Ряд компаний вложили больше денег в «игру на акциях», Vietcap, самостоятельно торгуя ценными бумагами, получил прибыль в тысячи миллиардов.

В третьем квартале этого года фондовый рынок продемонстрировал не слишком позитивную динамику. В секторе торговли ценными бумагами компании также наблюдались значительные колебания.

Самостоятельная торговля вносит значительный вклад в прибыль компаний, работающих с ценными бумагами. Фото: QUANG DINH

Собственная торговля включает финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL), инвестиции, удерживаемые до погашения (HTM), и финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (AFS).

К концу третьего квартала текущего года стоимость собственных активов компаний, занимающихся ценными бумагами, достигла около 242 400 млрд донгов, что на 10% больше по сравнению с концом прошлого года.

Vietcap закрывает прибыль по акциям

У каждой компании, со своими предпочтениями, распределение будет разным. Например, в Vietcap Securities (VCI), возглавляемой г-жой Нгуен Тхань Фыонг, фиксация прибыли привела к сокращению активов AFS примерно на 21% по сравнению с началом года.

Исходя из цены покупки, стоимость AFS VCI на конец третьего квартала составила 3 ​​625 млрд донгов, тогда как на начало года она равнялась 4 594 млрд донгов.

В третьем квартале VCI продала ряд акций, таких как MSN банка Masan и MBB банка MBBank. VCI сократила долю инвестиций в акции KDH банка Nha Khang Dien, PNJ и STB банка Sacombank.

Напротив, VCI увеличила инвестиции в TDM компании Thu Dau Mot Water JSC, FPT ... Компания г-жи Фыонг также увеличила инвестиции в облигации до 540 млрд донгов.

В целом VCI по-прежнему остается «счастливым» подразделением в секторе самостоятельной торговли, поскольку портфель котируемых ценных бумаг, по оценкам, принесет прибыль примерно в 2700 млрд донгов, что эквивалентно увеличению более чем на 90% по сравнению с ценой покупки.

В портфеле котируемых ценных бумаг при цене покупки 663 млрд донгов и рыночной цене до 851 млрд донгов VCI также оценила прибыль в размере более 187 млрд донгов.

В третьем квартале 2024 года была зафиксирована прибыль после уплаты налогов в размере 215 млрд донгов, что на 20% больше, чем за тот же период. VCI заявила, что компания получила прибыль от ряда инвестиций, поэтому выручка от активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, резко возросла...

Другая компания, работающая с ценными бумагами, также имеет сильный сегмент собственной торговли акциями, например, VIX Securities.

Финансовый отчет за третий квартал 2024 года показывает, что портфель финансовых активов VIX EVTPL увеличился с 5 438 млрд донгов в начале года до 8 726 млрд донгов в конце сентября.

VIX активно инвестировал в котируемые акции, вложив 3457 млрд донгов, что составило 40% портфеля, в то время как некотируемые акции, инвестиционные трасты и облигации составили 7%, 22% и 31% соответственно.

В отчете не приводится подробного описания акций и облигаций, в которые инвестирует VIX. Однако инвестиции в акции, облигации и инвестиционные трасты временно приносят VIX доходность почти в 7%.

Многие компании, работающие с ценными бумагами, вкладывают деньги в «игровые акции»

Самой прибыльной самозанятой является компания VCI, но лидером по размеру портфеля в отрасли является компания SSI председателя Нгуен Зуй Хунга.

Однако размер портфеля FVTPL компании SSI также существенно сократился: с 43 837 млрд донгов в начале года до более чем 36 919 млрд донгов за 9 месяцев.

Отчет за третий квартал 2024 года показывает, что первоначальная стоимость финансовых активов SSI, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, составляла 36 919 млрд донгов, однако справедливая стоимость (рыночная цена) увеличилась незначительно, достигнув около 36 975 млрд донгов.

Депозитные сертификаты по-прежнему занимают самую большую долю в портфеле SSI — более 20 918 млрд донгов, что на 30% меньше, чем в начале года.

В третьем квартале SSI инвестировала в такие акции, как VPB банка VPBank (первоначальная цена 854 млрд донгов), HPG банка Hoa Phat (105 млрд донгов), TCB банка Techcombank (91,8 млрд донгов), VHM банка Vinhome (91,5 млрд донгов)...

В отличие от VCI, портфель котируемых ценных бумаг SSI значительно увеличился с более чем 1 000 млрд донгов в начале года до почти 1 750 млрд донгов.

Между тем, собственные торговые операции VNDirect в основном сосредоточены на облигациях. Отчёт за третий квартал 2024 года показывает, что компания г-жи Фам Минь Хыонг увеличила долю инвестиций как в котируемые, так и в некотируемые облигации по сравнению с началом года.

Стоимость облигаций VNDirect включает 2 118 млрд донгов, котируемых на бирже, и 11 016 млрд донгов, не котируемых на бирже, что на 208% и 46% больше соответственно.

По состоянию на конец сентября VNDirect «держит» такие акции, как VPB (448 млрд донгов), HSG (379 млрд донгов)...

Некоторые другие компании также вложили значительные средства в облигации, такие как: HSC, VPBankS, TCBS... При этом TCBS сократила долю удерживаемых листинговых облигаций с 1,422 млрд донгов в начале года до 447 млрд донгов.

Techcombank Securities также сократил долю своих некотируемых облигаций с 12 147 млрд донгов до 11 171 млрд донгов за 9 месяцев. TCBS, напротив, увеличил инвестиции в котируемые акции почти в 2,3 раза, достигнув почти 1 130 млрд донгов к концу сентября.

Руководитель компании по работе с ценными бумагами отметил, что в отличие от многих компаний с иностранными инвестициями отечественные компании, помимо маржинального кредитования и брокерской деятельности, продвигают и собственную торговлю.

В последнее время самостоятельная торговля внесла значительный вклад в общую ликвидность всего рынка.

Однако история компании, работающей на рынке ценных бумаг, которая не только торгует акциями с целью получения прибыли, но и выступает в качестве брокера и консультанта для клиентов, уже давно вызывает опасения по поводу конфликта интересов.

Источник: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm