2월 26일, Project Syndicate는 시카고 대학교 경제학과 교수인 Chang-Tai Hsieh , 국립 청화대 반도체 연구원 학장이자 TSMC 전 부사장인 Burn Lin , 국립 청화대 교수이자 대만 산업기술연구소 전 원장 인 Chintay Shih를 포함한 대만 학자 그룹이 작성한 "미국 CHIPS 법이 대만에 미치는 영향"이라는 제목의 논문을 게재 했습니다.논문에 공동 서명한 학자 그룹 은 국립 청화대 타이베이 경제 정치 학원 학장이자 대만 전 국가발전부 장관인 Tainjy Chen , 타이베이 정치경제재단 이사장이자 전 과도사법위원회 위원장, 전 대만 검찰 원 및 입법원 위원인 Huang-Hsiung Huang , 국립 청화대 타이베이 총장인 W. John Kao 입니다. 한스 H. 퉁 (Hans H. Tung), 국립대만대학교 정치학 교수 ; 핑 왕(Ping Wang) , 세인트루이스 워싱턴대학교 경제학 교수. (국립칭화대학교는 대만 타이베이에 있는 동명의 대학교이지만 베이징에 있는 대학교는 아닙니다 .)

이 글은 길지 않지만, 특히 글로벌 반도체 공급망 참여를 모색하는 국가와 경제권에 대한 풍부한 정보와 흥미로운 평가를 제공합니다. 이 글을 소개하고자 합니다.

대만의 첨단 반도체 제조 집중 현상은 미국 내에서 공급망의 취약성에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 미국의 과학 및 반도체 칩 기술법(Science and CHIPS Act)은 반도체 제조업체의 미국 이전을 장려하기 위해 520억 달러의 보조금을 지원하여 이러한 취약성을 해소하고자 합니다.

하지만 이 법안은 그 목표를 달성하지 못할 뿐만 아니라, 대만의 가장 중요한 산업을 약화시킬 수도 있습니다.

오늘날 반도체 산업은 전 세계에 기반을 둔 전문 기업들이 주도하고 있습니다. 대만에 본사를 둔 TSMC는 주로 하이엔드 칩을 생산하는 주문 생산 방식에 집중하고 있으며, 반도체 생태계의 다른 주요 기업으로는 AMD, 엔비디아, 퀄컴(칩 설계), 네덜란드의 리소그래피 전문 기업 ASML, 일본의 도쿄 일렉트론(칩 제조 장비), 영국의 Arm(칩 설계 소프트웨어) 등이 있습니다.

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미국의 CHIPS 법이 대만의 가장 중요한 산업을 약화시킬 수 있습니다. 일러스트 사진.

이러한 모든 전문성은 두 가지 핵심 이점을 제공합니다. 첫째, 글로벌 공급망의 각 부문은 자신이 가장 잘하는 분야에 집중하고 개선하여 공급망의 다른 부문에도 도움을 줄 수 있습니다. 둘째, 공급망의 모든 부문에 걸쳐 글로벌 생산 능력이 향상됨에 따라 업계는 수요 충격에 더욱 탄력적으로 대응할 수 있습니다.

전문화의 대가는 업계가 공급 충격에 취약하다는 것입니다. 미국과 일본은 TSMC에 이전을 위한 대규모 보조금을 제공했으며, TSMC는 현재 일본 쿠마토모와 애리조나주 피닉스에 새로운 시설을 건설할 계획입니다.

일본 시설은 계획대로 완공될 예정이지만, 피닉스 프로젝트는 일정이 상당히 뒤처졌고, 그곳에 입지를 계획하는 TSMC 공급업체는 점점 줄어들고 있습니다.

