En el contexto de que la economía de Vietnam está entrando en un período de fuerte reestructuración, que requiere una efectiva movilización y asignación de recursos, estudiar la eliminación del espacio crediticio es un paso necesario, que contribuye a liberar recursos y aumentar la competitividad del sistema bancario.
De apretado a flexible
En la etapa anterior, el uso de límites al crecimiento del crédito (margen de crédito) era una herramienta de gestión para controlar la inflación, estabilizar la macroeconomía y garantizar la seguridad del sistema bancario. Sin embargo, en respuesta a las necesidades prácticas actuales, el Gobierno ha solicitado al Banco Estatal que estudie y considere la eliminación del margen de crédito para liberar recursos para el desarrollo.
El Dr. Can Van Luc, economista jefe del BIDV, reconoció que la aplicación de un límite de crédito es una solución temporal en un período de alta inflación y un sistema financiero subdesarrollado. «Sin embargo, a largo plazo, debe sustituirse por herramientas más modernas, como el índice de adecuación de capital, el control del riesgo crediticio y la transparencia de la información del mercado».
En consecuencia, la eliminación del espacio de crédito se ha planteado en numerosas ocasiones. Hasta la fecha, si bien se ha flexibilizado, el mecanismo no se ha eliminado. Sin embargo, con la determinación actual del Gobierno, es posible que la eliminación del espacio de crédito esté cada vez más cerca.
En general, la eliminación del mecanismo de "sala de crédito" marcará un hito importante, ayudando a los bancos a liberarse de las restricciones en sus actividades crediticias. Al liberarse de las limitaciones de crecimiento impuestas por el Banco Estatal, las entidades crediticias podrán ser más flexibles en la provisión de capital, creando así condiciones más favorables para que tanto empresas como particulares accedan al capital bancario.
No sólo contribuye a desbloquear los flujos de capital en la economía, la eliminación del espacio crediticio también se aproxima a las prácticas internacionales, mejorando con ello la competitividad del sistema financiero, creando condiciones para atraer flujos de inversión extranjera y fortaleciendo el prestigio nacional.
Además, limitar el margen de crédito debilitará la motivación interna para la reforma. Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto financiero, «cuando los bancos solo necesitan solicitar margen en lugar de mejorar su capacidad de gestión de riesgos para un crecimiento sostenible, la política elimina involuntariamente la motivación para mejorar la calidad de las operaciones».
Para liberar recursos
El profesor asociado, Dr. Dinh Trong Thinh (Academia de Finanzas), analizó: «El espacio de crédito es una herramienta administrativa temporal. Si se utiliza durante mucho tiempo, distorsionará el flujo de crédito y limitará el mercado y la dinámica competitiva entre los bancos». Sin embargo, eliminar el espacio de crédito no significa «liberar» el flujo de crédito, sino adoptar un mecanismo operativo más moderno, basado en los principios del mercado y en el control de los riesgos internos de cada banco.
Según el informe del Banco Estatal, para finales de junio de 2025, más del 80% de los bancos del sistema habían cumplido con los estándares de Basilea II, de los cuales 10 habían aplicado Basilea III, y eran capaces de asumir la responsabilidad de sus propias tasas de crecimiento crediticio. Junto con el sistema interno de calificación crediticia, el control de calidad de los activos, el coeficiente de adecuación de capital, la liquidez, etc., permitir que los bancos decidan sobre su propia deuda pendiente es totalmente posible.
Según el Sr. Nguyen Quoc Hung, Secretario General de la Asociación Bancaria de Vietnam, "La eliminación del margen de crédito ayudará a los bancos a planificar proactivamente sus negocios y a proporcionar capital oportuno a la economía, especialmente en áreas prioritarias como la agricultura de alta tecnología, la industria verde y las energías renovables".
Sin embargo, según algunos expertos en banca y finanzas, la eliminación del margen de crédito también conllevará desafíos y limitaciones que deben tenerse muy en cuenta. Si bien la eliminación del margen de crédito es un paso necesario, debe hacerse con cuidado para evitar una explosión de crédito que represente riesgos para el sistema. Al mismo tiempo, se debe evitar la inversión masiva de crédito en el sector inmobiliario y en sectores de alto riesgo.
El Dr. Vo Tri Thanh, director del Instituto de Investigación de Estrategia de Marca y Competitividad, enfatizó: «El monitoreo inteligente, la conectividad de datos y la alerta temprana de riesgos son las bases para reemplazar eficazmente las salas de crédito».
Por lo tanto, la eliminación del margen de maniobra debe ir acompañada de un marco de políticas que oriente los flujos de capital hacia la producción, las empresas, la infraestructura y la transformación verde. Las estadísticas del Banco Estatal del segundo trimestre de 2025 muestran que el crédito inmobiliario representa actualmente alrededor del 21,7 % del total de préstamos pendientes.
Por consiguiente, la eliminación del margen de crédito es un paso necesario, lo que demuestra la transición en la gestión de la política monetaria, de una gestión administrativa a una de mercado, más transparente y moderna. En un contexto en el que la economía necesita abundante capital para la recuperación y la transformación verde, la eliminación de las barreras mecánicas contribuirá a liberar recursos y a fomentar una sana competencia en el sistema bancario.
Sin embargo, para garantizar su eficacia, la eliminación del margen de crédito debe ir acompañada de una mejora de la capacidad de supervisión, la alerta de riesgos, la clasificación de los bancos según su capacidad y el desarrollo de un mecanismo para gestionar con prontitud las infracciones. Esto no solo constituye una reforma técnica, sino también un gran avance en la innovación de las instituciones financieras y bancarias actuales de nuestro país.
Fuente: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-nen-hay-khong-381616.html
Kommentar (0)