إن تمويل التجارة لا يتم استغلاله بالشكل الكافي.

وبحسب الدراسة التي نشرتها مؤخرا مؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية بعنوان "التمويل التجاري في منطقة ميكونج"، فإن تحسين فرص الحصول على تمويل تجاري بأسعار معقولة قد يزيد من حجم الواردات والصادرات في فيتنام بما يزيد عن 55 مليار دولار أميركي سنويا.

يظل تمويل التجارة المحلية منخفضا

يُظهر تقرير مشترك صادر عن مؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية أن تمويل التجارة المحلية في فيتنام ليس فقط غير شائع، بل إنه أيضًا باهظ التكلفة ومجزأ، ولا يقدم سوى خدمات أساسية. في عام ٢٠٢٢، لم تُقدم البنوك في فيتنام تمويلًا تجاريًا سوى لـ ٢١٪ من إجمالي حجم الواردات والصادرات في البلاد، والبالغ ٧٣١ مليار دولار أمريكي.

تجدر الإشارة إلى أن البنوك تدعم بشكل رئيسي الشركات المحلية العاملة في التجارة الإقليمية، بدلاً من الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة العاملة في التجارة العالمية. كما أن العديد من الشركات التابعة للشركات متعددة الجنسيات في القطاعات عالية النمو والقيمة، مثل الإلكترونيات والملابس، أقل اعتمادًا على تمويل التجارة الذي تقوم فيه البنوك المحلية بدور الوسيط.

توقعات السيناريوهات التي تؤثر على زيادة حجم الواردات والصادرات اعتمادًا على مستوى التحسن في تمويل التجارة (المصدر: تقرير مشترك لمؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية)

وفقًا لدراسة مؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية، ووفقًا لاستجابات شركات الاستيراد والتصدير على الاستطلاع، فإن متطلبات الضمانات العالية وعمليات التقييم المعقدة هما اثنان من الأسباب الرئيسية لعدم سعيهم للحصول على الدعم من البنوك. من جانب العرض، في عام 2022، رفضت البنوك الفيتنامية ما معدله 12٪ من طلبات تمويل التجارة - معظمها من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم - أي ما يعادل حوالي 20.3 مليار دولار أمريكي من الطلب غير الملبى. ويعزى السبب إلى نقص الضمانات وارتفاع مخاطر الائتمان. بالإضافة إلى ذلك، تدور أنشطة تمويل التجارة للبنوك الجديدة بشكل أساسي حول الأدوات التقليدية، في حين أن الأدوات غير التقليدية - مثل تمويل سلسلة التوريد والقائمة على الخدمات الرقمية - ليست مستخدمة على نطاق واسع، وهو أيضًا عامل يجعل تمويل التجارة المحلية ليس كما هو متوقع.

الدراسة، المعنونة "تقرير مشترك بين مؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية: تمويل التجارة في منطقة ميكونغ"، هي جزء من سلسلة من المسوحات الإقليمية حول تمويل التجارة. وتستخدم الدراسة مسحًا للبنوك في ثلاثة اقتصادات في حوض ميكونغ السفلي، بما في ذلك فيتنام وكمبوديا وجمهورية لاو الديمقراطية الشعبية، لدراسة فجوة تمويل التجارة في هذه البلدان واقتراح حلول لتوسيع نطاق تمويل التجارة، وتحليل فرص تمويل التجارة لتعزيز التجارة والنمو وتحسين معيشة السكان.

من أجل توضيح الوضع الحالي وفرص توسيع نطاق تمويل التجارة للشركات الفيتنامية، وبالتالي دعم المصنعين والمستوردين والمصدرين المحليين لزيادة التجارة الدولية بدعم أكثر فعالية من البنوك، أجرى مؤلفو التقرير من مؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية مؤخرًا في هانوي مناقشة مع ممثلي صانعي السياسات والهيئات الإدارية وكذلك البنوك التجارية في فيتنام. ووفقًا للسيد توماس جاكوبس، المدير القطري لمؤسسة التمويل الدولية في فيتنام وكمبوديا ولاوس، نظرًا لأن تمويل التجارة المحلية في فيتنام يركز حاليًا بشكل أساسي على المصنعين المحليين، فإن توسيع نطاق تمويل التجارة لن يساعد فقط في تحسين القدرة التنافسية لشركات الاستيراد والتصدير الفيتنامية، ولكن الأهم من ذلك، تعزيز الإنتاج، وتعزيز التكامل في سلسلة التوريد العالمية، ونشر فوائد التجارة بشكل أكثر توازناً بين المصنعين المحليين.

صرح السيد مارك أوبوين، خبير منظمة التجارة العالمية، بأن نسبة استخدام تمويل التجارة في الدول المتقدمة تصل إلى 60%، بينما في الدول النامية، بما فيها فيتنام، لا تتجاوز هذه النسبة 20%. وأشار الخبير إلى أن واردات وصادرات فيتنام شهدت نموًا سريعًا خلال السنوات العشر الماضية، مما يتطلب من أنشطة تمويل التجارة المحلية مساهمة أكبر في هذه العملية، لا سيما مع تزايد مشاركة البلاد في سلسلة القيمة العالمية.

