¿Cuál es la estrategia para un plan de jubilación integral?

Un plan de jubilación integral debe incluir una estrategia de inversión para antes y después de la jubilación, que prevea los riesgos de abandonar el mercado laboral.

Sr. Pramoth Rajendran, Director Nacional de Gestión Patrimonial y Servicios Financieros Personales, HSBC Vietnam.

Tres riesgos que no se pueden ignorar

A la hora de planificar la jubilación, los trabajadores vietnamitas suelen centrarse principalmente en ahorrar suficiente dinero para garantizar el nivel de vida deseado tras la jubilación. Sin embargo, sería un error ignorar algunas de las necesidades tras dejar el mercado laboral. Es importante no solo planificar un flujo de caja regular para los gastos diarios, sino también considerar los imprevistos que puedan surgir tras dejar el trabajo, como los gastos médicos inesperados.

Un plan de jubilación integral debe incluir una estrategia de inversión tanto antes como después de la jubilación. Hay tres riesgos que no se pueden ignorar durante la jubilación.

El primero es el riesgo de longevidad. Si bien la longevidad es una gran ventaja, conlleva riesgos financieros para los jubilados. Los datos muestran que los vietnamitas viven bastante tiempo. Según la Oficina General de Estadística de Vietnam, en 2023, la esperanza de vida al nacer para los hombres era de 71,1 años y la de las mujeres, de 76,5. La esperanza de vida promedio de los vietnamitas era de 73,7 años, un aumento de aproximadamente 5 años en comparación con hace 25 años. Con el avance de la tecnología médica, llegar a los 100 años ya no es una meta lejana. Sin embargo, si los fondos de pensiones no son suficientes para cubrir los gastos diarios, la longevidad se convierte en un riesgo considerable.

Al mismo tiempo, un riesgo constante es la inflación. Hace unos 20 años, un plato de pho costaba solo entre 7.000 y 10.000 VND. Ahora, el precio ha subido a 50.000-60.000 VND por plato. Estas cifras muestran el impacto de la inflación y el aumento de precios. En los últimos 30 años, la inflación promedio en Vietnam ha sido de alrededor del 5 % anual, alcanzando un máximo histórico del 28,32 % en agosto de 2008, mientras que la inflación mundial también se ha mantenido en un nivel relativamente alto durante mucho tiempo. Si la rentabilidad de las inversiones no se mantiene al ritmo de la inflación o la supera, el aumento del coste de la vida erosionará gradualmente los ahorros de los jubilados.

Finalmente, existe el riesgo de inversión. Ante el riesgo de inflación, los jubilados pueden considerar invertir para lograr una apreciación del capital mediante el diferencial entre los precios de oferta y demanda. Sin embargo, invertir suele conllevar riesgos. Los activos de alto riesgo, como las acciones, presentan una mayor volatilidad de precios, pero también ofrecen rentabilidades superiores a las esperadas. Los activos de bajo riesgo, como los bonos, presentan una menor volatilidad de precios, pero también ofrecen rentabilidades inferiores a las esperadas, por lo que no abordan eficazmente el riesgo de inflación.

Por lo tanto, los jubilados necesitan encontrar un equilibrio en su cartera de inversiones y también prestar atención a la diversificación de los riesgos de inversión.

Planificación posterior a la jubilación

Si bien la esperanza de vida, el nivel de vida esperado y la situación financiera varían de persona a persona, todos enfrentamos desafíos similares después de la jubilación, como la revalorización del capital, un flujo de caja estable, la longevidad, la inflación, las inversiones y los gastos médicos. En términos de inversión, una cartera adecuada para jubilados debe generar un flujo de caja estable para cubrir las necesidades diarias, a la vez que aborda los riesgos de inflación mediante la revalorización del capital.

Una cartera puede considerar la inclusión de bonos para reducir la volatilidad y aumentar el flujo de caja. Al mismo tiempo, se puede añadir una cantidad adecuada de activos de riesgo, como acciones, para aumentar el potencial de apreciación del capital y hacer frente a la inflación. También existen fondos de activos mixtos diseñados para ofrecer dividendos regulares.

Estos fondos invierten en diversas clases de activos con niveles de riesgo predeterminados para promover la revalorización del capital y la diversificación del riesgo. También ofrecen pagos de dividendos diversificados para satisfacer las necesidades de flujo de caja de diferentes inversores. Al planificar la jubilación, podemos considerar el uso de una anualidad adecuada para protegernos de los riesgos de longevidad.

Para prepararnos para tiempos difíciles, podemos contratar un seguro médico que nos asegure cubrir los gastos médicos que puedan surgir con la edad. Cada persona tiene su propia manera de prepararse para la jubilación, por lo que podemos considerar la posibilidad de aprovechar diferentes carteras de inversión para afrontar los distintos desafíos que puedan surgir en los años posteriores a la jubilación.

Adaptarse al cambio

La segunda Cumbre de asesores patrimoniales de Vietnam (VWAS) 2024, el único foro organizado por Investment Newspaper y la Comunidad de asesores patrimoniales de Vietnam (VWA), se llevará a cabo el jueves 6 de junio de 2024 en el Pullman Hotel, Hanoi .

VWAS 2024, con el tema "Adaptación a la incertidumbre", contará con la participación de prestigiosos ponentes nacionales e internacionales. El foro analizará en profundidad los escenarios económicos globales, y en particular el de Vietnam, las oportunidades, la proporción de activos de inversión para lograr la eficiencia en la cartera y el enfoque en la cartera de valores.

Fuente: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html