Vytvoření hybné síly pro propojení obchodu se zbožím mezi Vietnamem a ASEAN

Dnes ráno (19. března) uspořádala Vietnamská komoditní burza (MXV) v Hanoji školení pro obchodní členy a makléřské členy MXV.

Akce se zúčastnilo téměř 200 delegátů, kteří byli odborníky z celého světa , zástupci regionálních burz, investoři, brokeři a obchodníci z členských společností MXV.

Školení se zúčastnili také dva zástupci Indonéské agentury pro regulaci obchodování s komoditními futures (BAPPEBTI) – jednotky odpovědné za řízení a dohled nad domácím trhem s deriváty – a obchodní atašé indonéského velvyslanectví ve Vietnamu.

Je to také poprvé, co MXV a tři přední komoditní burzy v regionu ASEAN, konkrétně Singapore Commodity Exchange (SGX) ze Singapuru, Asia Commodity Marketplace (ACM) z Indonésie a Brusa Malaysia Derivatives (BMD) z Malajsie, shromáždily a sdílely praktické zkušenosti v oblasti obchodování s komoditami a propojování transakcí se světem.

Přehled události

Metoda analýzy shora dolů

Na začátku školení pan Nguyen Duc Dung, zástupce generálního ředitele MXV, uvedl, že tento školicí program je každoroční akcí, jejímž cílem je zprostředkovat znalosti a praktické hodnoty trhu s komoditami podnikům a investorům na vietnamském trhu.

Pan Nguyen Duc Dung - zástupce generálního ředitele Vietnamské komoditní burzy (MXV)

Po úspěchu školicího programu „Řízení rizik portfolia derivátů“ v červenci 2024 pokračuje MXV letos v implementaci školicího programu „Metody analýzy trhu a vývoj obchodních nápadů“ s hlubším obsahem, který pomůže členům trhu zlepšit jejich analytické schopnosti a vybudovat efektivní obchodní strategie.

Pan Andy Tan - generální ředitel společnosti Inspirante Trading Solutions (ITS) se domnívá, že v obchodování s komoditami je zapotřebí komplexní přístup, který kombinuje makroanalýzu, technickou analýzu, arbitrážní obchodní strategie a řízení rizik, aby se vytvořil efektivní plán obchodování s komoditami.

Konkrétně ITS zavedla metodu analýzy shora dolů (od makro k mikro), což znamená, že se začíná globálními ekonomickými trendy a poté se zaměřuje na konkrétní odvětví a komodity. ITS se zejména zaměřuje na zkoumání důležitých ekonomických ukazatelů, jako je růst HDP, inflace, měnová politika a geopolitické napětí, s cílem předpovědět dopad na komoditní trh.

Pan Andy Tan - generální ředitel společnosti Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Například když americký Federální rezervní systém (Fed) v září 2024 zahájil cyklus snižování úrokových sazeb kvůli klesajícímu trendu inflace, vedlo to k oslabení amerického dolaru, a tím k růstu cen komodit denominovaných v USD, jako je ropa, drahé kovy a zemědělské produkty.

Pan Wan ZuHao - analytik ITS, rovněž uvedl konkrétní příklady faktorů ovlivňujících obchodování se železnou rudou, pšenicí a stříbrem, a tím navrhl rozumné obchodní strategie, které by pomohly investorům ve Vietnamu lépe porozumět sdělovanému obsahu.

Například trh se stříbrem, zlato a stříbro spolu úzce souvisí. Pokud má cena zlata dlouhodobou tendenci růst, bude s tím taženo i stříbro. Z pohledu průmyslové výroby se stříbro v průmyslové výrobě hojně používá, takže ekonomická recese může poptávku po stříbře zpomalit. Z pohledu bezpečného aktiva však s růstem ceny zlata poroste i cena stříbra.

Pokud jde o makroekonomický vývoj, pan Wan ZuHao uvedl, že v současné situaci je velmi obtížné cokoli předpovídat, zejména po návratu Donalda Trumpa do Bílého domu. ITS musí také neustále sledovat informace z tiskových zdrojů, aby mohla upravovat svou vlastní prognózu.

