Scène animée du commerce de l'or le jour où le prix de l'or a atteint son pic le 29 novembre. ( Vidéo : Minh Duc)
Les derniers mois de 2023 ont été marqués par une accélération spectaculaire du prix de l'or sur le marché vietnamien. Le 29 novembre 2023, le prix des lingots d'or SJC a atteint 74,5 millions de VND/tael, un record historique, battant le record de 74 millions de VND établi en mars 2022.
En comparant les prix de l'or depuis le début de 2023 jusqu'à aujourd'hui, nous pouvons constater l'augmentation extrêmement « chaude » des prix de l'or.
Plus précisément, du début janvier 2023 au 29 novembre 2023, le prix des lingots d'or SJC a augmenté de plus de 7 millions de VND/tael, passant de 67,4 millions (15 janvier 2023) à 74,5 millions de VND/tael le matin du 29 novembre. Parallèlement, le prix des anneaux d'or a également augmenté de 7,35 millions de VND/tael, passant de 55,05 millions de VND/tael à 62,1 millions de VND/tael.
Le prix de l'or a désormais dépassé le pic historique de 74 millions de VND/tael du 8 mars 2022, atteignant un niveau record. Le prix des bagues en or est également à son plus haut niveau historique.
En 2023, après avoir augmenté continuellement en janvier 2023, dépassant parfois 69 millions de VND/tael, le prix de l'or domestique a diminué et fluctué dans une fourchette étroite d'environ 67 millions de VND/tael pendant plus de 5 mois, de la mi-février à la fin juillet.
Cependant, depuis la mi-septembre, les prix de l'or sont restés remarquablement stables, en augmentation continue, atteignant 69,35 millions de VND/tael le 19 septembre, le niveau le plus élevé depuis un an.
À la mi-octobre, le prix de l'or dépassait 70 millions de VND/tael. Depuis, il a connu une forte hausse. En un peu plus d'un mois, il a progressé de plus de 4 millions de VND/tael.
Le prix des bagues en or nationales a également enregistré une hausse, comparable à celle des lingots d'or. En février 2023, le prix a baissé de 400 000 VND/tael, pour atteindre 54,65 millions de VND. À partir de mars 2023, les bagues en or se sont négociées entre 56 et 57 millions de VND, sur une période de six mois.
En novembre, le prix des bagues en or a augmenté continuellement, dépassant 59 millions de VND/tael, dépassant 60 millions de VND/tael et dépassant maintenant 62 millions de VND/tael, le prix le plus cher de l'histoire.
En réponse à VTC News , l'expert économique, le professeur associé Dr Dinh Trong Thinh, a cité trois raisons principales pour lesquelles les prix de l'or national ont augmenté continuellement, ce qui amène les consommateurs à passer d'une surprise à une autre.
Tout d'abord, cela résulte de notre gestion plus stricte des transactions sur l'or. Après la publication par la Banque d'État de la Circulaire 12 modifiant et complétant plusieurs articles de documents juridiques régissant la gestion des réserves de change de l'État, des rumeurs ont circulé selon lesquelles le commerce de lingots d'or était interdit. De ce fait, beaucoup ont pensé qu'il serait difficile d'en acheter. Ils se sont donc précipités, provoquant une hausse du prix de l'or.
Bien que les entreprises de négoce d'or aient confirmé que les gens peuvent toujours acheter de l'or normalement, jusqu'à présent, l'or est toujours « à la mode ».
Deuxièmement, les taux d'intérêt ont constamment baissé récemment, ce qui rend l'investissement difficile. Certains déposants en banque ne perçoivent pas beaucoup d'intérêts. Parallèlement, les opportunités d'investissement sont rares, car les entreprises reçoivent peu de commandes et sont en baisse. Bien que les deux derniers mois de l'année soient annoncés comme une période de forte croissance de la production et de l'activité, il semble que la confiance des investisseurs soit limitée. Par conséquent, les flux de trésorerie ont tendance à se tourner vers les métaux précieux comme l'or. La mentalité consistant à « acheter de l'or pour maintenir son prix » incite de nombreuses personnes à privilégier la thésaurisation de l'or.
