยให้การจัดเก็บภาษีที่สูงเกินไปหรือไม่สมเหตุสมผลส่งผลกระทบต่อตลาดนี้” เขากล่าว

นายดัง ตรัน ฟุก ประธานบริษัทที่ปรึกษาและฝึกอบรมทางการเงิน AzFin ยังกล่าวอีกว่ากลไกการจัดเก็บภาษีแบบ "คงที่" ที่ 0.1% จะช่วยลดระยะเวลาในการชำระภาษีบุคคลธรรมดา รวมถึงกระบวนการในการกำหนดราคาซื้อ/ขายหุ้นอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน การชำระภาษีสำหรับกิจกรรมการลงทุนในหลักทรัพย์มีความซับซ้อนมาก เนื่องจากบัญชีหลักทรัพย์ไม่มีการกำหนดตายตัวและอาจมีการผันผวนทุกชั่วโมง

นอกจากนี้ การออกเงินปันผล สิทธิการออกหุ้นเพิ่ม และปัจจัยอื่นๆ อีกมากมาย อาจทำให้ต้นทุนเงินทุนของผู้ลงทุนบิดเบือนได้ ดังนั้น การจะระบุว่ากำไรหรือขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์เท่าใดจึงเป็นเรื่องยากมาก...

“สิ่งที่สมเหตุสมผลที่สุดคือการนำไปใช้กับทุกธุรกรรมในหนึ่งปี หากนักลงทุนมีกำไร พวกเขาก็จะต้องเสียภาษี หากนักลงทุนขาดทุน พวกเขาก็จะสามารถหักภาษีสำหรับปีต่อๆ ไปเมื่อมีกำไรได้” คุณฟุกเสนอ

นายฟุก กล่าวว่า ภาษีเงินได้ 20% เป็นเรื่องซับซ้อนมากและต้องศึกษาอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อที่จะสร้างกฎเกณฑ์ภาษีที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ทั้งนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนทางภาษีและหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีที่ไม่ถูกต้อง เพื่อสร้างความยุติธรรมในการลงทุนในหุ้น

“เพื่อให้การจัดเก็บภาษีมีประสิทธิภาพสำหรับรัฐและสะดวกสำหรับนักลงทุน จำเป็นต้องส่งเสริมโซลูชันในการประสานข้อมูลระหว่างบริษัทหลักทรัพย์และปรับปรุงขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีให้เหมาะสม” นายฟุกเสนอ

นายเหงียน ฮวง ไห่ (รองประธานสมาคมนักลงทุนทางการเงินเวียดนาม - VAFI):

ภาษีรายได้หุ้นที่สูงไม่สมเหตุสมผล

หากอัตราภาษี 20% ของรายได้ (กำไร) จากหลักทรัพย์ตามที่เสนอไว้ก่อนหน้านี้ไม่เหมาะสม เนื่องจากอัตราภาษีนี้เทียบเท่ากับภาษีเงินได้นิติบุคคล แม้ว่าวิสาหกิจจะสามารถบันทึกต้นทุนที่เกิดขึ้นทั้งหมดได้ แต่นักลงทุนรายบุคคลไม่สามารถบันทึกต้นทุนที่เกิดขึ้นได้

นักลงทุนต้องจ่ายดอกเบี้ยมาร์จิ้น ค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และค่าครองชีพ หากไม่สามารถคำนวณค่าใช้จ่ายและหักลดหย่อนภาษีของครอบครัวได้ อัตรา 20% สำหรับนักลงทุนรายบุคคลก็ไม่สามารถเป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่เลือกการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นแหล่งรายได้และอาชีพหลัก

ในตลาดที่พัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐอเมริกา และหลายพื้นที่ในเอเชีย รายได้จากหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีจะคำนวณจากรายได้รวมในปีถัดไป ดังนั้น ผู้มีรายได้น้อยจึงสามารถได้รับการยกเว้นหรือลดหย่อนภาษี และสามารถเรียกคืนผลขาดทุนในปีนี้ได้ในปีต่อๆ ไป

เวียดนามไม่สามารถใช้วิธีการแบบประเทศพัฒนาแล้วได้ ดังนั้นจึงสามารถพิจารณาการจัดเก็บภาษีหลักทรัพย์ในรูปแบบภาษีแบบเหมาจ่ายได้ แต่หากราคาขายหักด้วยราคาซื้อแล้วมีกำไร จะต้องเสียภาษี 5% แต่หากขาดทุนก็ไม่ต้องเสียภาษี นอกจากนี้ ขอแนะนำให้พิจารณาอัตราภาษีสำหรับหุ้นโบนัสอีกครั้ง เนื่องจากอัตราภาษีที่สูงเกินไป ขณะที่นักลงทุนจำนวนมากกำลังประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามกฎระเบียบปัจจุบัน เมื่อได้รับโบนัสหรือเงินปันผล นักลงทุนจะถูกหักภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 5% อย่างไรก็ตาม ณ วันปิดรับเงินปันผล ราคาหุ้นได้ลดลงตามเปอร์เซ็นต์เงินปันผล

โดยพื้นฐานแล้ว สินทรัพย์ของนักลงทุนไม่ได้เพิ่มขึ้น และราคาหุ้นอาจลดลงแม้ตลาดจะอยู่ในสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย ดังนั้น การเก็บภาษี 5% สำหรับเงินปันผลหรือหุ้นโบนัสจึงสูงเกินไปและไม่สมเหตุสมผล

การวิจัยเกี่ยวกับกฎระเบียบภาษีแยกเพิ่มเติมสำหรับหลักทรัพย์อนุพันธ์

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2562 กำหนดให้หลักทรัพย์รวมถึงหุ้น พันธบัตร ตราสารอนุพันธ์ และหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายท่านเชื่อว่าการคำนวณภาษีโดยอ้างอิงจากมูลค่าการขายทั้งหมดสำหรับผู้ลงทุนในตราสารอนุพันธ์นั้นไม่สมเหตุสมผล

กระทรวงการคลังยังยอมรับว่าหลักทรัพย์อ้างอิงและหลักทรัพย์อนุพันธ์มีความแตกต่างกันในลักษณะทางธรรมชาติ ดังนั้น มูลค่าของหลักทรัพย์อนุพันธ์จึงขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างน้อยหนึ่งรายการ และผู้ลงทุนที่ถือหลักทรัพย์อนุพันธ์ไม่ได้รับสิทธิของผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับการถือหลักทรัพย์อ้างอิง

นอกจากนี้ ในตลาดอนุพันธ์ ไม่มีธุรกรรมใดที่โอนมูลค่าธุรกรรมทั้งหมดและโอนสินทรัพย์จากผู้ขายไปยังผู้ซื้อเหมือนในตลาดอ้างอิง การชำระเงินโอนระหว่างนักลงทุนมีเพียงมูลค่าส่วนต่างราคา (กำไร/ขาดทุน) เท่านั้น

ดังนั้น กระทรวงการคลังจึงเห็นควรให้ศึกษาและเพิ่มเติมกฎเกณฑ์เฉพาะเกี่ยวกับภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับหลักทรัพย์อนุพันธ์ให้สอดคล้องกับความเป็นจริงและลักษณะของกิจการดังกล่าว เพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อผู้เสียภาษี ตลอดจนหน่วยงานด้านภาษีในการดำเนินการ

ที่มา: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm