Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet ist in MWG-Aktien investiert und verzeichnete damit zeitweise hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Unternehmen, die eigene Aktien zurückkaufen wollen.

Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt stark auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet ist in MWG-Aktien investiert und verzeichnete damit zeitweise hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Unternehmen, die eigene Aktien zurückkaufen wollen.

Tri Viet gehört zu den wenigen Unternehmen, die in den letzten Jahren eigene Aktien zurückgekauft haben.

Seltene Unternehmen kaufen eigene Aktien

Der Vorstand der Tri Viet Asset Management Group Joint Stock Company (Code TVC – HNX-Stockwerk) hat den Rückkauf von 8 Millionen Aktien des Unternehmens selbst durchgeführt, was mehr als 6,7 % des Grundkapitals dieses Unternehmens entspricht.

Die Transaktion soll voraussichtlich im Jahr 2024 durch Orderabgleich und/oder Verhandlung ausgeführt werden, nachdem die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde den Erhalt der vollständigen Unterlagen zum Aktienrückkauf gemeldet und das Unternehmen die vorgeschriebenen Informationen offengelegt hat. Die Transaktionsdauer darf 30 Tage ab Beginn der Ausführung nicht überschreiten.

Der maximale Aktienrückkaufpreis beträgt 14.600 VND/Aktie und ist damit 1,4-mal höher als der Schlusskurs am 1. November 2024 (10.100 VND/Aktie).

Gemäß den aktuellen Bestimmungen des Wertpapiergesetzes und des Unternehmensgesetzes aus dem Jahr 2019, die beide ab dem 1. Januar 2021 in Kraft treten, müssen Unternehmen beim Rückkauf von Aktien von Aktionären innerhalb von 10 Tagen ab dem Datum der vollständigen Zahlung für den Aktienrückkauf Verfahren zur Reduzierung des Stammkapitals durchführen, die dem Gesamtwert entsprechen, der sich aus dem Nennwert der vom Unternehmen zurückgekauften Aktien ergibt.

Dies ist auch der Grund, warum die Anzahl der Rückkauftransaktionen für eigene Aktien von vielen Unternehmen nicht mehr gewählt wird. Seit Jahresbeginn haben vier Unternehmen Aktien von ausgeschiedenen Mitarbeitern zurückgekauft. Vinhomes und Tri Viet sind zwei der wenigen Unternehmen, die eigene Aktien vom Markt zurückkaufen. Der Deal von Vinhomes dürfte einen historischen Transaktionswert (über 13.000 Milliarden VND) erreichen. Zwischen dem 23. Oktober 2024 und dem 3. November 2024 hat Vinhomes schätzungsweise über 3.000 Milliarden VND für den Rückkauf von 76,86 Millionen VHM-Aktien ausgegeben, was 20,77 % der registrierten eigenen Aktien entspricht.

Tri Viet rechnet mit einem maximalen Betrag von knapp 11,7 Milliarden VND und erwartet einen Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien. Im Vergleich zum ursprünglichen Plan hat sich der Aktienrückkaufplan von Tri Viet geändert.

Zuvor hatte der Vorstand des Unternehmens am 20. Juni 2024 die Anpassung einiger Inhalte des Aktienrückkaufplans zur Reduzierung des Stammkapitals genehmigt, darunter die Erhöhung der Anzahl auf 8 Millionen Aktien und des Höchstpreises auf 14.600 VND/Aktie. Dementsprechend wurde die Gesamtzahl der zum Rückkauf registrierten Aktien auf 8 Millionen Aktien angepasst, anstatt wie ursprünglich geplant die erste Phase mit 5 Millionen Aktien zu registrieren. Darüber hinaus wurde auch der maximale Rückkaufpreis von 9.968 VND/Aktie auf 14.600 VND/Aktie angepasst. Anstatt also unter dem Nennwert zurückzukaufen, liegt der von Tri Viet akzeptierte maximale Rückkaufpreis bis zu 46 % höher.