Troisièmement, à l'approche de la fin de l'année, la demande de bijoux en or pour les mariages et les fiançailles augmente, ce qui pourrait entraîner une hausse du prix de l'or. Les matières premières nécessaires à la production sont rares, l'offre de lingots d'or SJC est limitée, et la hausse des prix mondiaux de l'or rend les prix de l'or domestique de plus en plus élevés.
L'économiste Dr Nguyen Tri Hieu a également analysé l'impact des cours mondiaux sur les prix de l'or sur le marché intérieur. D'autres facteurs entrent également en jeu.
La macroéconomie est dans une situation difficile et les investisseurs recherchent donc un canal d’investissement pour générer des profits élevés.
De plus, les autres marchés d’investissement n’ont pas connu d’amélioration, ce qui fait de l’or une valeur dominante.
« Le marché boursier est morose, l'immobilier stagne, tandis que les taux d'intérêt bancaires baissent, seuls les devises et l'or progressent. Lorsque les investisseurs ne parviennent pas à choisir des placements stables et rentables, ils se tournent vers l'or », a déclaré le Dr Nguyen Tri Hieu.
Partageant le même point de vue, le Dr Nguyen Minh Phong a déclaré que le prix mondial de l'or a récemment augmenté à plus de 2 000 dollars l'once, dans un contexte d'escalade des tensions géopolitiques. Cela a affecté le prix de l'or sur le marché intérieur.
Ce matin, le cours mondial de l'or a également atteint un record. Plus précisément, le cours mondial de l'or coté aujourd'hui sur Kitco s'établissait à 2 048 USD/once (à 8h40), soit une hausse de 35 USD/once par rapport à hier matin.
Les prix des métaux précieux ont bondi, les anticipations d'une fin de la hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine ayant renforcé ces attentes. Les récents commentaires des responsables de la Fed ont renforcé ces attentes. Ce durcissement des positions a exercé une pression sur le dollar américain et soutenu le marché des métaux précieux.
Les cours mondiaux de l'or ont fortement augmenté ces dernières semaines, après que la Réserve fédérale américaine (FED) a annoncé qu'elle cesserait de relever ses taux d'intérêt lors de sa réunion de novembre et dans les mois à venir, et qu'elle pourrait commencer à les baisser à partir de mi-2024. L'arrêt des hausses de taux par la FED témoigne d'un assouplissement de la politique monétaire du pays, et l'indice du dollar américain (DXY) a chuté, ce qui a profité aux cours de l'or.
Le conflit russo-ukrainien dure depuis longtemps et ne montre aucun signe d'apaisement. Récemment, le conflit entre Israël et le Hamas a éclaté, même si un cessez-le-feu a été instauré, mais il n'est pas encore clair. Une situation géopolitique tendue aura des répercussions sur l'économie mondiale et les prix du pétrole. Dans ce contexte, certaines banques et certains fonds d'investissement adopteront une attitude plus prudente et investiront dans l'or.
La demande de bijoux en or en fin d'année augmente également dans certains pays comme les États-Unis, l'Europe ou l'Asie, notamment la Chine, l'Inde, le Vietnam est également en période de mariage.
La demande d'or des banques centrales est tout aussi importante. Au troisième trimestre 2023, les banques centrales en avaient acheté environ 800 tonnes et pourraient dépasser les 1 000 tonnes cette année.
La stabilité, voire l'absence d'augmentation, de l'offre d'or, conjuguée à une demande croissante, propulse le prix de l'or à des niveaux records. De nombreuses prévisions indiquent que le prix des métaux précieux sur le marché mondial pourrait continuer à augmenter au cours des un à deux prochains mois et se rapprocher des 2 050 USD/once, voire dépasser le pic historique de 2 080 USD/once.
De nombreux experts prédisent que 2023 verra l'or atteindre un sommet historique. Eric Strand, gérant du FNB AuAg ESG Gold Mining (qui regroupe 25 sociétés minières aurifères), a déclaré : « Un nouveau marché haussier va s'amorcer, avec des prix dépassant les 2 100 $ l'once. D'ici fin 2023, le prix de l'or aura augmenté d'au moins 20 %. »
S'exprimant sur Kitco News, l'économiste en chef Thorsten Polleit de la banque allemande Degussa prédit que les prix de l'or termineront 2023 à environ 2 200 $ l'once et seront toujours considérés comme un actif refuge dans le contexte du marché obligataire en difficulté et de l'affaiblissement du dollar.
À cela s'ajoute l'évolution complexe du secteur bancaire de la première économie mondiale. Le prix des métaux précieux augmentera lorsque la masse monétaire sera plus forte, les taux d'intérêt plus bas et les difficultés du secteur bancaire se propageront à l'économie générale.
Goldman Sachs prévoit que le prix de l'or atteindra en moyenne 2 078 $ l'once au troisième trimestre 2023, puis continuera d'augmenter pour atteindre 2 108 $ l'once au quatrième trimestre de cette année. Selon ces prévisions, le prix moyen de l'or devrait s'établir à environ 2 021 $ l'once en 2023.
Goldman Sachs estime même que la hausse du prix de l'or ne s'arrêtera pas là et que ce métal précieux enregistrera un prix moyen de 2 175 USD/once en 2024. Après cela, le prix baissera à 2 087 USD/once en 2025 et 2 000 USD/once en 2026.
En fait, le prix de l’or a désormais atteint 2 045 USD l’once et ne montre aucun signe d’arrêt.
Bien que les prix de l’or devraient continuer à augmenter, de nombreux experts avertissent toujours les gens d’être prudents lorsqu’ils investissent.
L'expert Nguyen Minh Phong a déclaré que le prix de l'or augmente, mais certainement pas à long terme. Récemment, le prix de l'or a souvent augmenté rapidement, mais a également baissé très rapidement.
« Les prix de l'or sont instables, les investisseurs ne devraient donc pas investir massivement, en particulier les swing traders qui devraient être très prudents », a déclaré M. Phong.
Le professeur associé, Dr Dinh Trong Thinh, a également conseillé : « Les acheteurs d’or doivent être vigilants lorsque les prix de l’or sur le marché intérieur sont en constante augmentation, sans être totalement synchronisés avec les prix mondiaux. À long terme, les prix de l’or sur le marché intérieur fluctuent également en fonction des prix mondiaux ; un retournement de tendance est donc tout à fait possible. »
Le Dr Nguyen Tri Hieu a quant à lui souligné l'instabilité constante du marché de l'or. La hausse du prix de l'or ne signifie pas qu'il augmentera régulièrement d'ici la fin de l'année. « L'important est de ne jamais emprunter d'argent pour investir dans l'or. Si le prix de l'or baisse contrairement aux prévisions, les acheteurs d'or rencontreront de graves difficultés financières. Si vous avez les moyens d'investir dans l'or à ce stade, vous ne devriez investir qu'un tiers de vos économies et ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier », a déclaré le Dr Nguyen Tri Hieu.
« Si je devais évaluer sur une échelle de 10, je dirais que le marché de l'or obtient 7 points, le marché boursier 4 points, l'immobilier 5 points, et même si les banques ont des taux d'intérêt bas, elles sont le marché le plus sûr et génèrent toujours des profits constants, donc le canal d'investissement dans les dépôts bancaires est toujours au plus haut niveau, 8 points », a ajouté M. Hieu.
M. Huynh Trung Khanh, vice-président de l'Association vietnamienne des entreprises d'or et conseiller principal du Conseil mondial de l'or au Vietnam, a déclaré qu'il pourrait y avoir un transfert de l'épargne vers l'or, mais que ce transfert serait limité. Les investisseurs pourraient n'acheter qu'une partie de l'or pour diversifier leurs actifs, comme en témoigne la faible croissance de la demande. En règle générale, les experts mondiaux recommandent également d'investir seulement 15 à 20 % de leurs actifs dans l'or, en fonction de l'appétence au risque de chacun.
D'autres experts en or ont indiqué que la forte hausse du prix de l'or SJC a creusé l'écart avec le prix mondial de l'or, atteignant 14 millions de VND/tael, tandis que le prix des bagues et bijoux en or est supérieur d'environ 2,3 millions de VND/tael au prix mondial. Par conséquent, si vous souhaitez acheter de l'or, privilégiez les bagues et bijoux en or 24 carats, qui fluctueront plus près du prix mondial et vous prémuniront contre les risques liés à une nouvelle chute brutale du prix de l'or SJC.
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