Pro objasnění trhu se železnou rudou poskytl pan Kenneth Ng - ředitel pro komodity, cenné papíry a specialista FICC společnosti SGX - více informací o hodnotovém řetězci výroby oceli. V současné době je SGX předním centrem obchodování se železnou rudou - surovinou pro výrobu oceli - v Asii s objemem obchodů 5,8 miliardy tun ročně.

Pan Kenneth Ng uvedl, že standardní futures kontrakt na železnou rudu na burze SGX je třikrát větší než skutečný objem obchodování se železnou rudou přepravovanou po moři. Je třeba poznamenat, že výrobní podniky v tomto odvětví se podílejí pouze 26,3 % objemu obchodování s kontrakty. Finanční instituce se na objemu obchodování podílejí 57,3 % díky své lepší výkonnosti ve srovnání s jinými třídami aktiv.

Diverzifikované investiční položky pro obchodníky

Sdílení praktických zkušeností s procesem provozování a propojování transakcí s kaučukem - produktem obchodovaným na SGX, který tvoří 90 % celkových otevřených pozic celého trhu.

Uvedl, že průměrný denní objem obchodování s futures kontraktem na pryžové výrobky TSR20 na burze SGX dosáhl přibližně 16 000 lotů, což odráží silnou poptávku ze strany investorů a výrobních podniků.

Poskytování futures a opcí TSR20 společností SGX pomáhá firmám zajišťovat rizika, stabilizovat výrobní náklady a optimalizovat obchodní strategie.

Na školení ředitelka marketingu a rozvoje maloobchodních zákazníků společnosti BMD, paní Esther Tio, také seznámila vietnamské obchodníky s charakteristikami kontraktů na palmový olej. V současné době je BMD předním světovým centrem obchodování s palmovým olejem a představuje 97 % likvidity futures kontraktů na surový palmový olej (FCPO).

FCPO se obchoduje v jednotkách o hmotnosti 25 tun na kontrakt, kótovaných v malajsijských ringgitech (MYR), a obchoduje se třikrát denně včetně noční seance, aby uspokojila mezinárodní poptávku. Ceny FCPO často rychle odrážejí globální výkyvy nabídky a poptávky, ovlivněné faktory, jako je politika vývozních daní, počasí, výkyvy malajsijského ringgitu a poptávka z Číny a Indie.

Společnost BMD se také podělila o informace o procesu dodávek surového palmového oleje, který zahrnuje kompletní kontrolní, skladovací a dodací systémy pro zajištění kvality. To je také zkušenost pro země, jako je Vietnam, v procesu budování skutečného systému transakcí a dodávek zboží.

Kromě toho má BMD úzké partnerství se skupinou CME Group a poskytuje derivátové produkty na komodity, akciové indexy, měny a drahé kovy, aby investorům umožnila snadný přístup na mezinárodní trhy.

Zástupkyně burzy ACM, paní Cindy Olyvia - zástupkyně obchodního ředitele ACM, představila futures kontrakty Nano Contracts. Díky nízkému poměru marží a malé velikosti transakce bude tento produkt pro individuální investory dostupnější než standardní kontrakty na kovy na Londýnské burze cenných papírů.

V současné době ACM obchoduje s Nano kontrakty se 3 typy produktů: platinou, stříbrem a bronzem. MXV je prvním zahraničním partnerem ACM, který tento typ kontraktu nasadil.

Od spuštění Nano Contracts se na indonéském trhu otevírá přibližně 400–500 otevřených pozic denně. ACM očekává, že díky spolupráci mezi ACM a MXV bude počet otevřených pozic od MXV tvořit přibližně 20 % z celkového počtu otevřených pozic této transakce Nano Contracts. Díky tomu může MXV rozšířit svůj rozsah operací a zvýšit atraktivitu derivátového trhu ve Vietnamu.

Zdroj: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html