Fluctuations contrastées des taux d'intérêt dans de nombreuses banques après le Têt

Plus précisément, la Banque commerciale par actions d'import-export du Vietnam (Eximbank) vient d'ajuster ses taux d'intérêt sur les dépôts dans deux directions opposées. Plus précisément, elle a augmenté les taux d'intérêt pour les dépôts à échéance de 1 à 12 mois, mais a abaissé les taux d'intérêt pour les dépôts à échéance longue de 15 à 36 mois.

Selon la dernière mise à jour, le taux d'intérêt des dépôts à 9 mois a été ajusté pour augmenter significativement, de 0,9 % par an, le portant à 5,4 % par an. Parallèlement, les dépôts à 6 et 12 mois ont légèrement augmenté de 0,1 %, atteignant respectivement 5,4 % et 5,6 % par an. Le taux d'intérêt en ligne appliqué aux dépôts de 1 à 3 mois a également augmenté de 0,1 % par an, portant le taux d'intérêt pour les dépôts à 1 mois à 4,1 % par an, et pour les dépôts à 2 et 3 mois à 4,3 % par an.

En revanche, les taux d'intérêt des prêts à long terme (15 mois ou plus) ont été réduits de 0,2 % par an. Plus précisément, le taux de 15 mois est désormais de 6,2 % par an, celui de 18 mois est tombé à 6,5 % par an, tandis que celui de 24 à 36 mois est passé de 6,8 % par an à 6,6 % par an.

De même, la Banque commerciale par actions Bac A ( Bac A Bank ) vient également d'ajuster à la baisse ses taux d'intérêt sur les dépôts. Les durées à court terme de 1 à 11 mois sont réduites de 0,15 %/an, tandis que les durées à long terme de 12 à 36 mois sont réduites de 0,1 %/an.

Selon le nouveau barème des taux d'intérêt, les clients déposant moins d'un milliard de VND à la Banque Bac A bénéficieront d'un taux d'intérêt de 3,6 %/an pour les dépôts de 1 à 2 mois et de 3,9 %/an pour les dépôts de 3 mois. Le taux d'intérêt est de 5,05 %/an pour les dépôts de 6 à 8 mois, de 5,15 %/an pour les dépôts de 9 à 11 mois et de 5,6 %/an pour les dépôts de 12 mois.

Pour les dépôts supérieurs à 1 milliard de VND, le taux d'intérêt est actuellement de 3,8 %/an pour les dépôts de 1 à 2 mois et de 4,1 %/an pour les dépôts de 3 mois. Les dépôts de 6 à 8 mois sont ajustés à 5,25 %/an, ceux de 9 à 11 mois à 5,35 %/an et ceux de 13 à 15 mois à 5,9 %/an. Le taux le plus long, de 18 à 36 mois, reste à 6,2 %/an.

La Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural ( Agribank ) a également récemment réduit ses taux d'intérêt pour de nombreuses durées. Plus précisément, les durées courtes de 1 à 2 mois ont diminué de 0,2 %/an pour atteindre 2,2 %/an, tandis que les durées de 3 à 5 mois ont fortement diminué de 0,5 %/an pour atteindre 2,5 %/an. Les durées de 6 à 11 mois ont diminué de 0,2 %/an pour atteindre seulement 3,5 %/an. Cependant, la banque a maintenu le taux d'intérêt pour les durées de 12 à 18 mois à 4,7 %/an.

La Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (BVBank) avait annoncé une augmentation de 0,6 % par an de ses taux d'intérêt pour les clients ouvrant un compte d'épargne en ligne pour la première fois. Ce programme s'applique à tous les dépôts, à partir de 10 millions de VND. Actuellement, le taux d'intérêt le plus élevé de cette banque atteint 6,45 % par an pour les dépôts de 24 à 36 mois. Le taux d'intérêt annuel est de 6,05 % pour les dépôts de 12 mois et de 6,25 % pour les dépôts de 18 mois.

La Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank) a également rejoint la course aux taux d'intérêt, avec un taux de 6,05 %/an pour les dépôts en ligne sur 12 mois. Pour les durées de 13 à 36 mois, le taux d'intérêt de cette banque est légèrement supérieur, atteignant 6,15 %/an.

