Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt stark auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet ist in MWG-Aktien investiert und verzeichnete damit zwischenzeitlich hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Unternehmen, die eigene Aktien zurückkaufen wollen.

Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt stark auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet ist in MWG-Aktien investiert und verzeichnete damit zwischenzeitlich hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Unternehmen, die eigene Aktien zurückkaufen wollen.

Tri Viet gehört zu den wenigen Unternehmen, die in den letzten Jahren eigene Aktien zurückgekauft haben.

Seltene Unternehmen kaufen eigene Aktien

Der Vorstand der Tri Viet Asset Management Group Joint Stock Company (Code TVC – HNX-Stockwerk) hat den Rückkauf von 8 Millionen Aktien des Unternehmens selbst durchgeführt, was mehr als 6,7 % des Grundkapitals dieses Unternehmens entspricht.

Die Transaktion soll voraussichtlich im Jahr 2024 durch Orderabgleich und/oder Verhandlung durchgeführt werden, nachdem die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde den Erhalt der vollständigen Unterlagen zum Aktienrückkauf bestätigt und das Unternehmen die vorgeschriebenen Informationen offengelegt hat. Die Transaktionsdauer darf 30 Tage ab Beginn der Durchführung nicht überschreiten.

Der maximale Aktienrückkaufpreis beträgt 14.600 VND/Aktie und ist damit 1,4-mal höher als der Schlusskurs am 1. November 2024 (10.100 VND/Aktie).

Gemäß den aktuellen Bestimmungen des Wertpapiergesetzes und des Unternehmensgesetzes aus dem Jahr 2019, die beide ab dem 1. Januar 2021 in Kraft treten, müssen Unternehmen beim Rückkauf von Aktien von Aktionären innerhalb von 10 Tagen ab dem Datum der vollständigen Zahlung für den Aktienrückkauf Verfahren zur Reduzierung des Stammkapitals durchführen, die dem Gesamtwert entsprechen, der sich aus dem Nennwert der vom Unternehmen zurückgekauften Aktien ergibt.

Dies ist auch der Grund, warum viele Unternehmen die Anzahl ihrer Aktienrückkäufe nicht mehr selbst bestimmen. Seit Jahresbeginn haben vier Unternehmen Aktien von ausgeschiedenen Mitarbeitern zurückgekauft. Vinhomes und Tri Viet sind zwei der wenigen Unternehmen, die eigene Aktien vom Markt zurückkaufen. Der Vinhomes-Deal dürfte einen historischen Wert von über 13.000 Milliarden VND erreichen. Zwischen dem 23. Oktober 2024 und dem 3. November 2024 hat Vinhomes schätzungsweise über 3.000 Milliarden VND für den Rückkauf von 76,86 Millionen VHM-Aktien ausgegeben, was 20,77 % der registrierten eigenen Aktien entspricht.

Tri Viet rechnet mit einem maximalen Betrag von knapp 11,7 Milliarden VND, da 8 Millionen eigene Aktien zurückgekauft werden sollen. Im Vergleich zum ursprünglichen Plan hat sich der Aktienrückkaufplan von Tri Viet geändert.

Zuvor hatte der Vorstand des Unternehmens am 20. Juni 2024 die Anpassung einiger Inhalte des Aktienrückkaufplans zur Reduzierung des Stammkapitals genehmigt, darunter die Erhöhung der Aktienanzahl auf 8 Millionen und des Höchstpreises auf 14.600 VND pro Aktie. Dementsprechend wurde die Gesamtzahl der zum Rückkauf registrierten Aktien auf 8 Millionen angepasst, anstatt wie ursprünglich geplant zunächst 5 Millionen Aktien zurückzukaufen. Auch der maximale Rückkaufpreis wurde von 9.968 VND pro Aktie auf 14.600 VND pro Aktie angepasst. Anstatt also Aktien unter dem Nennwert zurückzukaufen, liegt der von Tri Viet akzeptierte maximale Rückkaufpreis somit um bis zu 46 % höher.

