Изменения в отрасли управления активами: Вьетнам — потенциальное светлое пятно
Мировая индустрия управления активами смещается с традиционных рынков на развивающиеся, на которых Вьетнам может стать новой «золотой жилой».
Великий сдвиг
По данным TechsciResearch, к 2022 году мировой рынок управления активами (WM) оценивается в 1100 млрд долларов США и, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 9,85% до 2028 года.
На протяжении многих лет рынок управления активами был сосредоточен в развитых странах, обслуживая высший класс. Однако финансовая нестабильность и медленный рост в крупнейших экономиках стали поворотным моментом для индустрии управления активами. Западная Европа, некогда «святая земля» мировой индустрии управления активами, переживает затяжной период трудностей. Тем временем Северная Америка, хотя и демонстрирует признаки восстановления после COVID-19, пока не восстановила прежний темп роста.
Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что в этом году темпы роста ВВП развитого экономического региона (включая Западную Европу, Северную Америку...) составят всего 1,7%, что значительно ниже темпов роста развивающихся рынков (4,2%) и темпов роста мирового ВВП (3,2%).
Вышеуказанные события привели к серьёзным изменениям на рынке ВМ, приведшим к постепенному перетоку капитала на развивающиеся рынки, особенно в Азию (в частности, в Юго-Восточную Азию). Этот сдвиг существенно изменил структуру рынка и значение каждого региона.
По данным Всемирного экономического форума (ВЭФ), Юго-Восточная Азия является одним из самых быстрорастущих регионов мира со средним ростом ВВП на 4,6% в 2023 году и на 4,8% в 2024 году. Рост развивающихся экономик региона, в частности Вьетнама, Индонезии, Филиппин и Таиланда, привлекает внимание мировых управляющих активами благодаря впечатляющему экономическому росту и огромному потенциалу роста среднего и высшего классов. Кроме того, наблюдается межпоколенческий сдвиг в распределении богатства, появление нового поколения технологически грамотных инвесторов и развитие WealthTech-компаний (компаний, сочетающих технологии и управление активами).
В Юго-Восточной Азии Таиланд стал одним из наиболее развитых рынков управления активами в регионе. По данным McKinsey, ожидается, что тайский рынок управления активами будет активно расти в течение следующих пяти лет, а общий объём активов под управлением будет увеличиваться на 10% в год. Благодаря масштабам и структуре населения, схожим с Вьетнамом, Таиланд считается образцом для развития индустрии управления активами в Юго-Восточной Азии.
Вьетнам — потенциально новая светлая точка в азиатском регионе
Обладая самой быстрорастущей экономикой в регионе, а также технологическим прогрессом и неиспользованными перспективами, Вьетнам предлагает множество возможностей для отечественных и иностранных инвесторов на рынке ВМ.
Согласно исследованию британского Центра экономических и деловых исследований (CEBR), прогнозируется, что к 2036 году Вьетнам станет второй по величине экономикой в Юго-Восточной Азии. Этому развитию способствуют позитивные изменения в регулировании, высококачественные человеческие ресурсы и рост класса сверхбогатых, что создает благоприятные условия для формирования ведущей системы управления активами в регионе.
Отчёт McKinsey о рынке управления активами во Вьетнаме показывает, что вьетнамский финансовый рынок значительно развился за последние годы. Прогнозируется, что к 2027 году объём рынка личных финансовых активов (PFA) во Вьетнаме достигнет около 600 млрд долларов США с темпом роста 11% в год по сравнению с 360 млрд долларов США на конец 2022 года.
Объем личных финансовых активов под управлением (Wealth Management) во Вьетнаме к 2022 году достигнет 45–52 млрд долларов США. Доход от управления активами составит 500 млн долларов США.
Доля активов под управлением (AUM) в личных финансовых активах (PFA) также увеличивается, но этот рост будет варьироваться в зависимости от клиентского сегмента. В частности, прогнозируется, что сегмент клиентов с высоким доходом продемонстрирует впечатляющий рост: к 2027 году AUM увеличится в 5,5 раза. В то же время сегмент клиентов с высоким уровнем дохода (HNWI) не сильно отстает: ожидается, что AUM к 2027 году удвоится.
Это прекрасная возможность для компаний по управлению активами задействовать неиспользованные ресурсы, сосредоточившись на привлечении новых состоятельных клиентов и переключении неиспользуемых денежных потоков из наличных средств и депозитов в такие решения по управлению благосостоянием, как инвестиции и страхование.
Однако самой большой проблемой является нехватка кадров в этой области, особенно в плане навыков финансового консультирования и знания рынка. Кроме того, цифровая инфраструктура Вьетнама, несмотря на высокий уровень проникновения смартфонов, ещё не полностью развита для поддержки услуг по управлению цифровыми активами.
McKinsey полагает, что если текущие проблемы будут преодолены, банки, страховые компании, компании, работающие с ценными бумагами, и финтех-компании, связанные с активами, смогут уделить первоочередное внимание развитию сектора управления активами и использовать этот огромный рыночный потенциал.
Второй саммит Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 — единственный форум, организованный Investment Newspaper и Vietnam Wealth Advisor Community (VWA), состоится в четверг, 6 июня 2024 года, в отеле Pullman в Ханое .
Тема VWAS 2024 — «Адаптация к неопределенности». В мероприятии примут участие многие авторитетные отечественные и зарубежные спикеры. На форуме будут подробно обсуждаться мировые экономические сценарии, в частности ситуация во Вьетнаме, возможности, доля инвестиционных активов для достижения эффективности в портфеле, а также особое внимание будет уделено портфелю акций.
Источник: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html
Комментарий (0)