Parallèlement, la Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) domine actuellement le marché avec le taux d'intérêt le plus élevé, allant jusqu'à 9 % par an, appliqué aux clients déposant au moins 2 000 milliards de VND. La Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) propose également des taux d'intérêt attractifs, atteignant 8,1 % par an pour une durée de 13 mois et 7,7 % par an pour une durée de 12 mois, à condition de maintenir un solde minimum de 500 milliards de VND. Pour une durée de 18 mois, cette banque applique un taux d'intérêt de 6 %.

La Banque commerciale maritime du Vietnam (MSB) a mis en place un taux d'intérêt pouvant atteindre 8 % par an pour les prêts à 13 mois et 7 % par an pour les prêts à 12 mois. Les conditions applicables sont les suivantes : nouveaux livrets d'épargne ou livrets d'épargne à partir du 1er janvier 2018, d'une durée de 12 ou 13 mois et d'un montant de dépôt égal ou supérieur à 500 milliards de VND.

La Dong A Commercial Joint Stock Bank (Dong A Bank) a également attiré l'attention avec un taux d'intérêt de 7,5%/an appliqué pour des durées de 13 mois ou plus, la condition étant un dépôt minimum de 200 milliards de VND.

Selon la Banque d'État, fin 2024, le taux d'intérêt des dépôts avait augmenté de 0,71 % par rapport au début de l'année, tandis que le taux d'intérêt des prêts avait diminué de 0,59 %. Il convient de noter que le taux d'intérêt des prêts des banques commerciales avait diminué en moyenne de près de 1 %. Cependant, des avertissements existent quant à un éventuel changement de tendance en 2025, avec la possibilité d'un ajustement à la hausse des taux d'intérêt des prêts.

L'économiste Nguyen Tri Hieu a indiqué que les fluctuations des taux d'intérêt dépendent de nombreux facteurs. L'un d'eux est le taux de décaissement des crédits du système bancaire. Si, dès le début de 2025, les banques augmentent leurs crédits conformément à l'objectif de 16 % fixé par la Banque d'État, la demande de capitaux augmentera considérablement. À ce moment-là, pour garantir les sources de financement nécessaires à leurs activités de prêt, les banques pourraient être amenées à augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts, ce qui entraînera des ajustements des taux d'intérêt sur les prêts.

En outre, le contexte économique mondial, et notamment les politiques de la Réserve fédérale américaine (Fed), ont également une grande influence. Si la Fed maintient sa politique monétaire restrictive, le Vietnam pourrait être amené à envisager un ajustement de ses taux d'intérêt afin de stabiliser le taux de change et de contrôler les flux de capitaux. Le maintien de taux d'intérêt bas alors que les États-Unis relèvent leurs taux d'intérêt pourrait exercer une pression sur la valeur du VND, ce qui aurait des répercussions sur les marchés financiers et la macroéconomie.

Un autre facteur incontournable est le risque de créances douteuses. Après le passage du typhon historique Yagi dans le nord du Vietnam en septembre dernier, ce risque tend à augmenter. Les banques pourraient alors être plus prudentes dans l'octroi de crédits et augmenter leurs taux d'intérêt pour minimiser les risques. L'augmentation du ratio de créances douteuses entraîne une hausse du coût du capital pour les banques, ce qui exerce une pression sur le niveau futur des taux d'intérêt débiteurs.

Toutefois, selon HSBC Global Research Group, dans le contexte d'un processus de reprise économique qui reste inégal et d'un objectif de croissance pour l'année prochaine fixé à un niveau élevé, la Banque d'État devrait continuer à maintenir une politique monétaire flexible, tout en maintenant le taux d'intérêt opérationnel à 4,5 % au moins jusqu'à la fin de 2025.

Le maintien de taux d’intérêt opérationnels stables s’inscrit dans un contexte de taux d’intérêt mondiaux qui restent élevés, aidant les établissements de crédit à accéder aux capitaux de la Banque d’État à moindre coût, créant ainsi des conditions propices à la croissance économique.

Source : https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/bien-dong-trai-nguoc-ve-lai-suat-tai-nhieu-ngan-hang-sau-tet/20250210093640338