米ドルはもはや唯一の「雄鶏」ではなく、BRICSは脱ドル化の準備ができているが、米国がこれを行うのは「賢明ではない」だろう。

BRICS諸国では、西側諸国によるドルの武器化を懸念し、米ドルに代わる通貨の必要性が高まっている。

BRICS 2024サミットでは、米国は脱ドル化は不可能と考えるべきではないことを示す意見が数多く出された。（出典：tvbrics）

ロシアはBRICS諸国に対し、ドル中心の国際金融システムに代わる仕組みを構築するよう強く求めてきたが、この目標達成への道のりは険しい。しかし、ロシアのカザンで最近開催されたBRICS首脳会議で脱ドル化の目標が諦められたわけではない。この構想は依然として議論の的となっている。

しかし、目標達成は期待されたほど迅速かつ容易ではないようだ。サウス・モーニング・ポスト紙によると、「ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は最近、加盟国間で代替決済システムの導入を奨励する努力を行っているものの、このグループでは米ドルを放棄する用意のある国は多くないようだ」とのことだ。

モスクワは、BRICS諸国に対し、西側諸国が主導する国際金融情報システム（SWIFT）に代わる決済システムを検討するよう強く求めてきた。しかし、首脳会議後、プーチン大統領はBRICS諸国がそのようなシステムを直ちに構築する計画はないことを認めた。

しかし、今回のBRICS首脳会議では、米国は脱ドル化は不可能と考えるべきではないという意見が多く表明された。

BRICS決済システム開発への扉を開く

サミットにはBRICS諸国を含む36カ国の首脳と代表者、および同グループに関心のある国の首脳が出席した。

BRICSは、もともとブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカから構成されていた経済圏です。2024年1月1日現在、エジプト、アラブ首長国連邦（UAE）、イラン、エチオピアが加盟しています。サウジアラビアは加盟を招待されていますが、まだ受け入れていません。トルコ、アゼルバイジャン、マレーシアは正式にBRICS加盟を申請しています。

2024年のBRICS首脳会議では、「カザン宣言」が採択され、加盟国間の合意事項がいくつか概説されました。SWIFTに代わる決済システムに関する正式な計画は採択されませんでしたが、改革の必要性を表明し、「制裁を含む違法な一方的な強制措置による悪影響」を非難しました。

共同声明は「我々は、経済ガバナンスを含む世界的な金融課題に対応し、国際金融構造をより包摂的かつ公平なものにするために、現在の国際金融構造を改革する必要性を強調する」と述べた。

今年の会議は、将来のBRICS決済システムの開発への扉を開くものでもある。

共同声明は、「貿易障壁の削減と無差別アクセスの原則に基づき、より迅速、低コスト、より効率的、より透明性、より安全、そしてより包括的な越境決済手段がもたらす広範な利益を認識している。BRICS諸国とその貿易相手国間の金融取引における現地通貨の利用を歓迎する」と述べた。

この精神に基づき、サミットでは「BRICS Clear（既存の金融市場インフラを補完する取り組み）と呼ばれる独立した国境を越えた決済および預金インフラ、ならびにBRICS再保険会社を含む自主的な参加による独立したBRICS再保険能力を確立することの実現可能性について議論し、研究する」ことに合意した。

カザン宣言は、現在農業経済の国際価格を設定している西側諸国の取引所に代わる穀物取引所を設立するというロシアの提案を支持すると明言した。

「我々は、BRICS穀物（商品）取引所（BRICS穀物取引所）を設立し、その後、他の農業分野への拡大を含めて発展させようとするロシア側の取り組みを歓迎する。」

BRICS がこれほど熱心に目標を追求しているのはなぜでしょうか?

