シンガポール、日本、韓国、タイが資金投入を急ぐ

ロイター通信によると、シンガポールの政​​府系ファンドGICとタイの投資家数人が、ベトナム第3位の小売チェーンであるバクホアサンチェーンの株式20%を、評価額約15億～17億ドルで買収したいと考えている。

取引は最終段階に近づいており、まもなく、おそらく2024年第1四半期に完了すると予想されています。

Bach Hoa Xanhは2015年に設立され、Nguyen Duc Tai氏が会長を務める小売大手Mobile World （MWG）のメンバーです。

最近、外国企業はベトナムでの小売ネットワークの拡大を急いでいる。

9月22日、韓国ロッテグループの辛東彬会長と、その長男でロッテケミカルのCEOである辛有烈（シン・ユヨル）氏がベトナムを訪問し、6億4,300万米ドルを投じたロッテモール・ウエストレイクの開業式典に出席しました。この複合施設は、ショッピングモール、ホテル、オフィス、観光用アパートメントが一体となった23階建てで、敷地面積は7.3ヘクタールです。総店舗面積は82,550平方メートルです。

ここには、マークス＆スペンサー、ユニクロ、ザラ、マッシモ・ドゥッティ、プル＆ベア、フレッド・ペリー、ラガーフェルド、メゾン・マルジェラ、フットロッカー、ロックポート、カンペール、マリメッコなど、数多くの有名な世界的ブランドが登場します。

2023年上半期、タイの億万長者チラティワット氏のセントラル・リテールは、ハナム省とドンナイ省にGO!ショッピングセンターとハイパーマーケットを相次いでオープンし、自社家具ブランド「Home Come」を立ち上げた。

今年初め、タイの小売大手は今後5年間でベトナムに14億5000万米ドルの投資を行うと発表した。

2023年半ばまでに、セントラル・リテールはベトナムで38のGo!ハイパーマーケットと、Tops market、Go!、LanChi Martのブランドで39店舗を所有するほか、家電製品を扱うNguyen Kimの店舗52店舗と多数の食品店を所有することになる。

計画によれば、2027年までにセントラル・リテールはベトナムの食品業界で第1位のマルチチャネル小売業者となり、不動産・ショッピングモール部門では第2位となる。

ベトナムの小売業界は2025年までに3,500億米ドルに達すると予測されている。

また、2023年上半期には、日本のユニクロがベトナムにさらに4店舗をオープンしました。日本の小売業者である無印良品も、ホーチミン市とハノイに店舗をオープンしました。

日本のイオンもビンズン新都市に「イオンビンズン新都市店」をオープンしたばかりです。計画によると、イオンは今年中にベトナムで5,000平方メートル規模のスーパーマーケットを2～3店舗オープンする予定です。

小売業界に資金を注ぎ込んでいるのは外資系大手企業だけではなく、国内企業も全国に販売網を拡大している。

億万長者のグエン・ダン・クアン氏が率いるウィンコマースは、2023年上半期に150店舗以上のウィンマートプラスと2店舗のウィンマート・スーパーマーケットをオープンし、スーパーマーケットとミニスーパーマーケットを合わせた全国の販売拠点数を3,500以上に拡大しました。これは、販売拠点数において最大の近代的小売チェーンです。

バクホアサンは現在1,700以上の店舗を所有しており、今年上半期の収益は7％増加して13兆6,700億ドンとなったが、累積損失は依然として8兆ドンに上る。

ベトナムの小売業界は魅力的だが、競争はますます激しくなっている

ベトナムの小売市場は現在約1,400億米ドルの規模で、2025年までに3,500億米ドルに達すると予測されており、東南アジアで最も潜在力のある市場の一つと考えられています。

しかし、近代的な小売チャネルの規模は依然として非常に小さく、市場全体の規模の約25％を占めるに過ぎず、シンガポールの80％やタイの48％よりもはるかに低い。ベトナムは人口が多く、その経済は世界のほとんどの主要パートナーに開かれている。

これが国内外の資本が今も流入し続ける理由かもしれない。

最近、経済は多くのインフレ圧力に直面し、人々の支出は減少しているにもかかわらず、小売市場は依然としてかなり順調に成長しています。

ベトナム統計総局によると、2023年の最初の9ヶ月間の物品小売売上高と消費者サービス収入は、前年同期比9.7%増の約45億7千万ドンに達した。2023年の最初の9ヶ月間の物品小売売上高は3,572兆ドンと推定され、前年同期比8.4%増加した。

今年上半期には、Bach Hoa Xanh（MWG）とWincommerce（Masan）が売上高のプラス成長を記録しました。Wincommerceは今年第1四半期と第2四半期で14兆5,000億ベトナムドンを超える売上高を達成しました。一方、外資系大手のCentral Retailは17兆ベトナムドンを超える売上高を達成しました。

新型コロナウイルス感染症のパンデミック後のベトナム小売業界の回復は、国民の平均所得と可処分所得の増加に支えられています。加えて、ベトナムへの外国人観光客と国内観光客の帰還による収入の増加に加え、購買習慣の変化も要因となっています。

ベトナムの小売市場は、人口規模の大きさだけでなく、中長期的には経済の好調な兆候に伴う所得増加の見通しがあることでも魅力的です。

多くの専門家は、ベトナム経済は10年にわたる力強い成長期を迎えていると考えている。

現時点でも、新型コロナウイルス感染症のパンデミック、ロシア・ウクライナ紛争の影響、米国、中国、欧州を含む多くの主要経済の弱体化などにより、経済は依然として困難に直面しているものの、ベトナムは依然としてプラス成長を記録し（第3四半期は5.33%に達し）、世界をリードする国となっています。

投資コンサルタント会社FIDTによると、マクロ経済のシグナルは現在非常に良好で、新規FDIの見通しは良好、輸出入黒字は過去最高を記録している。

AFCベトナムファンドの最高投資責任者（CIO）であるビセンテ・グエン氏によると、ベトナムの中長期経済見通しは非常に良好です。ジョー・バイデン大統領のベトナム訪問と、二国間関係を包括的戦略へと格上げする決定は、過去10年間に米国からベトナムへの資本流入と輸出入が急増したことを受けて、今後10年間のベトナム経済にとって大きな飛躍の足がかりとなる可能性があります。

経済成長は所得の増加と観光ブームをもたらし、ベトナムの小売市場を押し上げるでしょう。ベトナムの一人当たりGDPは2022年に4,110米ドルに達し、2025年には4,700～5,000米ドルに達すると予想されています。

しかし、第2四半期と第3四半期には国内小売大手間の競争が激化し、この分野での競争はますます激化しています。多くの大手企業が継続的に低価格キャンペーンを展開し、携帯電話、ノートパソコン、家電製品、家庭用品など、様々な分野に競争が拡大したことで、利益は減少しました。

ベトナムネット