مزيد من الحلول لمنع التلاعب بالبنوك

يتضمن قانون مؤسسات الائتمان (المُعدَّل) لعام ٢٠٢٤، الذي دخل حيز التنفيذ في الأول من يوليو، العديد من "العوائق" لمنع الملكية المشتركة والتلاعب المصرفي. إلا أن فعالية هذا القانون تعتمد إلى حد كبير على التطبيق الفعلي له.

الكشف عن المساهمين الرئيسيين

يتضمن قانون مؤسسات الائتمان (المُعدَّل) لعام ٢٠٢٤ بندًا بارزًا يُلزم البنوك المساهمة بالإفصاح عن معلومات الأفراد والمؤسسات الذين يمتلكون ١٪ أو أكثر من رأس مالها التأسيسي، ونسبة مساهمتهم وأقاربهم. وفي الوقت نفسه، خُفِّضت نسبة مساهمات المساهمين المؤسسيين من ١٥٪ إلى ١٠٪ من رأس مالها التأسيسي، ونسبة مساهمات المساهمين وأقاربهم من ٢٠٪ إلى ١٥٪ من رأس مالها التأسيسي.

وينص القانون أيضاً بشكل واضح على أن حالات ملكية الأسهم التي تتجاوز الأنظمة الجديدة (أي نسبة الملكية قبل الأول من يوليو) لا تزال قائمة ولكن لا يجوز زيادتها إلا في حالات الحصول على أرباح على شكل أسهم.

وفقًا لمراسل صحيفة نجوي لاو دونغ، أعلنت حتى الآن مجموعة من البنوك التجارية، بما في ذلك Techcombank وLPBank وOCB وVPBank و HDBank وMSB وEximbank، معلوماتٍ وفقًا للوائح الجديدة. وكان بنك Kien Long Bank (Kienlongbank) أحدث بنك يعلن عن معلوماتٍ حول المساهمين الذين يمتلكون 1% أو أكثر من رأس مال الشركة.

وبناءً على ذلك، يبلغ إجمالي عدد المؤسسات والأفراد الذين يمتلكون 1% أو أكثر من رأس مال البنك التأسيسي 22 مؤسسة وفردًا. والجدير بالذكر أن السيدة تران ثي ثو هانغ، في القائمة المنشورة، هي الوحيدة التي تشغل منصبًا في مجلس الإدارة والمجلس التنفيذي لهذا البنك. تشغل السيدة هانغ حاليًا منصب عضو في مجلس الإدارة، وكانت سابقًا رئيسة مجلس إدارة بنك كينلونغ. وتمتلك السيدة هانغ حاليًا أكثر من 17.24 مليون سهم، أي ما يعادل 4.72% من رأس مال البنك التأسيسي.

يضم بنك فيتنام التكنولوجي والتجاري المساهمة (Techcombank، رمزه TCB) 13 مساهمًا، منهم 6 أفراد و7 مؤسسات، يمتلكون 1.84 مليار سهم من أسهم TCB، أي ما يعادل 52.2% من أسهم البنك. ووفقًا للقائمة التي نشرها Techcombank، تمتلك أربعة صناديق استثمارية أجنبية، بما في ذلك صندوق الاستثمار الحكومي السنغافوري، أكثر من 1%، وشركة مورغان ستانلي وشركاه الدولية (Morgan Stanley & Co. International Plc) بنسبة 1.45%، وشركة COG Investment I BV والأطراف ذات الصلة بنسبة 7.9%، وشركة Vesta VN Investments BV والأطراف ذات الصلة بنسبة 7.9%. وتمتلك شركة Masan Group Corporation والأطراف ذات الصلة 15.2% من رأس مال البنك.

أما بالنسبة للمساهمين الأفراد، فيمتلك السيد هو هونغ آنه، رئيس مجلس إدارة بنك تيكومباني ، أكثر من 1.1% من رأس المال التأسيسي. ويمتلك أبناؤه الثلاثة ما يقارب 12% من الأسهم...

يضم بنك فيتنام للتصدير والاستيراد (إكسيم بنك) فردين وثلاث مؤسسات تمتلك 1% أو أكثر من رأس ماله التأسيسي، بما في ذلك: تُعدّ شركة مجموعة جيليكس (GEX) حاليًا أكبر مساهم في بنك إكسيم بنك، حيث تمتلك 4.9% من رأس ماله التأسيسي (أكثر من 85.5 مليون سهم). أما المساهمان المؤسسيان المتبقيان فهما شركة فيكس للأوراق المالية، التي تمتلك 3.58%، وشركة ثانغ فونغ، التي تمتلك 3.07% من رأس المال.

يجب على البنوك المساهمة الإفصاح عن معلومات الأفراد والمؤسسات الذين يملكون ١٪ أو أكثر من رأس مالها التأسيسي. الصورة: تان ثانه

التنفيذ هو المفتاح

علق المحامي لي كاو، من مكتب FDVN للمحاماة، بأن إلزام البنوك المساهمة بتقديم معلومات عن المستثمرين الذين يملكون أكثر من 1% من الأسهم سيعزز الشفافية في المسائل المتعلقة بالمساهمين الصغار والكبار. ويُعد هذا أحد الحلول للحد من أنشطة البنوك التي تستحوذ على مجموعات، وتحسين ضبط علاقات ملكية الأسهم، والمساهمة في تقليل الملكية المشتركة.