タスマニア大学のアジア研究教授、ジェームズ・チン氏は、米ドルを完全に放棄する用意のある国はほとんどないと述べた。これらの国の経済は米ドルとあまりにも密接に結びついているからだ。

二国間通貨協定の方がより合理的な道筋のように思われると専門家は推測する。米ドルは規模は縮小するものの、世界の準備通貨としての地位を維持する可能性が高い一方、他の通貨がますます重要な役割を果たすようになるだろう。

「二国間通貨協定が最も簡単な方法と思われる」と彼は語った。

これは、中国の既存の越境銀行間決済システム（CIPS）に沿ったものです。世界最大級の銀行・金融機関の一つであるHSBC銀行（中国）は、CIPSに正式に加盟することを発表しました。

ロシアは、BRICS諸国に対し、西側諸国が主導する国際金融メッセージシステム（SWIFT）に代わる決済システムを検討するよう強く求めている。（出典：financetnt.com）

香港にある国際決済銀行（BIS）イノベーションハブが開発した即時クロスボーダー決済システム「mBridge」もあります。現在、BISにはタイ、中国、香港（中国）、サウジアラビア、UAEの5カ国が正式加盟しており、30カ国以上のオブザーバー加盟国が存在します。

BRICSサミットで提案された最も興味深い提案の一つは、COMEXに対抗する貴金属取引所の開発でした。ロシアのアントン・シルアノフ財務大臣によると、「このメカニズムには、貴金属の価格指数、金の生産・取引基準の作成に加え、BRICS諸国における市場参加者の認定、清算、監査のためのツールが含まれる」とのことです。

BRICS諸国が米ドルに代わる通貨を迅速に開発する可能性は低いと思われるが、このグループを軽視するのは賢明ではないだろう。BRICSが世界的な影響力を強めていることは明らかだ。

BRICS諸国すべてが特定の政策や決済システムで合意するのは容易ではないかもしれないが、彼らは米ドルの兵器化を懸念しており、米ドルに代わる通貨の必要性が高まっている。

BRICSはますます影響力を増している

実際、大西洋評議会はBRICSの台頭を米ドルの長期的な優位性に対する脅威と認識している。

同理事会は「BRICS諸国が各国通貨での取引を拡大する意向を示しており、またBRICS諸国の世界GDPに占める割合が拡大していることから、BRICS諸国は米ドルの地位に対する潜在的な挑戦者だと認識した」

BRICS+アナリティクス研究グループの創設者ヤロスラフ・リソヴォリク氏は、サミット開催前でさえ、代替決済システムは確かに可能だが、開発には時間がかかるだろうと述べていた。

「昨年BRICS加盟国が大幅に増加したため、合意に達するのは間違いなくより困難になっている」と彼は述べた。

もちろん、地政学の世界では、物事はゆっくりと、そして突然に起こることがよくあります。そして、ますます多極化が進む世界金融システムにおいて、米ドルがもはや唯一の「雄鶏」ではなくなり、米ドルの地位が比較的わずかに低下しただけでも、米国経済に悪影響を与える可能性があります。

この現実は、BRICSサミットのずっと前から既に起こっていました。世界のドル準備高は2002年以降14%減少し、米国とその西側同盟国がロシアに厳しい制裁を課したことで、脱ドル化の動きが加速しました。

国際金融システムは米ドルを基盤としているため、世界は大量のドルを必要としており、米国は増大する公的債務を抱える政府を支えるために、この世界的な需要に依存している。米国がこれほどまでに多額の借入、支出、そして財政赤字を計上できるのは、米ドルが世界の準備通貨としての役割を担っているからに他ならない。

これにより、米ドルおよび米ドル建て資産に対する世界的な需要が生まれ、それが米連邦準備制度理事会の紙幣増刷を吸収し、連邦準備制度理事会のインフレ対策にもかかわらずドルの強さを維持するのに役立ちます。

しかし、もし需要が減ったらどうなるでしょうか？BRICS諸国やその他の国々がそれほど多くのドルを必要としなくなったらどうなるでしょうか？

世界経済の脱ドル化は米ドルの黒字化をもたらすでしょう。米ドルの価値は引き続き下落するでしょう。

極端な場合、世界的な脱ドル化は通貨危機を引き起こす可能性があります。人々は物価上昇の加速によってその影響を実感し、米ドルの購買力は低下します。最悪の場合、ハイパーインフレにつながる可能性があります。ドル需要が少しでも減少すれば、世界最大の経済大国である米国に波及効果をもたらすでしょう。

BRICS諸国が米ドルの優位性を揺るがすという過剰な懸念があったかもしれないが、同諸国の台頭を完全に無視するのは賢明ではない。一夜にして起こるものではないが、BRICS諸国の台頭は、米国が外交政策の手段として金融政策上の影響力を行使していることに対する不満の高まりを反映している。脱ドル化と米ドルへの依存度低下に向けた様々な動きは、今後も続くだろう。

出典: https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html