لا نزال ننتظر انخفاض أسعار الفائدة على القروض أكثر

[إعلان 1]

وفقًا لمراسلي صحيفة لاو دونغ، استمرت أسعار الفائدة على الودائع لدى البنوك التجارية في الانخفاض بنسبة تراوحت بين 0.2% و0.5% سنويًا في يناير 2024، خاصةً للآجال التي تقل عن 12 شهرًا. من بينها، خفضت أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل بنسبة تراوحت بين 0.2% و0.3% سنويًا. عدّلت معظم البنوك التجارية المساهمة الخاصة أسعار فائدتها بنسبة تراوحت بين 0.1% و0.5% سنويًا. كما عدّلت بعض البنوك أسعار فائدتها بنسبة تراوحت بين 0.1% و0.2% سنويًا، مثل بنوك VPB وSSB وABB، ويعزى ذلك أساسًا إلى الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة خلال الفترة السابقة.

يتراوح متوسط سعر الفائدة على الودائع لأجل ١٢ شهرًا بين ٤.٦٪ و٥.٢٪ سنويًا. وقد تقلص الفارق في أسعار الفائدة بين البنوك التجارية المملوكة للدولة والبنوك التجارية المساهمة من ٢٪ إلى ٣٪ سنويًا خلال الفترة ٢٠٢١-٢٠٢٣ إلى أقل من ١٪ سنويًا للودائع قصيرة الأجل.

ساهم الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة على الودائع مؤخرًا في انخفاض مستوى أسعار الفائدة على القروض مقارنةً بنهاية عام ٢٠٢٣. حاليًا، تطبق معظم البنوك نوعين من أسعار الفائدة: أسعار فائدة تفضيلية للقروض قصيرة الأجل (من ٣ إلى ١٢ شهرًا)، وأسعار فائدة بعد انقضاء الفترة التفضيلية. يتراوح هامش تعديل أسعار فائدة القروض المصرفية بين التفضيلية وما بعد التفضيلية في البنوك التقليدية بين ٢٪ و٣.٨٪.

وفقًا للاستطلاع، تراوحت أسعار الفائدة التفضيلية لقروض الإسكان التجاري في البنوك في مارس 2024 بين 5% و14.05% سنويًا. وبعد انتهاء الفترة التفضيلية، انخفضت أسعار الفائدة العائمة إلى ما بين 8% و13% سنويًا.

ومع ذلك، انخفض نمو الائتمان بحلول نهاية يناير 2024 مقارنة بنهاية عام 2023. ووفقًا لقادة فيتكومبانك ، انخفض ائتمان البنك بحلول نهاية يناير 2024 بنحو 30 ألف مليار دونج مقارنة بنهاية عام 2023، بسبب اتجاه الاقتراض لشراء العقارات الاستهلاكية المتناقصة من عام 2023 والتراجع إلى يناير 2024 في سياق الصعوبات الاقتصادية وانخفاض دخل الناس وسوق العقارات الراكد ونقص العرض.

فيما يتعلق بعملاء الجملة، تتركز الصعوبات بشكل رئيسي على القضايا القانونية المتعلقة بالأراضي، مما يُبطئ تقدم المشاريع الجديدة ويؤثر على صرف القروض متوسطة وطويلة الأجل. إضافةً إلى ذلك، تتسم العديد من قطاعات الائتمان بطابع موسمي في نهاية العام، مثل القروض المستحقة للمدفوعات الدولية التي غالبًا ما تزداد في نهاية العام وتنخفض عند سداد العملاء لديونهم في بداية العام التالي؛ وغالبًا ما يكون لدى شركات التصدير فترة تحصيل في نهاية العام؛ وغالبًا ما تُسدد شركات الاستثمار الأجنبي المباشر القروض قصيرة الأجل لتسوية الديون، إلخ.

قال الدكتور نجوين دوي فونغ، مدير الاستثمار المالي في شركة دي جي كابيتال، إن السبب الرئيسي لانخفاض الائتمان هو ضعف الإنتاج. إلا أن هناك أيضًا مشكلة ارتفاع أسعار الفائدة، مما يُثير تردد الشركات الراغبة في الاستثمار على المدى المتوسط والطويل.

أسعار الفائدة على القروض متوسطة وطويلة الأجل في البنوك التجارية الحكومية منخفضة نسبيًا حاليًا، لكنها لا تزال مرتفعة نسبيًا في البنوك التجارية المساهمة، حيث تتراوح أسعار الفائدة على الإقراض بين 9% و12% سنويًا. ويعود ذلك إلى ارتفاع تكلفة رأس مال هذه البنوك (تراوحت أسعار الفائدة على تعبئة القروض طويلة الأجل في أوائل عام 2023 في البنوك المساهمة الخاصة بين 9% و10% سنويًا). ومع ذلك، مع مرور الوقت، يتناقص مصدر تعبئة الفوائد المرتفعة تدريجيًا، مما يتيح للبنوك فرصة لخفض أسعار الفائدة على الإقراض تدريجيًا.

لا يجوز للبنوك تخفيض أسعار الفائدة على الودائع، ولكن يجوز لها تخفيض أسعار الفائدة على الإقراض. ومع ذلك، بالإضافة إلى جهود النظام المصرفي، ينبغي أن تكون هناك مشاركة فعّالة من الجهات المختصة، من المستوى المركزي إلى المحلي، في حل المشكلات القانونية المتعلقة بمشاريع الاستثمار، وتحسين بيئة الأعمال، وتبسيط عمليات الاستثمار والإجراءات الإدارية، وتسهيل الأنشطة التجارية للأفراد والشركات، وفقًا لرأي الدكتور نجوين دوي فونغ.

[إعلان 2]
مصدر