TSMC가 지난 25년간 워싱턴주 카마스(그레이터 포틀랜드)에서 쌓아온 경험은 피닉스 프로젝트의 가능성에 더욱 의문을 제기하게 했습니다. 포틀랜드 시설이 미국 시장에서 TSMC의 주력 사업이 될 것이라는 초기 기대에도 불구하고, 회사는 경쟁력을 유지할 만큼 충분한 인력을 확보하는 데 어려움을 겪었습니다. 25년 동안 동일한 교육 및 장비를 사용해 왔음에도 불구하고, 미국의 제조 비용은 여전히 대만보다 50% 높습니다. 결과적으로 TSMC는 포틀랜드 사업장을 확장하지 않기로 결정했습니다.

근본적인 문제는 미국 노동력이 칩 설계에 매우 능숙한 반면, 칩을 제조하는 데 필요한 의욕이나 기술이 부족하다는 것입니다.

TSMC 피닉스는 반도체 제조에 필요한 기술을 갖춘 미국 인력이 부족하기 때문에 앞으로도 어려움을 겪을 것입니다. 따라서 반도체 생산을 미국으로 이전하여 경제적 안정을 추구하는 것은 "비용이 많이 들고 무의미한 숙제"라고 TSMC 설립자 모리스 창은 2022년에 경고했습니다. CHIPS 법에 포함된 520억 달러는 큰 금액처럼 들릴 수 있지만, 피닉스에 자립적인 반도체 생태계를 구축하기에는 충분하지 않습니다.

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산업 정책은 효과적일 수 있지만, 적절한 환경이 조성되어야만 가능합니다. TSMC가 그 증거입니다. 대만의 산업 기획자들은 제조 분야에서 기존 강점을 바탕으로 틈새시장을 분명히 선택했습니다. 당시 선도적인 반도체 기업이었던 인텔을 모방하려 하지 않았습니다. 대만 근로자 중 설계 기술을 갖춘 근로자가 너무 적었기 때문입니다. TSMC를 유치하기 위한 일본의 보조금은 일본이 이미 숙련된 제조 인력을 충분히 보유하고 있었기 때문에 성공적일 가능성이 높습니다.

전쟁처럼 산업 정책은 의도치 않은 결과를 초래합니다. 공짜 자금의 가용성은 TSMC를 끊임없는 혁신에 집중하는 기업에서 보조금 확보에만 집중하는 기업으로 전락시킬 위험이 있습니다. TSMC 경영진이 피닉스의 문제 해결에 더욱 집중할수록 다른 문제에 집중할 수 있는 여력이 줄어듭니다. 이러한 문제들은 매우 심각하여 2023년 12월 TSMC 회장 마크 류의 사임으로 이어진 것으로 추정됩니다.

CHIPS 법은 세 가지 주요 위험을 안고 있습니다. 첫째, TSMC가 혁신에 대한 집중력을 잃게 되면 가장 큰 피해를 볼 것은 고객과 공급업체, 특히 미국 기업이 될 것입니다. TSMC가 제조한 칩을 중심으로 한 광범위한 AI 혁명이 중단될 것입니다. 더 나아가, TSMC가 대만의 생산 능력 확대 투자를 축소하여 업계 전체가 수요 급증에 대한 회복력을 약화시킬 수 있습니다.

결국 TSMC는 첨단 반도체 제조 분야의 선두주자로서 다른 기업에 자리를 내줄 정도로 지위를 잃을 수도 있습니다. 대만의 많은 사람들은 CHIPS법을 미국이 대만의 기술을 훔치려는 시도로 간주해 왔습니다.

CHIPS 법은 선의를 가지고 제정되었지만, 설계가 미흡합니다. 기사는 미국에 지속 가능한 반도체 제조 클러스터를 조성하기는커녕, TSMC와 궁극적으로 대만 경제에 장기적인 피해를 입힐 수 있다고 지적했습니다.

일본과 같이 TSMC 사업에 피해를 줄 가능성이 낮은 국가에서 생산 능력을 구축하는 것이 더 현명한 전략일 수 있습니다.

(번역 및 소개)