Der USD ist nicht mehr der einzige „Hahn“ im Stall, BRICS ist bereit zur Entdollarisierung, es wäre „unklug“, wenn die USA dies täten

Aus Sorge über die Instrumentalisierung des Dollars durch den Westen besteht in den BRICS-Ländern ein wachsender Bedarf an Alternativen zum Greenback.

Auf dem BRICS-Gipfel 2024 wurden viele Meinungen geäußert, die zeigten, dass die USA eine De-Dollarisierung nicht für unmöglich halten sollten. (Quelle: tvbrics)

Russland drängt die BRICS-Staaten nachdrücklich dazu, Alternativen zum dollardominierten globalen Finanzsystem zu schaffen. Doch der Weg dorthin war steinig. Das heißt aber nicht, dass der jüngste BRICS-Gipfel im russischen Kasan das Ziel der De-Dollarisierung aufgegeben hat. Die Idee ist weiterhin aktuell.

Es scheint jedoch, dass das Erreichen dieses Ziels nicht so schnell und einfach sein wird wie gewünscht. Laut SCMP scheinen „nicht viele Länder dieser Gruppe bereit zu sein, den Greenback aufzugeben, obwohl der russische Präsident Wladimir Putin kürzlich Anstrengungen unternommen hat, um ein alternatives Zahlungssystem unter den Mitgliedern zu fördern“.

Moskau drängt die BRICS-Staaten nachdrücklich dazu, ein Zahlungssystem in Erwägung zu ziehen, das das westlich dominierte globale Finanznachrichtensystem SWIFT ersetzen soll. Nach dem Gipfel räumte Präsident Putin jedoch ein, dass es keine unmittelbaren Pläne für die Schaffung eines solchen Systems gebe.

Allerdings wurden auf diesem BRICS-Gipfel viele Meinungen geäußert, die zeigten, dass die USA nicht glauben sollten, dass eine De-Dollarisierung unmöglich sei.

Tür zur Entwicklung von BRICS-Zahlungssystemen geöffnet

An dem Gipfel nahmen Staats- und Regierungschefs und Vertreter von 36 Ländern teil, darunter BRICS-Mitglieder sowie Staats- und Regierungschefs interessierter Länder der Gruppe.

BRICS ist ein Wirtschaftsblock, der ursprünglich aus Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika bestand. Seit dem 1. Januar 2024 gehören Ägypten, die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE), der Iran und Äthiopien der Gruppe an. Saudi-Arabien wurde zum Beitritt eingeladen, hat die Einladung jedoch noch nicht angenommen. Die Türkei, Aserbaidschan und Malaysia haben offiziell die BRICS-Mitgliedschaft beantragt.

Der BRICS-Gipfel 2024 verabschiedete die „Kasaner Erklärung“, die eine Reihe von Vereinbarungen zwischen den Mitgliedern des Blocks skizzierte. Zwar verabschiedete die Gruppe keine formellen Pläne für ein alternatives Zahlungssystem zu SWIFT, betonte aber die Notwendigkeit einer Reform und verurteilte die „negativen Auswirkungen illegaler einseitiger Zwangsmaßnahmen, einschließlich Sanktionen“.

„Wir betonen die Notwendigkeit, die derzeitige internationale Finanzarchitektur zu reformieren, um den globalen finanziellen Herausforderungen, einschließlich der Wirtschaftsführung, zu begegnen und die internationale Finanzarchitektur integrativer und gerechter zu gestalten“, heißt es in der gemeinsamen Erklärung.

Die diesjährige Konferenz öffnet auch die Tür zur Entwicklung eines zukünftigen BRICS-Zahlungssystems.

„Wir erkennen die umfassenden Vorteile schnellerer, kostengünstigerer, effizienterer, transparenterer, sichererer und umfassenderer grenzüberschreitender Zahlungsinstrumente an, die auf den Grundsätzen reduzierter Handelsbarrieren und diskriminierungsfreiem Zugang beruhen. Wir begrüßen die Verwendung lokaler Währungen bei Finanztransaktionen zwischen den BRICS-Ländern und ihren Handelspartnern“, heißt es in der gemeinsamen Erklärung.

In diesem Geiste wurde auf dem Gipfel vereinbart, „die Durchführbarkeit der Einrichtung einer unabhängigen grenzüberschreitenden Abwicklungs- und Depotinfrastruktur namens BRICS Clear (eine Initiative, die die bestehende Finanzmarktinfrastruktur ergänzt) sowie einer unabhängigen BRICS-Rückversicherungskapazität, einschließlich der BRICS Reinsurance Company, mit freiwilliger Teilnahme zu erörtern und zu untersuchen“.

In der Kazan-Erklärung wurde die Unterstützung für den russischen Vorschlag bekräftigt, eine Getreidebörse zu schaffen, die die westlichen Börsen ersetzen soll, die derzeit die internationalen Preise für die Agrarwirtschaft festlegen.

„Wir begrüßen die Initiative der russischen Seite, eine BRICS-Getreidebörse (Rohstoffbörse) zu gründen und diese dann weiterzuentwickeln, einschließlich der Ausweitung auf andere Agrarsektoren.“

Warum verfolgt BRICS seine Ziele so energisch?

James Chin, Professor für Asienwissenschaften an der Universität von Tasmanien, sagte, nur wenige Länder seien bereit, den US-Dollar vollständig aufzugeben. Ihre Volkswirtschaften seien zu eng an den Greenback gekoppelt.

Ein bilaterales Währungsabkommen scheine der vernünftigere Weg zu sein, spekulierte der Experte. Der US-Dollar werde voraussichtlich die globale Reservewährung bleiben, allerdings in geringerem Umfang, während andere Währungen eine zunehmend wichtigere Rolle spielen würden.

„Ein bilaterales Währungsabkommen scheint der einfachste Weg zu sein“, sagte er.

Dies steht im Einklang mit Chinas bestehendem Cross-Border Interbank Payments System (Cips). Die HSBC Bank (China), eines der weltweit größten Bank- und Finanzinstitute, gab bekannt, dass sie Cips offiziell beitreten wird.

Russland drängt die BRICS-Staaten nachdrücklich dazu, ein Zahlungssystem zu erwägen, das das westlich dominierte globale Finanznachrichtensystem SWIFT ersetzen soll. (Quelle: financetnt.com)

Darüber hinaus gibt es mBridge, ein sofortiges grenzüberschreitendes Zahlungssystem, das vom Innovationszentrum der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Hongkong entwickelt wurde. Derzeit hat die BIZ fünf Vollmitglieder, darunter Thailand, China, Hongkong (China), Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate, sowie mehr als 30 Beobachtermitglieder.

Einer der interessantesten Vorschläge des BRICS-Gipfels war die Entwicklung einer Edelmetallbörse als Konkurrenz zur COMEX. Laut dem russischen Finanzminister Anton Siluanow „wird dieser Mechanismus die Schaffung von Preisindizes für Metalle, Goldproduktions- und Handelsstandards sowie Instrumente für die Akkreditierung von Marktteilnehmern, Clearing und Audits innerhalb der BRICS-Staaten umfassen.“

Obwohl es unwahrscheinlich erscheint, dass die BRICS-Staaten rasch Alternativen zum US-Dollar entwickeln werden, wäre es unklug, den Block auf die leichte Schulter zu nehmen. Es ist klar, dass die Gruppe weltweit an Einfluss gewinnt.

Es dürfte nicht einfach sein, alle BRICS-Staaten dazu zu bringen, sich auf bestimmte politische Strategien oder Zahlungssysteme zu einigen, doch sind sie besorgt über die Instrumentalisierung des US-Dollars und es besteht ein wachsender Bedarf an Alternativen zum Greenback.

