Les capitaux bancaires ont été massivement injectés dans les investisseurs immobiliers

Le crédit affluant dans le secteur immobilier au cours des 7 premiers mois de l'année a dépassé le taux de croissance de l'année dernière dans le contexte des canaux obligataires « gelés », les agents immobiliers s'inquiètent de la gestion financière.

Selon la Banque d'État, l'encours total des prêts immobiliers s'élevait à environ 2 700 milliards de VND fin juillet, soit une hausse de seulement près de 5 % par rapport au début de l'année, en raison d'une forte baisse de la demande de prêts pour l'achat de biens immobiliers. Cet encours représente 21 % du total des crédits dans l'économie .

En fait, le crédit qui afflue dans le secteur immobilier se compose de deux composantes : les prêts immobiliers à la consommation et les prêts immobiliers aux entreprises (axés sur les prêts aux investisseurs de projets, visant l’approvisionnement du marché).

Les banques financent principalement les besoins de consommation, notamment les prêts immobiliers (représentant 65 % du total des crédits du secteur immobilier). Fin juillet, l'encours des prêts immobiliers a diminué de 1,36 % par rapport au début de l'année, dans un contexte de marché immobilier morose. L'an dernier, l'encours des prêts immobiliers, appartements, etc., a augmenté de 31 %.

Alors que la demande des consommateurs en matière de biens immobiliers diminue, les banques augmentent les prêts aux entreprises immobilières, en se concentrant souvent sur l'offre du marché, c'est-à-dire en prêtant aux investisseurs de projets.

Les données de la Banque d'État montrent que l'encours des prêts immobiliers à la fin du mois de juillet a augmenté de près de 19 % par rapport au début de l'année, dépassant le taux de croissance de l'année dernière (10,7 %, soit 100 000 milliards de VND). Ainsi, en sept mois, plus de 150 000 milliards de VND de capitaux bancaires ont afflué dans le secteur immobilier, représentant près de 30 % des capitaux fournis à l'économie.

La Banque d'État a déclaré que les chiffres ci-dessus montrent que les capitaux de crédit se concentrent sur l'offre du marché, tandis que la demande de crédit pour l'achat de biens immobiliers destinés à la consommation et à l'autoconsommation diminue. Cette évolution montre que les difficultés juridiques des projets immobiliers sont progressivement résolues, contribuant ainsi à accroître l'accès des investisseurs au crédit.

Les banques augmentent leurs prêts aux investisseurs immobiliers dans un contexte de marché obligataire gelé. De nombreuses entreprises sont confrontées à des difficultés en raison d'une faible production et doivent organiser des financements pour rembourser leurs dettes aux obligataires.

Selon un dirigeant bancaire, la morosité du marché des obligations d'entreprises est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs immobiliers ont récemment afflué vers les banques. Cependant, l'afflux global de crédits dans le secteur immobilier au cours des sept premiers mois de l'année est resté assez faible, la demande des consommateurs ayant diminué.

Par ailleurs, concernant le programme de crédit de 120 000 milliards de dongs destiné aux logements sociaux, aux logements ouvriers et à la rénovation d'anciens appartements, selon l'agence de gestion, les procédures de construction de logements sociaux sont complexes et longues. De nombreuses localités sont encore en train de dresser la liste des projets et de déterminer les besoins des investisseurs ; la liste n'a donc pas encore été publiée. Les revenus des acquéreurs ont également diminué.

La Banque d'État a également indiqué que le taux de créances douteuses du secteur immobilier était en hausse. Fin juillet, ce taux s'élevait à 2,58 %, contre 1,8 % fin juillet 2018.

Outre l'immobilier, selon l'agence de gestion, le crédit affluant vers d'autres secteurs au cours des 7 premiers mois de l'année a atteint environ 9,75 millions de milliards de VND, augmentant également à un faible taux de 4,4% par rapport au début de l'année, principalement en raison d'une production et d'activités commerciales plus faibles et de prêts pour les besoins de la vie.

Les petites et moyennes entreprises ont besoin de prêts mais sont souvent des clients qui ne répondent pas aux critères des plans d’affaires, manquent de transparence dans leurs situations financières et ont une capacité de gestion limitée...

Quynh Trang

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