Auf der Jahreshauptversammlung 2024 erklärte Nguyen Thi Hang, Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, dass die langfristige Hauptstrategie des Vorstands darin bestehe, Aktien zur Kapitalreduzierung zurückzukaufen. Dies könne als eine Art „Dividende“ betrachtet werden. Laut Hang sei es sogar möglich, durch einen Kauf unter Buchwert einen Eigenkapitalüberschuss zu erzielen. Die Unternehmensleitung erwähnte zudem die Möglichkeit, alle sechs Monate Aktien zurückzukaufen.

1/3 des Vermögens in MWG-Aktien investieren, vorübergehend großer Gewinn

Tri Viet erlitt im Jahr 2022 einen hohen Verlust von 887 Milliarden VND. Zusätzlich zu dem ungünstigen Finanzinvestitionssegment bei der Erfassung von Einnahmen und Ausgaben in Höhe von 72 Milliarden VND bzw. 473 Milliarden VND stellte das Unternehmen auch Hunderte Milliarden Dong für Wertberichtigungen auf uneinbringliche Forderungen zurück.

Obwohl das Unternehmen 2023 wieder schwarze Zahlen schrieb, beschloss der Vorstand, zur Gewinnoptimierung im Jahr 2023 keine Rücklagen zu bilden und keine Dividenden auszuschütten. Auch im Jahr 2022 zahlte Tri Viet keine Dividenden. Zuletzt zahlte das Unternehmen im August 2021 die erste Zwischendividende in Höhe von 8 %. Ursprünglich sollte die maximale Dividende im Jahr 2021 20 % des Grundkapitals nicht überschreiten. Am 30. März 2022 genehmigte der Vorstand den Plan, im Jahr 2021 eine zweite Zwischendividende in bar in Höhe von 10 % auszuschütten, setzte diesen Plan jedoch noch nicht um, da er „die Ausschüttung zum gegebenen Zeitpunkt in Erwägung zieht, da sie sonst zu einem negativen Eigenkapital führen könnte“.

Im dritten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von über 85 Milliarden VND, ein Anstieg von 613 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Da das Unternehmen in diesem Zeitraum jedoch keine Rückerstattungen mehr erhielt wie im Vorjahreszeitraum, sank der Gewinn nach Steuern um 21 % auf 127 Milliarden VND. Kumuliert über neun Monate erreichte der Umsatz 175 Milliarden VND, ein Anstieg von 483 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Gewinn nach Steuern erreichte 286 Milliarden VND, ein Anstieg von 18 %.

Laut der Vorstandsvorsitzenden Nguyen Thi Hang hat sich das Unternehmen auf seine Kerninvestitionsaktivitäten konzentriert, Marktschwankungen antizipiert und optimal genutzt und ein Anlageportfolio aufgebaut, das seiner Strategie und seinem Plan entspricht. Das Unternehmen hat zudem einen Teil des Portfolios im Einklang mit seinen Jahresendaktivitäten geschlossen und dabei von Bardividenden aus den im Portfolio enthaltenen Aktien profitiert.

Zum 30. September belief sich das Vermögen von Tri Viet auf rund 2.500 Milliarden VND, ein Anstieg von 520 Milliarden VND im Vergleich zum Jahresanfang. Die Kapitalerhöhung erfolgte hauptsächlich durch einbehaltene Gewinne und erhöhte Lombardkredite bei Wertpapierfirmen, wobei durch die Nutzung finanzieller Hebelwirkung bei Investitionen am Markt eine Erhöhung der Kapitalausstattung erreicht wurde.

Wert der bei Tri Viet gehandelten Wertpapiere.

Bis zum Ende des dritten Quartals überstieg der Wert des Anlageportfolios von Tri Viet 1.520 Milliarden VND. Davon entfielen die MWG-Aktien mit einem ursprünglichen Anlagewert von fast einem Drittel des Gesamtvermögens auf den größten Anteil. Tri Viet gab 807 Milliarden VND für den Kauf von MWG-Aktien aus und verdiente damit vorübergehend fast 140 Milliarden VND. Andererseits reduzierte das Unternehmen den Wert seiner Beteiligungen an Hoa Phats HPG-Aktien von 728 Milliarden VND auf 305 Milliarden VND. Dies ist auch die Aktie, die Tri Viet im Laufe des Jahres am meisten aus seinem Portfolio verkaufte.

Quelle: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html