تعزيز تمويل سلسلة التوريد

في الواقع، تُنفَّذ معظم أنشطة تمويل التجارة عبر الأدوات التقليدية فقط. وصرحت السيدة تران ثو ترانج، كبيرة الاقتصاديين في مؤسسة التمويل الدولية، بأن مجال التطوير في الفترة المقبلة يكمن في قدرة البنوك على التركيز على تطوير أدوات جديدة، مثل تمويل سلسلة التوريد والخدمات الرقمية المبتكرة، لخفض التكاليف وتحسين إمكانية الوصول. وأضافت الخبيرة أنه إذا استُغلَّت أداة تمويل سلسلة التوريد جيدًا، فستُحقق العديد من المزايا للشركات الصغيرة والمتوسطة، وهو قطاع يواجه حاليًا صعوبات ويواجه صعوبة في الحصول على تمويل التجارة مقارنةً بالشركات الكبيرة.

ولتطوير مثل هذه الأدوات التمويلية الجديدة، يوصي التقرير المشترك لمؤسسة التمويل الدولية ومنظمة التجارة العالمية بما يلي: من ناحية، تحسين الإطار القانوني لمعالجة متطلبات الضمانات، والمعاملات الرقمية، وشروط البنك المركزي، وأطر المساءلة؛ ومن ناحية أخرى، يوصي برفع مستوى الوعي بين الشركات الصغيرة والمتوسطة والموردين المحليين حول كيفية الوصول إلى تمويل التجارة.

في معرض تعليقه على حلول زيادة تمويل التجارة في فيتنام خلال الفترة المقبلة، أكد السيد نجوين كوك هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية، أن القطاع المصرفي لا يفرق بين الشركات الكبيرة والصغيرة والمتوسطة، بل يسعى جميعها إلى الإقراض وتوسيع قاعدة عملائه. إلا أن المشكلة تكمن في أن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تزال لا تستوفي متطلبات البنوك، مما يؤدي إلى ارتفاع مخاطر الائتمان وتردد البنوك في توفير تمويل التجارة. ولتحسين هذا الوضع، يتعين على الشركات تحسين قدرتها على تلبية شروط مؤسسات الائتمان من خلال تحسين الشفافية في التقارير المالية والحوكمة، وما إلى ذلك، مما يعزز ثقة البنوك في أنشطة الإقراض.

علاوة على ذلك، من الضروري استكمال الإطار القانوني لأنشطة تمويل التجارة قريبًا. ويأمل السيد نجوين كوك هونغ أن يُتيح قانون مؤسسات الائتمان (المُعدّل) الذي أقرته الجمعية الوطنية مؤخرًا المزيد من الفرص، ويتطلع في الوقت نفسه إلى صدور المراسيم والتعميمات التوجيهية لهذا القانون في أقرب وقت ممكن، بما يُهيئ الظروف اللازمة لنمو أنشطة تمويل التجارة بقوة في المستقبل.

وفقًا للسيد دينه نغوك دونغ، نائب المدير المسؤول عن الخدمات المصرفية للشركات في SHB، فإن البنك، من خلال مشاركته في أنشطة تمويل التجارة بشكل عام، وتمويل سلسلة التوريد بشكل خاص، يُحقق فوائد لجميع الأطراف، بدءًا من تحسين عمليات شراء وبيع السلع، ووصولًا إلى توفير المنتجات والخدمات. فبالإضافة إلى مشاركته في تمويل الأعمال، وتوفير وسائل دفع مثل إصدار خطابات الاعتماد، وخدمات التخصيم، يشارك البنك أيضًا في استشارة العملاء بشأن معلومات الوصول إلى السوق، وتقييم سمعة الشركاء لتقليل المخاطر على جميع الأطراف.

مع ذلك، لا تزال محدودية القدرة الإدارية وشفافية المعلومات لدى الشركات تُشكلان تحديًا كبيرًا للبنوك في توسيع أنشطة تمويل التجارة. ولتوسيع هذا النشاط، سيتعين على البنوك أيضًا استثمار مبالغ طائلة في الرقمنة والتكنولوجيا، بينما يستغرق استرداد رأس المال في تمويل سلسلة التوريد وقتًا طويلاً. ومع ذلك، يأمل ممثل SHB أيضًا أن تتطور أنشطة تمويل سلسلة التوريد بقوة في فيتنام خلال الفترة المقبلة، بفضل جهود مؤسسة التمويل الدولية والشركات والأطراف ذات الصلة.

رابط المصدر: https://thoibaonganhang.vn/tai-tro-thuong-mai-chua-duoc-khai-thac-hieu-qua-149290.html