政令第141/2006/ND-CP号によると、銀行の現在の法定資本は3兆ドンです。しかし、「電光石火」のような経済成長と熾烈な競争の中で安全性を確保するため、ほとんどの銀行は定款資本を最低水準の数十倍に増額しています。

現在のような「巨額」の資本金を維持するために、多くの銀行は長年にわたり現金配当を支払わないことを受け入れてきました。

12月5日に開催されたワークショップ「ベトナムにおける持続可能な金融グループの構築」において、ANVI法律事務所所長の弁護士Truong Thanh Duc氏は、民間の株式商業銀行の所有者は株式保有比率を高める傾向があると述べた。そのため、増資は主に個人によるもので、多くの株主が実際に個人資本で増資を行っている。

ドゥック氏によれば、この結果、ある時期においては、株式会社銀行の半数以上がわずか数人の個人によって支配されていると推定される状況が生まれたという。

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弁護士チュオン・タン・ドゥック氏（中央）：ある時期においては、株式会社銀行の半数以上がわずか数人の個人によって支配されていると推定されています。写真：VietTimes

しかし、未払いの信用残高を削減するためのロードマップ（顧客ごとに15％から毎年1％削減し、2029年からは自己資本の10％まで削減し、同様に各顧客グループと関係者の未払い債務を25％から15％まで削減）とは異なり、資本所有権を削減するための具体的なロードマップはなく、国立銀行に全権限が与えられている。

2024年信用機関法では、個人株主は銀行の定款資本の最大5%を保有でき、機関投資家は10%を超える保有はできないと規定されています。また、信用機関は定款資本の1%以上を保有する株主のリストを公表する必要があります。これは銀行監督の透明性を高めるのに役立ちます。しかし、現在までに、このリストの公表規定を遵守している銀行はわずか23行です。

「個人所得税の課税対象ではない国民が、銀行の資本金の1%を保有する株主であり、その株主と関連企業が銀行から多額の借入を行っている場合、詳細な情報が公開されれば、国民の目に留まり、当局は直ちに検討を迫られる。しかし、10人の株主がそれぞれ1%近くの株式を保有するよう求められた場合、その合計は個人株主の保有制限のほぼ2倍となり、公開の必要がないため、厳密な監視が行われない」と、弁護士のチュオン・タン・ドゥック氏は分析した。

この人物によれば、厳格な管理がなければ、資本の相互所有、連合、癒着が非常に簡単に起こるとのことだ。

銀行戦略研究所元副所長、ベトナム金融リース協会副会長兼事務局長のファム・スアン・ホエ氏は、銀行が金融グループのエコシステムに属していれば、相互にメリットを享受できると述べた。しかし、依然として多くの株式相互保有が残っており、透明性の低い状況下ではこれを管理することが極めて困難であるという制約がある。さらに、裏金会社への資金流入が容易になり、システム全体にリスクが蔓延し、脱法行為への内部インセンティブが高まり、透明性が欠如する事態も生じている。

「国有金融グループのエコシステムはよりシンプルで、純粋に金融セクターに特化しています。一方、民間金融グループのエコシステムはより複雑で、不動産を含む非金融事業を展開する多くの子会社を抱えています」とファム・スアン・ホー氏は述べた。

ワークショップで共有した、国家金融通貨政策諮問委​​員会委員で、国家金融監督委員会元副委員長のレ・スアン・ギア博士は、透明性が2024年信用機関法の最重要要件の一つであると強調した。しかし、社会全体の透明性が依然として低いため、透明性を確保するために資本拠出の出所を確認することは容易ではない。

ギア氏によれば、真の行政改革と法律改革がなければ、SCB銀行で起こったように透明性が欠如したままになるだろう。

金融・銀行専門家のグエン・トリ・ヒュー博士によると、信用機関法における個人の株式保有率は法人の株式保有率よりも​​低く規制されている。株主は、自分の名義を名乗ることで、この規制を回避することができる。

「しかし、当局から隠蔽することはしばしば不可能です。抜本的に捜査しようと思えば、実行可能です。銀行関係者の関係者を捜査するのは難しくありません」とグエン・トリ・ヒュー博士は述べた。

ヒュー氏は、2024年に信用機関に関する法律を定める政令で制裁を課し、銀行が繰り返し違反した場合（例えば3回）、その銀行の免許を取り消すことを提案した。