Выбор акций Уоррена Баффета

Стратегия стоимостного инвестирования Уоррена Баффета является ключом к выбору прибыльных акций.

Forbes оценивает, что по состоянию на 30 июля активы Уоррена Баффета достигли 117,4 млрд долларов США, заняв 6-е место в списке самых богатых людей планеты. Одним из важных факторов, который помог американскому миллиардеру достичь такого большого состояния, является его способность выбирать акции в соответствии со школой стоимостного инвестирования.

Он выбирает акции на основе ряда факторов, таких как стабильная доходность, хорошая рентабельность капитала (ROE), грамотное управление и подходящий ценовой пик. Стратегия стоимостного инвестирования учитывает внутреннюю стоимость акций, а не фокусируется только на технических показателях, таких как объем, средняя цена и т. д. Чтобы определить внутреннюю стоимость компании, по мнению Уоррена Баффета, инвесторы должны полагаться на финансовые отчеты и показатели, опубликованные в отчетах.

Чтобы лучше понять его инвестиционную философию, вот несколько вопросов, которые 92-летний миллиардер задает себе при выборе акций.

Как работает компания?

Инвесторам следует обратить внимание на ROE (рентабельность собственного капитала), чтобы узнать, какую прибыль акционеры могут ожидать получить от своих инвестиций. Он также показывает ставку, по которой инвесторы могут заработать на акциях. Баффет всегда смотрит на ROE, чтобы увидеть, как работает компания, и сравнить ее результаты с результатами других компаний в той же отрасли. Чтобы сделать точную оценку, инвесторам следует обратить внимание на ROE компании как минимум за 5–10 лет.

Какой размер задолженности у компании?

Компания с высоким отношением долга к собственному капиталу не понравится Баффету, поскольку большая часть ее доходов будет использована для погашения долга. Американский миллиардер предпочитает компании, которые могут увеличивать доход за счет акционерного капитала (SE). Компания с положительным капиталом означает, что она может генерировать денежный поток для покрытия своего долга и не полагается на долг для поддержания деятельности. Низкий долг и сильный капитал являются двумя ключевыми факторами при выборе потенциальных акций.

Какова норма прибыли?

Баффет ищет компании с хорошей нормой прибыли, особенно с нормой прибыли, которая имеет тенденцию к росту. Как и ROE, он смотрит на норму прибыли за несколько лет, чтобы определить тенденции. Компании, которым отдает предпочтение Баффет, имеют руководство, которое хорошо контролирует операционные расходы, что помогает увеличивать норму прибыли из года в год.

В чем уникальность продукции компании?

Американский миллиардер считает рискованными компании, выпускающие продукцию, которую можно заменить другими предприятиями. Он считает, что если предприятие ничем не отличается от конкурентов, оно вряд ли сможет генерировать выдающуюся прибыль.

Привлекательна ли оценка акций?

Как отметил Уоррен Баффет, ключевым моментом в инвестировании является поиск компаний с хорошими фундаментальными показателями, которые недооценены, чтобы найти возможности получения прибыли.

Целью инвесторов в стоимость, таких как Баффет, является поиск компаний, недооцененных относительно их внутренней стоимости. Потенциальный бизнес оценивается им по ряду факторов, таких как корпоративное управление, потенциальный доход и т. д.

Сосредоточьтесь на инвестировании в себя

У Баффета много инвестиционных принципов, но один непреложный принцип — инвестировать в себя. Он подчеркивает, что при наличии достаточных знаний и опыта любой может стать хорошим инвестором. Инвестирование в себя, по словам 92-летнего миллиардера, включает в себя хорошие финансовые практики, такие как не тратить больше, чем зарабатываешь, избегать долгов по кредитным картам, сбережения и реинвестирование...

Тао Ван (по данным Investopedia )

Ссылка на источник