Зеленый кредит – движущая сила устойчивого развития: создание полных «правил игры» (последняя статья)

Эксперты утверждают, что для того, чтобы зеленый кредит действительно сыграл свою роль «движущей силы» устойчивой экономики , Вьетнаму необходимо быстро разработать полные «правила игры» с конкретными критериями и положениями, создав условия для более легкого доступа предприятий к зеленому капиталу.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Предприятия, борющиеся с «зеленой точкой опоры», являются одним из вопросов, поднятых г-ном Нгуеном Хай Анем, заместителем генерального директора Shinec Joint Stock Company. Он поделился тем, что Nam Cau Kien Industrial Park ( Hai Phong ) создал три основных циркуляции для защиты окружающей среды и движения к устойчивому развитию. Тем не менее, более 70 предприятий в промышленном парке все еще сталкиваются с трудностями при переходе на зеленую модель, причем около 60 предприятий хотят получить доступ к зеленому финансированию, включая зеленый кредит, но все еще борются с правовыми требованиями и конкретными критериями.

Делясь Shinec, мы также «чувствуем» многих предприятий, которые хотят стать зелеными, но «бессильны» из-за отсутствия зеленого капитала. Г-жа Фам Тхи Нгок Туй, директор Управления исследований частного экономического развития (Совет IV), подчеркнула, что многие предприятия по-прежнему испытывают трудности с доступом к зеленому кредитному капиталу из-за отсутствия национального списка зеленой классификации. Список и критерии зеленой классификации не только повысят осведомленность среди предприятий, но и создадут основу для банков и инвестиционных фондов для оценки и подтверждения «зеленых» проектов.

Разработать полные правила игры

Зеленый капитал, капитал, инвестированный банками в проекты и виды деятельности, приносящие пользу окружающей среде, будет действовать как «рычаг» для содействия развитию экономики в устойчивом направлении. Однако статистика показывает, что хотя зеленый кредит быстро растет, его масштабы все еще скромны: с 3,3% в 2018 году зеленый кредит составит всего 4,5% от общего объема кредитов во всей системе к концу 2023 года.

Доцент д-р Фам Тхи Хоанг Ань, заместитель директора Академии, отвечающая за Совет директоров, Банковская академия, указала на тот факт, что зеленый кредит в последнее время в основном развивался благодаря направлению Государственного банка, а не из внутренних потребностей коммерческих банков. Она прокомментировала, что в настоящее время такие документы, как Справочник по оценке экологических и социальных рисков, по-прежнему носят лишь справочный и поощрительный характер, а не являются обязательными.

Она также указала на множество причин, по которым зеленый кредит не получил сильного развития, в том числе: асинхронное правовое регулирование, ограниченные источники капитала, отсутствие опыта и навыков в управлении экологическими и социальными рисками, а также высокие рыночные риски в секторах возобновляемой энергии, энергосбережения и эффективности. В частности, отсутствие синхронизации в зеленых критериях является одним из самых больших препятствий. Процесс одобрения и мониторинга зеленых кредитов также сложен и требует много времени, что препятствует бизнесу в доступе к зеленому капиталу.

Соглашаясь с г-жой Туй, заместитель директора Банковской академии заявил, что необходимо быстро завершить правовую базу по зеленому кредиту и повысить обязательность для достижения цели зеленого роста. Кроме того, необходимо диверсифицировать источники капитала для зеленого кредита, отдавая приоритет кредитованию устойчивого развития посредством инструментов денежно-кредитной политики.

Доктор Кан Ван Люк, главный экономист BIDV , прокомментировал, что Вьетнам постепенно догоняет мировое мышление в отношении зеленого роста, имея относительно полную систему юридических документов и стратегий действий. Однако масштаб зеленого кредита составляет всего 4,5% от общего объема непогашенных кредитов, а зеленые облигации достигли только 1,16 млрд долларов США за последние 5 лет — цифра слишком мала по сравнению с потребностью в капитале в размере около 20 млрд долларов США в год для достижения цели зеленой трансформации.

По словам доктора Люка, реализация зеленого кредита по-прежнему сталкивается с трудностями из-за отсутствия правовой базы и общей политики, в то время как ссудный капитал в основном краткосрочный и среднесрочный, не отвечающий требованиям заемщиков по льготным процентным ставкам. Для зеленых облигаций по-прежнему отсутствуют подробные инструкции, механизмы управления и инфраструктура информационных технологий.

«Необходимо в ближайшее время выпустить набор критериев для зеленых проектов, зеленых зданий, зеленых офисов, а также обновить критерии для зеленых облигаций и зеленых кредитов в соответствии с новыми целями и международными стандартами. Упрощение процедур, совершенствование политики и поощрение отечественных организаций к участию в процессе подтверждения, сертификации зеленых проектов и зеленой маркировки создадут движущую силу для устойчивого развития экономики», - предложил д-р Люк.

Доктор Ле Сюань Санг, заместитель директора Вьетнамского экономического института, отметил, что продвижение зеленого кредита в настоящее время сталкивается со многими проблемами, такими как отсутствие стандартов оценки и зеленых портфелей, что затрудняет для финансовых учреждений кредитование и выпуск зеленых облигаций. Отсутствие строгой нормативной базы также приводит к риску «зеленого отмывания» — когда зеленые облигации фактически не соответствуют экологическим стандартам.

Доктор Санг подчеркнул, что необходимо установить полные и четкие «правила игры» для зеленого кредита и зеленого финансирования. Это включает в себя создание информационной системы, рыночных данных и списка зеленых облигаций и акций с конкретными юридическими определениями; введение зеленого портфеля со строгими критериями для эффективной мобилизации капитала и укрепления доверия инвесторов. «Укрепление доверия и рыночной дисциплины имеет важное значение, особенно в текущем контексте», - сказал он.