Auf der Jahreshauptversammlung 2024 erklärte Nguyen Thi Hang, Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, dass die langfristige Hauptstrategie des Vorstands darin bestehe, Aktien zur Kapitalreduzierung zurückzukaufen, was als eine Form der Dividende angesehen werden könne. Laut Hang sei es sogar möglich, durch einen Kauf unter Buchwert einen Eigenkapitalüberschuss zu erzielen. Die Unternehmensleitung erwähnte zudem die Möglichkeit, alle sechs Monate Aktien zurückzukaufen.

1/3 des Vermögens in MWG-Aktien investieren, vorübergehend großer Gewinn

Tri Viet erlitt im Jahr 2022 einen hohen Verlust von 887 Milliarden VND. Zusätzlich zu dem ungünstigen Finanzinvestitionssegment bei der Erfassung von Einnahmen und Ausgaben in Höhe von 72 Milliarden VND bzw. 473 Milliarden VND musste das Unternehmen auch Hunderte Milliarden Dong für Wertberichtigungen auf uneinbringliche Forderungen zurücklegen.

Obwohl das Unternehmen 2023 wieder schwarze Zahlen schrieb, beschloss der Vorstand zur Gewinnoptimierung, im Jahr 2023 keine Rücklagen zu bilden und keine Dividende auszuschütten. Auch 2022 zahlte Tri Viet keine Dividende. Zuletzt zahlte das Unternehmen im August 2021 die erste Zwischendividende 2021 in Höhe von 8 %. Ursprünglich sollte die maximale Dividende 2021 20 % des Grundkapitals nicht überschreiten. Am 30. März 2022 genehmigte der Vorstand den Plan, 2021 eine zweite Zwischendividende in Höhe von 10 % auszuschütten, setzte diesen Plan jedoch noch nicht um, da er „die Ausschüttung zum gegebenen Zeitpunkt in Erwägung zieht, da sonst ein negatives Eigenkapital entstehen könnte“.

Im dritten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von über 85 Milliarden VND, ein Plus von 613 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Da in diesem Zeitraum jedoch keine Rückerstattungen wie im Vorjahreszeitraum erfolgten, sank der Nachsteuergewinn um 21 % auf 127 Milliarden VND. Kumuliert über neun Monate erreichte der Umsatz 175 Milliarden VND, ein Plus von 483 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Nachsteuergewinn erreichte 286 Milliarden VND, ein Plus von 18 %.

Laut Vorstandsvorsitzender Nguyen Thi Hang hat sich das Unternehmen auf seine Kerninvestitionsaktivitäten konzentriert, Marktschwankungen antizipiert und optimal genutzt und ein Anlageportfolio aufgebaut, das seiner Strategie und seinem Plan entspricht. Zudem hat das Unternehmen einen Teil des Portfolios im Einklang mit dem Jahresende geschlossen und dabei von Bardividenden aus den im Portfolio enthaltenen Aktien profitiert.

Zum 30. September belief sich das Vermögen von Tri Viet auf rund 2.500 Milliarden VND, ein Anstieg um 520 Milliarden VND gegenüber dem Jahresanfang. Die Kapitalerhöhung erfolgte hauptsächlich durch einbehaltene Gewinne und erhöhte Lombardkredite bei Wertpapierfirmen, wobei durch die Nutzung finanzieller Hebelwirkungen am Markt investiert wurde.

Wert der bei Tri Viet gehandelten Wertpapiere.

Bis Ende des dritten Quartals überstieg der Wert des Anlageportfolios von Tri Viet 1.520 Milliarden VND. Davon entfiel der größte Teil auf MWG-Aktien, deren ursprünglicher Anlagepreis fast einem Drittel des Gesamtvermögens entsprach. Tri Viet investierte 807 Milliarden VND in den Kauf von MWG-Aktien und erwirtschaftete damit vorübergehend knapp 140 Milliarden VND. Andererseits reduzierte das Unternehmen den Wert seiner HPG-Aktien von Hoa Phat von 728 Milliarden VND auf 305 Milliarden VND. Dies ist auch die Aktie, die Tri Viet im Laufe des Jahres am meisten aus seinem Portfolio verkaufte.

Quelle: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html