BRICS gewinnt zunehmend an Einfluss

Tatsächlich sieht der Atlantic Council im Aufstieg der BRICS-Staaten eine Bedrohung für die langfristige Dominanz des US-Dollars.

Der Rat „identifizierte die BRICS-Staaten als potenziellen Herausforderer der Position des US-Dollars aufgrund von Anzeichen einer Absicht, mehr Transaktionen in den nationalen Währungen der einzelnen Mitglieder durchzuführen, und aufgrund des wachsenden Anteils der BRICS-Staaten am globalen BIP.“

Schon vor dem Gipfel hatte Jaroslaw Lissovolik, Gründer der Forschungsgruppe BRICS+ Analytics, erklärt, dass ein alternatives Zahlungssystem durchaus möglich sei, seine Entwicklung jedoch wahrscheinlich einige Zeit in Anspruch nehmen würde.

„Nach der deutlichen Zunahme der BRICS-Mitglieder im letzten Jahr ist es wohl schwieriger geworden, einen Konsens zu erzielen“, sagte er.

Natürlich geschehen die Dinge in der Welt der Geopolitik oft langsam und dann plötzlich. Und selbst ein relativ geringer Rückgang der Position des Greenbacks in einem zunehmend multipolaren globalen Finanzsystem, in dem der US-Dollar nicht mehr der einzige „Hahn“ im Hühnerstall ist, könnte der US-Wirtschaft schaden.

Diese Realität war bereits lange vor dem BRICS-Gipfel spürbar. Die globalen Dollarreserven sind seit 2002 um 14 Prozent gefallen, und der Entdollarisierungsprozess beschleunigte sich, nachdem die USA und ihre westlichen Verbündeten schwere Sanktionen gegen Russland verhängt hatten.

Da das globale Finanzsystem auf dem Greenback basiert, benötigt die Welt viel Dollar, und die USA sind auf diese globale Nachfrage angewiesen, um ihre Regierung bei einer wachsenden Staatsverschuldung zu unterstützen. Der einzige Grund, warum Washington Kredite aufnehmen, Geld ausgeben und so hohe Haushaltsdefizite hinnehmen kann, ist die Rolle des US-Dollars als Weltreservewährung.

Dadurch entsteht eine eingebaute globale Nachfrage nach US-Dollar und in Greenbacks denominierten Vermögenswerten, die die Gelddruckerei der US-Notenbank absorbiert und dazu beiträgt, die Stärke des Dollars trotz der Antiinflationspolitik der Fed aufrechtzuerhalten.

Doch was passiert, wenn diese Nachfrage zurückgeht? Was passiert, wenn die BRICS-Staaten und andere nicht mehr so ​​viele Dollar benötigen?

Die De-Dollarisierung der Weltwirtschaft wird zu einem USD-Überschuss führen. Der Wert der US-Währung wird weiter sinken.

Im Extremfall könnte eine globale De-Dollarisierung eine Währungskrise auslösen. Die Menschen würden die Auswirkungen durch eine stärkere Preisinflation spüren, die die Kaufkraft des Greenbacks untergräbt. Im schlimmsten Fall könnte es zu einer Hyperinflation kommen. Schon ein geringer Rückgang der Dollarnachfrage würde die größte Volkswirtschaft der Welt treffen.

Es mag übertriebene Bedenken gegeben haben, dass die BRICS die Dominanz des Greenbacks untergraben könnten, doch es wäre unklug, den Aufstieg des Blocks gänzlich zu ignorieren. Er wird nicht über Nacht geschehen, doch spiegelt er die wachsende Unzufriedenheit mit der Art und Weise wider, wie die USA ihren geldpolitischen Einfluss als außenpolitisches Instrument einsetzen. Verschiedene Bestrebungen zur Dedollarisierung und Verringerung der Abhängigkeit von der Währung dürften fortgesetzt werden.

Quelle: https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html