Главный экономист АБР во Вьетнаме г-н Нгуен Ба Хунг согласился с этой точкой зрения и подчеркнул, что совершенствование правовой базы для зеленой экономической деятельности является ключевым фактором для развития зеленого финансирования, включая зеленый кредит от кредитных учреждений. В частности, выпуск зеленого списка классификации и критериев является важной основой для банков для оценки и мониторинга зеленых кредитов, помогая предприятиям легко получать доступ к источникам капитала.

По словам г-на Хунга, необходимо завершить как разработку правовой базы для зеленых секторов экономики, так и развить финансовый рынок, чтобы заложить основу для зеленого кредитования, в том числе обязав предприятия отчитываться и самостоятельно оценивать свое воздействие на зеленые критерии.

Он также подчеркнул, что выпуск зеленого списка и критериев должен сопровождаться конкретными количественными целями в соответствии с международными обязательствами Вьетнама, тем самым создавая реальную мотивацию для зеленого кредита. Это помогает избежать ситуации «поддельного зеленого» — когда деятельность является зеленой только на бумаге, но на самом деле неэффективна для окружающей среды.

«Только когда будет конкретная и прозрачная правовая база, включая список типов зеленых инвестиционных проектов, показатели мощности, экологические и пороговые значения выбросов и т. д., Государственный банк будет иметь основу для выпуска документов, регулирующих зеленое кредитование для внедрения коммерческими банками. В настоящее время банки выдают кредиты на основе различных наборов критериев, разработанных самими банками и составленных в соответствии с рекомендациями Государственного банка и GIZ с 2017 года. Когда будет полная правовая база, масштаб зеленого кредита в общем объеме непогашенных кредитов всей отрасли, безусловно, будет намного больше, чем сейчас», - поделилась с Дэном Вьетом г-жа Фам Тхи Тхань Тунг, заместитель директора Департамента кредитования экономических секторов (Государственный банк).

Необходимы стимулы для «зеленой» революции

Со стороны коммерческих банков г-жа Фунг Тхи Бин, заместитель генерального директора Agribank, предложила, чтобы в целях содействия зеленой революции в финансовом секторе министерства и филиалы срочно выпустили правовую базу и конкретные руководящие принципы по зеленому кредиту. Четкий правовой коридор не только помогает предприятиям и финансовым учреждениям иметь правовую основу для участия в рынке зеленого кредитования, но и создает предпосылку для устойчивого развития. Основные требования включают в себя создание списка зеленой классификации и определение критериев зеленых проектов, подходящих для каждого сектора экономики Вьетнама, тем самым создавая основу для кредитных учреждений для оценки, анализа и мониторинга зеленых кредитов.

Кроме того, Госбанку также необходимо продолжить совершенствование правовой базы и внедрение специальных механизмов и политик для зеленого кредитования. Разработка этих отдельных положений будет стимулировать коммерческие банки смело инвестировать в зеленые проекты и сферы, тесно увязывая это с целями устойчивого развития страны.

Для повышения привлекательности зеленого кредита представители коммерческих банков также рекомендовали правительству, Министерству природных ресурсов и окружающей среды и Министерству финансов продвигать углеродный рынок во Вьетнаме. Льготная политика по налогам, сборам, страхованию и процентным ставкам для предприятий, которые практикуют хорошие стандарты ESG (экологические, социальные и управленческие), создаст большую мотивацию для предприятий к участию в мероприятиях по снижению воздействия на окружающую среду.

Предложения Agribank также являются общим голосом других банков, таких как BIDV, MB, HDBank,...

Главный экономист АБР Нгуен Ба Хунг согласился, что источники зеленого капитала в настоящее время не предлагают много привлекательных финансовых выгод. Поэтому правительству следует иметь механизмы стимулирования, такие как снижение налога на прибыль корпораций для финансовых учреждений, разрабатывающих зеленые кредиты, а также поддержка процентных ставок по зеленым кредитным займам.

Г-н Нгуен Хоа Куонг, заместитель директора Центрального института экономического управления, подчеркнул важность охвата тех, кто действительно в этом нуждается. «При разработке любой политики стимулирования важным вопросом является то, сколько предприятий знают о ней и действительно ли она достигает нужной целевой аудитории», — подчеркнул г-н Куонг.

Ранняя разработка и внедрение полных и прозрачных «правил игры» для зеленого кредитования не только будет мотивировать предприятия к устойчивому развитию, но и обеспечит достижение Вьетнамом национальных целей по зеленому росту и защите окружающей среды в долгосрочной перспективе.

В процессе разработки набора критериев зеленой классификации для представления правительству Институт стратегии и политики Министерства природных ресурсов и окружающей среды тесно сотрудничал с Государственным банком и консультировался с международными организациями. Набор критериев зеленой классификации Вьетнама был разработан в соответствии с международными стандартами, с упором на такие области, как энергетика, контроль выбросов, критерии упаковки и пластик в сельскохозяйственной продукции.

Набор критериев сейчас находится на завершающей стадии перед тем, как будет выпущен премьер-министром. Для обеспечения прозрачности независимые аудиторские компании будут отвечать за оценку и сертификацию зеленых критериев для предприятий, частных лиц и кооперативов. Этот подход не только аналогичен подходу стран, принявших зеленые системы классификации, но и гарантирует, что зеленые закупки в государственных инвестициях будут строго контролироваться, ограничивая ситуацию «зеленого отмывания».

доц. Профессор доктор Нгуен Динь Тхо

Директор Института политической стратегии Министерства природных ресурсов и экологии