Долгосрочные инвестиции: стоит ли покупать акции или фондовые сертификаты?

Эксперты объясняют, что каждый тип имеет свои преимущества и недостатки, поэтому самостоятельная покупка акций подходит тем, у кого есть время на исследование и мониторинг рынка.

В этом году мне почти 40, и я планирую инвестировать в акции с капиталом около 10 миллионов донгов в месяц. Я изучил финансовый рынок и многое о нём узнал. За это время мне часто советуют держать акции в долгосрочной перспективе, потому что у меня мало времени следить за рынком и следовать за школой «сёрфинга».

Но я задаюсь вопросом, стоит ли покупать акции напрямую или инвестировать в сертификаты фондов. Каковы преимущества и недостатки этих двух методов? При одинаковом методе долгосрочного владения, кому следует покупать акции, а кому — сертификаты фондов? Надеюсь, эксперты помогут мне ответить.

Буй Ван Дин

Инвесторы следят за рынком на фондовой бирже в районе 1, Хошимин, март 2021 г. Фото: Куин Тран — Инвесторы следят за рынком на фондовой бирже в районе 1, Хошимин, март 2021 г. Фото: *Куин Тран*

Консультант:

Исходя из содержания вашего вопроса, я разделю его на три части, чтобы ответить на него. Сначала я сравню два способа: самостоятельное инвестирование в акции и инвестирование в сертификаты фондов (обычно открытых).

	Самостоятельно инвестируйте в акции	Инвестирование в открытые паевые инвестиционные фонды
	Похожий
	Оба инвестируют в финансовые рынки: акции, облигации, депозитные сертификаты... и все они не имеют фиксированных процентных ставок.
	Другой
Минимальная сумма	Для торговли равными лотами инвесторам необходимо купить не менее 100 акций. Каждый код акций имеет свою цену, поэтому сумма инвестиций будет большой.	Минимальная сумма инвестиций для сертификатов фонда составляет 100 000 донгов.
Портфель	Доступ к информации для оценки финансового положения предприятий ограничен. Инвесторам приходится самостоятельно изучать потенциальные акции и облигации (читать новости, изучать финансовые отчёты, слушать друзей и т. д.). Обычно инвестируйте менее чем в 10 акций.	В компаниях по управлению фондами работают специалисты в финансовой сфере, которые тщательно оценивают финансовое положение бизнеса. Обычно инвестиционный фонд вкладывает средства в более чем 20 акций из различных отраслей, тем самым формируя диверсифицированный инвестиционный портфель.
Сделка	Акции колеблются и сопоставляются ежедневно и ежечасно.	Обычно торги проводятся в установленное время, например, сертификаты фондов на VCBF торгуются два раза в неделю.
Комиссия за транзакцию	За каждую покупку, продажу взимается комиссия и налог в размере 0,1%.	Существует комиссия за сделку купли-продажи (обычно, чем дольше инвестор удерживает комиссию, тем она ниже), комиссия за управление и налог в размере 0,1%.
Ликвидность	Существует риск отсутствия покупателя.	Компания по управлению фондом выкупит

Во втором выпуске вы поднимаете вопрос: если используется один и тот же метод долгосрочного вложения, кому следует покупать акции, а кому — сертификаты фондов? На мой взгляд, в акции следует инвестировать инвестору, который готов принять высокие риски и обладает глубокими знаниями в финансовой сфере. Кроме того, ему необходимо иметь достаточно времени для мониторинга фондового рынка.

Между тем, правильным человеком для покупки открытого инвестиционного фонда является инвестор, который хочет вложить деньги в финансовый рынок, но слишком занят, чтобы тратить время на изучение и мониторинг рынка; хочет инвестировать в долгосрочной перспективе; предпочитает дисциплину и удобство; хочет иметь диверсифицированный инвестиционный портфель.

Кроме того, я могу дать совет по оптимизации распределения активов. Чтобы узнать, какой процент активов вам следует выделить на акции в вашем текущем возрасте, воспользуйтесь следующей формулой:

Коэффициент принятия риска = (100 - текущий возраст) x 100%

Например, приемлемый коэффициент риска для 40-летнего человека составляет (100 - 40) x 100% = 60%. Это означает, что 60% средств можно инвестировать в высокорискованные и высокодоходные инвестиции. Оставшиеся 40% следует направить на более разумные инвестиции.

Фам Ле Зуй Нхан
Руководитель отдела управления портфелем
Компания по управлению фондами Vietcombank (VCBF)