لكن المشكلة تكمن في أن الشخص المسجل اسمه على أسهم البنك قد لا يكون بالضرورة حقيقيًا. فقد أظهرت العديد من الحالات المتعلقة بالبنوك، والتي تم توضيحها سابقًا، اختلاف نسبة الملكية الفعلية مقارنةً بالنسبة المعلنة، ولا تزال ظاهرة تسجيل اسم شخص آخر على أسهم البنك تُمثل مشكلةً مُلحة. وأكد السيد كاو: "يتضمن قانون مؤسسات الائتمان (المُعدّل) لعام ٢٠٢٤ لوائح واضحة ومحددة، ولكن لجعل ملكية الأسهم شفافة وتجنب الملكية المشتركة، لا بد من تطبيقها بشكل جذري في الفترة المقبلة".

في غضون ذلك، صرّح الرئيس السابق لمجلس إدارة أحد البنوك في مدينة هو تشي منه بأن قضيةً حديثةً تتعلق ببنك كبير أظهرت أن فردًا واحدًا فقط يمتلك 5% من رأس مال البنك، بينما كان هذا الشخص في الواقع مالكًا له. حاليًا، يمكن للأفراد الذين يمتلكون نسبةً كبيرةً من الأسهم تقسيمها إلى حصصٍ أصغر، وطلب تمثيل العديد من الأشخاص الآخرين بأسمائهم بنسبةٍ تقل عن 1%. في ذلك الوقت، لا يُطلب من الممثلين بأسمائهم تقديم أي معلوماتٍ للبنك.

في الوقت المناسب، يقوم صاحب أكبر عدد من الأسهم بربط الأشخاص المسجلين باسمه، ثم انتخاب ممثل له بنسبة 10% من الأسهم لعضوية مجلس الإدارة. قد يؤدي هذا إلى تلاعب مصرفي، وخاصةً في أنشطة منح الائتمان للأفراد والمؤسسات ذات العلاقات الوثيقة.

وفقًا للمحامي ترونغ ثانه دوك، المُحكِّم في مركز فيتنام للتحكيم الدولي (VIAC)، هناك دلائل على انخفاض ملحوظ في الملكية المشتركة للبنوك، خاصةً بعد قضية بنك SCB. ومع ذلك، لا يزال التلاعب بالبنوك منتشرًا على نطاق واسع.

وفقًا للسيد دوك، فقد خضع القانون لرقابة صارمة، وسيُسهم بلا شك في حل جذري للجانب القانوني. لكن العامل الحاسم يكمن في مرحلة التنفيذ. فإذا استمر القانون في اتجاه واحد وتغير الواقع، فلن يُلغى فحسب، بل سيزداد أيضًا خطر الملكية المشتركة واحتكار البنوك.

قال السيد دوك: "لا تلبي اللوائح القانونية المتعلقة بنسب ملكية الأسهم سوى 50% من متطلبات الحد من الملكية المشتركة والتلاعب المصرفي. أما الباقي فيعتمد على اللوائح ذات الصلة، وخاصةً إنفاذ القانون من قِبل المساهمين والبنوك والعديد من الجهات".

لضمان فعالية تطبيق اللوائح المتعلقة بأسهم البنوك، يوصي الخبير المالي الدكتور نجوين تري هيو الحكومة بتعزيز إجراءات التفتيش والرقابة على البنوك، بما في ذلك زيادة التبادلات وتنسيق الإدارة بين الوزارات والفروع، وخاصةً أعمال التحقيق التي تقوم بها الشرطة للكشف الفوري عن أي تجاوزات متعمدة للوائح المتعلقة بملكية الأسهم والأشخاص ذوي الصلة، أو تحديد العلاقات بين كبار المساهمين في البنوك والشركات "الخفية". وبالتالي، سيتم الحد من حالات الملكية المشتركة واحتكار البنوك إلى أدنى مستوى.

من ناحية أخرى، يرى السيد هيو أن على بنك الدولة النظر في فرض عقوبات صارمة في حال اكتشاف مساعدة البنك للمساهمين على التلاعب بنسب ملكيتهم للأسهم. وتوافق المحامي ترونغ ثانه دوك مع السيد هيو، إذ رأى ضرورة تعديل اللوائح المتعلقة بمعالجة المخالفات، مثل فرض عقوبات إدارية وجنائية صارمة، بما في ذلك مصادرة الأسهم التي تتجاوز الحد المسموح به.

تحديد المخاطر بوضوح

وفي تقرير أرسله إلى الجمعية الوطنية بشأن أنشطة الاستجواب الأخيرة، قال البنك المركزي إنه واصل في السنوات الأخيرة تحسين الأساس القانوني ونفذ بحزم حلولاً لمنع ومعالجة ملكية الأسهم التي تتجاوز الحد المقرر، والملكية المتبادلة، والإقراض، والاستثمار في انتهاك للوائح، إلى جانب إعادة هيكلة مؤسسات الائتمان.

ومع ذلك، فإن التحكم في الملكية المشتركة بين الشركات غير الأساسية والبنوك أمرٌ بالغ الصعوبة في الحالات التي يُخفي فيها المساهمون الرئيسيون وأقاربهم أسهمهم عمدًا أو يطلبون من أفراد/منظمات أخرى تسجيلها للتحايل على اللوائح القانونية. وقد يؤدي هذا إلى سيطرة هؤلاء المساهمين على المؤسسات الائتمانية، مما قد يؤدي إلى انعدام الشفافية في عملياتها.

المصدر: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm