Los bancos estatales están 'saludables'

Si bien muchos bancos privados terminaron su racha de crecimiento de ganancias, los bancos estatales aún mantuvieron tasas de crecimiento de dos dígitos en 2023.

En lugar de reportar enormes ganancias como en los últimos tres años, los resultados comerciales de los bancos este año son significativamente peores. 14 de los 27 bancos que cotizan en bolsa han visto disminuir sus ganancias en los primeros nueve meses en comparación con el mismo período del año anterior. La escasa capacidad de absorción de capital de las empresas ha provocado un bajo crecimiento del crédito, mientras que el aumento de la morosidad ha erosionado las ganancias del sector bancario. Sin embargo, esta situación gris no es generalizada en toda la industria, ya que el declive se observa principalmente en el grupo de bancos de menor rango. Los bancos estatales aún crecieron a tasas de dos dígitos este año.

Los tres "grandes" bancos estatales, Vietcombank, VietinBank y BIDV, dijeron que todos completaron o superaron sus planes anuales.

Vietcombank logró un aumento de ganancias de más del 10%, a más de 40.000 billones de VND, continuando siendo el banco líder en términos de ganancias en todo el sistema.

VietinBank no reveló cifras específicas, pero afirmó que las ganancias superaron el objetivo previsto. Anteriormente, el banco anunció un plan de ganancias para este año de 22,5 billones de VND, un aumento del 10,5 % con respecto a 2022.

Para BIDV, el beneficio consolidado antes de impuestos este año alcanzó los 27,4 billones de VND, un incremento de más del 19%.

Los principales motores del crecimiento de los bancos estatales provienen del crecimiento del crédito, márgenes de interés netos estables y provisiones controladas.

En términos de provisiones, Vietcombank es el mejor banco. Entre 2019 y 2022, este banco aumentó su ratio de cobertura de morosidad a más del 300%, lo que significa que un dong de morosidad equivale a tres dongs de provisiones, el nivel más alto del sistema bancario.

Los analistas consideran que esta estrategia es una forma astuta de ocultar beneficios. Por un lado, facilita la transferencia de beneficios de períodos de alto crecimiento al futuro, al tiempo que ayuda a los bancos a mantener un crecimiento estable.

Esto funcionó en 2023, cuando la morosidad se convirtió en un problema sistémico. En el tercer trimestre, los costos de provisiones para riesgos de Vietcombank superaron ligeramente los 1,5 billones de VND, una reducción interanual de casi el 50%, a pesar del fuerte aumento de la morosidad. Acumulado durante nueve meses, este objetivo superó los 6 billones de VND, en comparación con los 7,8 billones de VND de 2022. Este resultado se debe a la explotación de los ahorros de años anteriores, a la vez que contribuye a que las ganancias de Vietcombank mantengan su ritmo de crecimiento.

Para finales de 2023, el índice de cobertura de morosidad de Vietcombank se reducirá del 270 % al final del tercer trimestre al 185 %, pero sigue siendo el más alto del sistema. La morosidad del banco también se mantendrá por debajo del 1 %.

A diferencia de Vietcombank, BIDV y VietinBank explotan el potencial del crédito y del NIM, que se ven afectados en los años en que no se ha aumentado el capital.

Al final del tercer trimestre, los ingresos netos por intereses de BIDV y VietinBank se mantuvieron prácticamente iguales a los del año anterior. Los ingresos por intereses de estos dos bancos aumentaron considerablemente, lo suficiente como para compensar el aumento de los gastos por intereses. Al igual que con otros segmentos de negocio, los ingresos operativos totales de estos dos bancos fueron superiores a los del mismo período. Esta evolución fue más positiva que la de muchos otros bancos privados, cuando la presión de los costos de capital afectó fuertemente el principal activo de los ingresos netos por intereses.

El crédito vigente de VietinBank aumentó casi un 16% al cierre del año, superando el crecimiento crediticio del sector. En cuanto a BIDV, el crédito de este banco aumentó casi un 16,7%, mientras que la movilización aumentó más del 16%, significativamente por encima del resto del sistema bancario.

Según SSI Research, BIDV lidera el sistema en crédito total, con una ratio de préstamos minoristas a corporativos del 44%/56% al final del tercer trimestre. El banco ha desembolsado activamente préstamos hipotecarios de calidad durante el último trimestre del año a través de programas de préstamos preferenciales. «Esto podría ayudar a BID a atraer a más clientes particulares de calidad, contribuyendo así a mejorar el margen de interés neto (NIM) a medio plazo», evaluó SSI Research en el informe.

Sin embargo, por el contrario, el problema de los bancos estatales es la historia del aumento del capital social.

La elevada expansión crediticia ayudará a los bancos estatales a superar un difícil 2023, pero también afectará su ratio de adecuación de capital (RAC). En comparación con los bancos privados, las ampliaciones de capital de los bancos estatales son más limitadas y dependen principalmente de las ganancias retenidas.

Al igual que Vietcombank, el vicegobernador Pham Quang Dung solicitó a este banco que presentara pronto un plan para aumentar su capital social con beneficios no distribuidos, a fin de mejorar su capacidad y garantizar la seguridad del capital. Además, para evitar la dilución de la propiedad estatal, también se le solicitó a Vietcombank que limitara la emisión privada.

Minh Son

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