Las tasas de interés de los préstamos se encuentran en su nivel más bajo en muchos años y, según los expertos, el margen para una mayor reducción es muy limitado. En este contexto, la demanda de préstamos está aumentando significativamente, especialmente en los segmentos que se benefician de la inversión pública y entre los jóvenes compradores de vivienda, ya que los préstamos ofrecen tasas de interés bastante preferenciales.
Los tipos de interés se "enfrían" y los jóvenes consideran pedir préstamos para comprar casas.
Muchos expertos predicen que las tasas de interés de los préstamos se mantendrán estables en la segunda mitad de 2025 para ayudar a las empresas y a las personas a acceder al capital con mayor facilidad.
Según un nuevo documento emitido por el Banco Estatal, las personas menores de 35 años que soliciten un préstamo para comprar vivienda social disfrutarán de una tasa de interés 2 puntos porcentuales menor al año en comparación con la tasa promedio de préstamos a mediano y largo plazo de cuatro importantes bancos: Agribank , BIDV, Vietcombank y VietinBank. Este incentivo se aplica durante los primeros 5 años a partir del momento del desembolso.
Desde ahora y hasta el 31 de diciembre, el tipo de interés para los préstamos de vivienda social para jóvenes es del 5,9 % anual, lo que supone una reducción de 0,2 puntos porcentuales respecto al anterior. En los próximos 10 años, el tipo de interés será 1 punto porcentual inferior al año en comparación con el promedio a medio y largo plazo del grupo bancario "Big 4".
No sólo los préstamos para vivienda social, también se considera que las tasas de interés para la vivienda comercial están en un mínimo histórico en dos décadas.
La Sra. Hoang Diem (39 años, oficinista) está considerando pedir prestados mil millones de dongs adicionales para comprar un apartamento de dos habitaciones y 60 m² en Cau Giay ( Hanói ), cuyo precio ronda los 5300 millones de dongs. Actualmente, tiene ahorrados más de 4000 millones de dongs.
“Consulté a cuatro bancos y descubrí que la tasa de interés de los préstamos al primer año fluctúa entre el 5 % y el 6 % anual. A partir del segundo año, la tasa de interés variable puede subir hasta el 9 % o el 10 % anual. Con un préstamo de mil millones y un plazo de 20 años, el pago mensual de capital e intereses es de unos 10 millones de VND, lo cual está dentro de mi capacidad de pago, así que lo estoy considerando”, compartió la Sra. Diem. Según ella, el nivel actual de la tasa de interés ha disminuido significativamente en comparación con principios de año, especialmente porque los bancos ya no movilizan capital con tasas de interés altas como antes.
Mientras tanto, la Sra. Vu Bich Thao (residente en el distrito de Hoang Mai, Hanói) aún duda al considerar pedir un préstamo para comprar una casa, aunque admite que los tipos de interés han bajado considerablemente. "Investigué algunos bancos y descubrí que las condiciones del préstamo no son demasiado difíciles. Pero lo que me preocupa es el tipo de interés flotante después del período preferencial", dijo.
Según la Sra. Thao, si el tipo de interés vuelve a subir al 11-12 % anual, como pronostican algunos, el préstamo de mil millones cubrirá el pago mensual de más de 17 millones de VND, lo que se ha convertido en una carga financiera para la familia. "Todavía lo estoy considerando porque sé que el tipo de interés actual es el más bajo de los últimos 20 años y es posible que no baje más en el futuro próximo", afirmó.
Según el experto económico Dr. Tran Duy Khang, las tasas de interés de los préstamos hipotecarios se encuentran actualmente en su nivel más bajo de la historia, incluso más bajas que durante la pandemia de COVID-19. "Actualmente, las tasas de interés fluctúan entre el 5 % y el 7 % anual, una reducción de 3 a 4 puntos porcentuales en comparación con principios de 2020, o de entre el 30 % y el 50 %, dependiendo del banco", afirmó el Sr. Khang.
Evaluó que la política preferencial para menores de 35 años es una solución positiva, ya que fomenta la compra de vivienda por primera vez. Sin embargo, la realidad es que no todos pueden acceder a ella, ya que los precios de la vivienda siguen siendo demasiado altos en comparación con el ingreso promedio de los jóvenes. "Solo las personas con ingresos estables y una buena situación financiera pueden acceder a préstamos seguros", añadió el Sr. Khang.
Otros expertos también recomiendan que los compradores de vivienda calculen cuidadosamente su flujo de caja y su capacidad de pago a lo largo de todo el ciclo crediticio, y que no se fijen únicamente en el tipo de interés preferencial del primer año. Los tipos de interés flotantes, aunque bajos, pueden volver a subir si la demanda de crédito aumenta considerablemente o si la política monetaria se ajusta hacia una política restrictiva.
Acceso al capital y advertencias políticas
Como palanca para la recuperación económica, los tipos de interés de los préstamos se encuentran actualmente en mínimos históricos, incluso más bajos que durante el período de apoyo de la pandemia de COVID-19. Sin embargo, tras este panorama aparentemente favorable se esconden numerosos riesgos potenciales en relación con los tipos de cambio, los flujos de capital y el equilibrio de la política monetaria en el segundo semestre de 2025.
Según el último informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV) sobre la implementación de las resoluciones de interpelación de la Asamblea Nacional, a mediados de abril de 2025, la tasa de interés promedio para nuevos préstamos del sector bancario comercial alcanzó alrededor del 6,34% anual, 0,6 puntos porcentuales menos en comparación con el final de 2024. Este es el nivel más bajo en muchos años, incluso más bajo que el mínimo del 7,9% registrado en el primer trimestre de 2022 en el período posterior a la COVID-19 (datos de Finpro).
Mantener tasas de interés bajas está creando una fuerza impulsora importante para ayudar a las personas y a las empresas a acceder a capital barato, promover el consumo, la inversión y expandir la producción, especialmente en los campos de la exportación, la agricultura y las pequeñas y medianas empresas.
En Ciudad Ho Chi Minh, que concentra una gran proporción del crédito total vigente del país, el crédito muestra claras señales de crecimiento. El Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector de la sucursal de la Región II del Banco Estatal de Vietnam, afirmó que el total de crédito vigente en la zona ha superado los 4.165 billones de dongs, un 13 % más que en el mismo período de 2024. De este total, los préstamos a pequeñas y medianas empresas representan aproximadamente el 35 %, lo que demuestra que las políticas prioritarias van por buen camino.
En particular, el crédito desembolsado para la exportación también experimentó un crecimiento impresionante. El total de préstamos a la exportación pendientes en los primeros cinco meses de 2025 alcanzó los 146.500 billones de VND, un 42 % más que a finales del año pasado y un 52 % más que en el mismo período de 2024. Para explicar este crecimiento, el Sr. Lenh afirmó: «Las empresas exportadoras se caracterizan por una rápida rotación de capital, un corto plazo de recuperación y un flujo de caja estable, lo que facilita la circulación del crédito y limita el riesgo de morosidad».
Ciudad Ho Chi Minh también ha implementado numerosos paquetes de crédito especializados para el sector exportador. El paquete de 100 billones de dongs para apoyar la cadena de suministro agrícola, forestal y pesquera ha desembolsado hasta la fecha más de 2 billones de dongs, con préstamos pendientes que superan los 4 billones de dongs para más de 3.000 clientes, principalmente pequeñas y medianas empresas.
Aunque el panorama crediticio es bastante prometedor, los expertos insisten en la necesidad de monitorear de cerca las consecuencias macroeconómicas si persisten las bajas tasas de interés. El profesor asociado Dr. Nguyen Huu Huan, profesor de la Universidad de Economía de Ciudad Ho Chi Minh, advirtió: «Si el Banco Estatal continúa inyectando abundante liquidez, las tasas de interés se mantendrán bajas. Sin embargo, esto ejercerá una gran presión sobre el tipo de cambio, especialmente considerando la depreciación del VND frente al dólar estadounidense en los últimos meses, aunque el dólar muestra signos de debilitamiento».
El Sr. Huan también afirmó que el riesgo de una "doble debilidad" es totalmente posible cuando, por un lado, existe presión cambiaria y, por otro, una posible inflación si el capital barato fluye no hacia la producción, sino hacia la especulación y los activos de riesgo. En ese caso, mantener bajos los tipos de interés para promover el crecimiento puede desequilibrar la política monetaria y, eventualmente, obligar a un endurecimiento más drástico en 2026.
Para muchas empresas, especialmente aquellas con préstamos cuantiosos, los tipos de interés flotantes siguen siendo una preocupación latente. El tipo de interés preferencial durante el primer año es solo una tentación; después, dependiendo del mercado, puede dispararse al 9-11 % anual, o incluso más si la demanda de crédito aumenta repentinamente. Prever y gestionar el flujo de caja a medio y largo plazo será una cuestión de supervivencia para las empresas que solicitan financiación en estos momentos.
El futuro de los tipos de interés depende de dos factores clave: la dirección de la política monetaria del SBV en el segundo semestre del año y las fluctuaciones geopolíticas y económicas globales. A corto plazo, la tendencia de los tipos de interés se mantendrá en niveles bajos para impulsar el crecimiento. Sin embargo, las señales del mercado de bonos, los tipos de cambio y la presión para aumentar la movilización de capital por parte de los bancos indican que los tipos de interés podrían revertirse si regresan los flujos de capital especulativo.
Los expertos recomiendan que tanto las personas como las empresas sean cautelosas al solicitar préstamos, especialmente a largo plazo. No deben esperar demasiado de tasas de interés bajas durante mucho tiempo, sino planificar para prevenir riesgos futuros relacionados con las tasas de interés.
Desde el punto de vista de la gestión, mantener políticas monetarias y fiscales estables, mantener la liquidez sistémica, controlar los flujos de capital y evitar la especulación son factores vitales para aprovechar las oportunidades que trae consigo el actual nivel bajo de tipos de interés.
Fuente: https://baolamdong.vn/lai-suat-cho-vay-cham-day-ky-luc-381043.html
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